Ce sunt opțiunile în finanțe?

Ce sunt opțiunile în finanțe?

Opțiunile sunt contracte financiare care permit cumpărătorului un drept, dar nu o obligație – cum ar fi în cazul contractelor futures sau a acțiunilor, de a cumpăra sau vinde un activ la o anumită dată la un anumit preț numit preț de exercițiu, care este predeterminat la data când opțiunea este cumpărată sau vândută.

Popularitatea opțiunilor a crescut în ultimii ani.

Veți fi de acord cu această declarație odată ce ați citit statisticile furnizate de Consiliul Industriei Opțiuni.

• Anul 1973: Volumul opțiunilor tranzacționate = 1 milion
• Anul 2015: Volumul opțiunilor tranzacționate = 5 miliarde

Este un salt uriaș. Este cineva interesat de Opțiunile de tranzacționare? Acesta este un traseu minunat pentru a vă diversifica portofoliul.

Cu toate acestea, primul dvs. pas ar trebui să înțeleagă ce sunt opțiunile în finanțe? Deci, în acest articol, ne vom concentra asupra piulițelor și șuruburilor din Opțiuni.

Sunteți liber să utilizați această imagine pe site-ul dvs. web, șabloane etc., Vă rugăm să ne furnizați un link de atribuireCum să oferiți atribuire?Link către articol de către hyperlink
De exemplu:
Sursa: Ce sunt opțiunile în finanțe? (wallstreetmojo.com)

• Ce sunt opțiunile în finanțe? – Infografie
• Care sunt opțiunile în finanțe – carte vs. analogie?
• Părțile la contractul de opțiune
• Active subiacente în Opțiuni
• Opțiuni de apelare și plasare
• Ce sunt tipurile de opțiuni
• Ce sunt Contractul de opțiuni
• De ce Opțiuni comerciale?
• Pași pentru tranzacționarea opțiunilor
• Dezavantaje ale tranzacțiilor cu opțiuni
• Feriți-vă de riscurile opțiunii!

Ce sunt opțiunile în finanțe? – Infografie

Timp de citire: 90 de secunde

Sunteți liber să utilizați această imagine pe site-ul dvs. web, șabloane etc., Vă rugăm să ne furnizați un link de atribuireCum să oferiți atribuire?Link către articol de către hyperlink
De exemplu:
Sursa: Ce sunt opțiunile în finanțe? (wallstreetmojo.com)

Ce sunt opțiunile din cartea financiară vs. analogie

Vom încerca să descompunem „Ce sunt opțiunile în finanțe” în două moduri: 1) Ce spun cărțile! 2) Cât de mult îmi place să le decodez!

# 1 Ce spun cărțile despre ce sunt opțiunile în finanțe!

• Opțiunile sunt un tip de instrument financiar derivat. Ele reprezintă un contract vândut de o parte către o altă parte.
• Contractele cu opțiuni oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde un titlu sau alt activ financiar.
• Include un preț convenit într-o anumită perioadă de timp sau la o anumită dată.
• În termeni simpli, cumpărătorul poate exercita contractul numai dacă simte că va beneficia.
• Dacă crede că va face o pierdere în tranzacție, el poate pur și simplu renunța la contract, neexercitându-l.
• Aceasta explică termenul „Corect, dar nu și obligația. ”
• Pe de altă parte, Vânzătorul opțiunii are obligația de a efectua tranzacția dacă titularul alege să o exercite.

# 2 Cum îmi place să decodez Ce sunt opțiunile în finanțe?

Înțelegerea care sunt opțiunile în finanțe poate fi intimidantă la început. Chiar și eu am avut o perioadă grea când am început primul. Dar nu vă faceți griji. Puteți găsi ideea care stă la baza unei opțiuni în multe lucruri simple. Să discutăm o analogie pentru același lucru.

Analogia organizatorilor de petreceri:

• Spuneți, de exemplu, că descoperiți Planificatori de petreceri pentru părinții dvs. 25^a
• Din păcate, nu aveți întreaga plată în avans pentru a le plăti până în următoarele două luni.
• Vorbești cu ei și negociezi condiții. Acordul este stabilit prin plata unei sume inițiale de 500 USD pentru rezervare și plata restului de suma de 3000 USD ulterior.

Acum ia în considerare două scenarii:

Scenariul 1: A avea dreptul!

• Mai târziu veți afla că organizatorii de petreceri au aranjat zilele de naștere ale vedetelor și acum și-au ridicat prețurile la 5000 de dolari.
• În acest caz, le plătiți în continuare suma promisă anterior de 3000 USD, pe măsură ce aveți dreapta Pentru același.

Scenariul 2: Nicio obligație!

• Aflați că planificatorii de partid sunt săraci în planificarea și organizarea lor prin cuvântul din gură.
• În acest caz, nu trebuie să mergeți mai departe cu ei, așa cum nu faceți au obligația de a.
• Dar pierdeți suma plătită anterior de 500 USD. Nu te deranjează la fel ca și cum poți salva petrecerea părintelui tău.

Acest lucru este similar cu modul în care funcționează Opțiunile. Aveți dreptul, dar nu obligația de a le exercita. Să descoperim acum câțiva termeni și concepte importante de tranzacționare a opțiunilor.

Părțile la contractul de opțiune

Un contract de opțiune constă din următoarele două părți:

1. Titular: Cumpărătorul contractului
2. Scriitor: Vânzător al contractului

Atunci când titularul contractului de opțiune alege să inițieze tranzacția, se spune că exercită opțiunea.

Atunci când titularul nu inițiază sau exercită contractul, atunci contractul expiră în cele din urmă.

Active subiacente în Opțiuni

Fiind o formă de instrument derivat, Opțiunile își derivă valoarea dintr-un activ subiacent. Deci, care sunt aceste active subiacente?

• Stocuri
• Obligațiuni
• Indici
• Valute străine
• Mărfuri
• Opțiuni coș (colectarea diferitelor active)

Opțiuni de apelare și plasare

Cheia pentru a înțelege ce opțiuni sunt în Finanțe este să știți ce sunt Apelurile și Puterile !!!

• Opțiunea de apelare oferă titularului drept, dar nu și obligația la cumpărați un activ de bază la un preț specificat și la o dată prestabilită.
• Opțiunea de vânzare oferă titularului dreapta la vinde un activ subiacent la un preț specificat și la o dată prestabilită.

Ce sunt tipurile de opțiuni

Aici vom înțelege ce sunt opțiunile de bani și din opțiunile de bani. Imaginea de mai sus vă va ajuta să vă amintiți ce tipuri de opțiuni sunt.

1. În opțiunea de apelare cu bani:

Opțiunea de achiziție este în bani atunci când prețul actual de pe piață este peste prețul de grevă.

2. Opțiunea de apel fără bani:

Opțiunea de achiziție este în afara banilor atunci când prețul actual de pe piață este sub prețul de exercitare.

3. În opțiunea de a pune bani:

Opțiunea Put este în bani atunci când prețul actual de piață este peste prețul de grevă.

4. În opțiunea de apelare cu bani:

Opțiunea Put nu mai este din bani atunci când prețul actual de pe piață este sub prețul de grevă.

Ce sunt contractele Option?

# 1 Dimensiunea contractului

• Mărimea contractului înseamnă suma sau numărul activelor subiacente acoperite de contractul de opțiune.
• Să presupunem că activul suport este Acțiuni / Acțiuni, iar un contract include 100 de acțiuni.
• Deci, atunci când titularul exercită un contract de opțiune, 100 de acțiuni își schimbă mâna.

# 2 Preț de grevă

• Prețul de vanzare este prețul de cumpărare sau de vânzare predeterminat pentru activul suport dacă opțiunea este exercitată.
• Pentru opțiunea de apelare, prețul de vânzare este cel la care se poate cumpăra garanția.
• Pentru Opțiunea Put, prețul de vânzare este cel la care se poate vinde garanția.

Deci, care este relația dintre prețul de grevă și prețul de piață al titlului?

Răspunsul este profitul.

Dacă opțiunea este exercitată, atunci diferența dintre prețul curent de piață și prețul de grevă este suma profitului realizat.

# 3 Premium

• Pentru a obține opțiunea, trebuie să plătiți un anumit preț.
• Acest preț, cunoscut și ca prețul opțiunii, se numește premium.
• Imaginea de mai jos vă arată exemplul sumei premium a Opțiunii care trebuie plătită pentru o opțiune de Apel cu un Preț de 7800.
• Aceste date pentru valoarea primei sunt colectate de la nse.com. Cu toate acestea, puteți utiliza și NYSE, LSE etc.
• După ce accesați site-ul web nse, selectați instrumente derivate de capitaluri proprii, introduceți CNX Nifty în opțiunea de căutare.
• Selectați tipul instrumentului dvs., simbolul, data de expirare, tipul opțiunii și prețul de lovitură.

După ce totul este selectat, făcând clic pe butonul „Obțineți date”, veți obține suma Premium.

Options Premium are două componente principale:

Valoare intrinsecă:

Nu vă lăsați descurajați de termenul valoare intrinsecă; este ușor să a intelege.

Valoarea intrinsecă este diferența dintre prețul suport și prețul de exercițiu.

Să-l prezentăm cu ajutorul formulei pentru a o înțelege mai bine.

• Valoare intrinsecă: opțiune de apel

Pentru Opțiuni de apel, acesta este modul în care veți calcula valoarea intrinsecă:

Valoare intrinsecă = Prețul curent al acțiunilor – Prețul de greutate

• Valoare intrinsecă: opțiunea Put

Pentru Opțiunile de vânzare, acesta este modul în care veți calcula valoarea intrinsecă:

Valoare intrinsecă = Preț de vanzare – Preț curent de stoc

Valoarea timpului

Deci, să înțelegem acum ce este valoarea timpului.

• Să presupunem că cumpărați o opțiune cu un preț de așteptare de 100 USD. Dar, din păcate, prețul său scade la 90 de dolari.
• Acum, în acest caz, nu vă veți exercita opțiunea, deoarece veți pierde.
• Dar, în 1 sau 2 luni, se așteaptă ca prețurile să crească la 105 USD. Deci, în acest caz, veți obține un profit de 10 USD dacă îl dețineți încă o lună.
• Pentru aceasta, poate fi necesar să plătiți 5 USD în plus pentru a vă păstra contractul. Această sumă suplimentară de 5 USD este valoarea dvs. de timp.

Poveste atât de lungă:

Valoarea timpului este suma pe care sunteți gata să o plătiți cu speranța că piața s-ar putea mișca în favoarea dvs.

Sursă: Opțiunieducție

Opțiune Formula Premium:

Acum înțelegeți această formulă pentru Option premium:

Premium = Valoare intrinsecă + Valoare de timp

Deci, în cazul nostru, opțiunea premium vine la:

Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD

Factori care afectează Option Premium

Există diferiți factori care pot afecta prima de opțiuni. Unii dintre ei sunt:

• Preț poate crește sau scădea. Modificările prețului duc la creșterea sau scăderea primei.
• Pretul de exercitare joacă un rol major în determinarea valorii intrinseci a opțiunii. Cu cât opțiunea devine mai mare în bani, cu atât prima crește. În mod similar, scade atunci când opțiunea devine din bani.
• Volatilitate este măsura riscului sau a variabilității prețului. Prin urmare, puteți spune că cu cât volatilitatea este mai mare, cu atât sunt mai mari fluctuațiile așteptate ale prețului și invers.

De ce Opțiuni comerciale?

Având posibilitatea de a alege, majoritatea dintre noi vor opta pentru cumpărarea de acțiuni decât opțiuni de cumpărare. Optarea tranzacționării este considerată puțin mai complicată, dar vă pot oferi beneficiile pe care acțiunile nu le pot oferi.

Puteți afla mai multe despre strategii de tranzacționare a opțiunilor aici.

Următoarele sunt câteva motive pentru care opțiunile sunt benefice:

Avantaj de cost

Pentru a înțelege acest lucru, să luăm un exemplu de cumpărare de acțiuni și cumpărare de opțiuni de apel pe același stoc. Veți putea vedea cum variază randamentele generate.

Am luat exemple de doi investitori diferiți, unul care investește în acțiuni și alții în opțiuni. Acestea sunt exemple simple doar pentru a înțelege diferența de rentabilitate. Tranzacția efectivă poate implica și calcule suplimentare.

Returnări din cutie

Din exemplul de mai sus, am înțeles diferența mare în procentul de rentabilitate. Cumpărarea unei acțiuni ne-a dat un randament global de 10%, în timp ce odată cu cumpărarea unei opțiuni, randamentele au ajuns la 60%.

Câștiguri pârghiate

Opțiunile vă permit să câștigați mai puțini bani și să obțineți câștig suplimentar.

Pași pentru tranzacționarea opțiunilor

Acum că ați înțeles ce opțiuni sunt în Finanțe, permiteți-ne să analizăm Opțiuni de tranzacționare.

Există trei repere majore ale tranzacționării opțiunilor.

• Pregătirea
• Noțiuni de bază
• Salt avansat

Pasul 1: Pregătirea

Începând cu primul pas, veți face toate pregătirile necesare după cum urmează:

• Deschideți-vă contul de brokeraj:

Pentru a introduce tranzacțiile dvs. de tranzacționare, aveți nevoie de contul dvs. de brokeraj. Deschideți același lucru și asigurați-vă că faceți câteva cercetări inițiale pentru a afla cel mai bun cont pentru dvs.

• Aprobă-te:

Obțineți aprobarea de către Securities and Exchange Commission conform cerințelor de tranzacționare a opțiunilor prezentate de acestea.

• Aflați Lingo:

Familiarizați-vă cu toate terminologiile de tranzacționare a opțiunilor. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți cu ușurință procesul.

• Înțelegeți diagramele și modelele:

Odată ce ați început să tranzacționați, cu siguranță veți acorda multă atenție mișcărilor de preț. Deci, pentru a ști cum funcționează acest lucru, este necesar să obțineți cunoștințe practice de analiză tehnică.

Pasul 2: Introducere

• Păstrați calmul și comerțul cu hârtie în primul rând

Pentru a lovi fierul când este fierbinte, trebuie să știți temperatura la care se încălzește. În mod similar, pentru opțiunile de tranzacționare, în primul rând, înțelegeți nuanțele sale. Începeți mai întâi prin tranzacționarea cu hârtie, știți cât sunt rentabilitățile dvs., apoi continuați mai departe.

• Rămâneți la ordinele limită

Comenzile limită stabilesc limita maximă și minimă la care sunteți dispus să cumpărați sau să vindeți. Acest lucru vă ajută, de asemenea, să vă maximizați rentabilitatea.

• Portofoliul echilibrat este cheia unui randament mai bun.

Acest lucru este la fel ca vechea zicală: „Nu țineți toate ouăle într-un coș”. În mod similar, asigurați-vă că toate opțiunile nu sunt Call sau Put – echilibrați ambele tipuri pentru a vă maximiza rentabilitățile.

Pasul 3: Salt avansat

• Încercați neatinsul

Odată ce sunteți încrezător și vă gândiți să obțineți randamente bune, mergeți mai departe cu câteva strategii de nivel avansat. Asigurați-vă că vă cunoașteți bine statisticile înainte de a face acest pas.

Sursă: Wikihow

Dezavantaje ale tranzacțiilor cu opțiuni

• Investiții sensibile la timp

Deoarece contractul este pentru o perioadă scurtă, este posibil să vă pierdeți întreaga investiție chiar și cu o previziune corectă a direcției pieței.

• Comisii superioare

Când comparați comisioanele pentru un stoc normal și o opțiune, veți găsi o diferență mare. Da, comisioanele pentru Opțiuni sunt mai mari.

• Complexitatea operațiunilor

Opțiunile și strategiile nu sunt ușoare. Ele pot deveni complicate pentru investitorii începători.

• Factorul de decădere a timpului

De multe ori opțiunile expiră fără valoare. Din nou, acesta este efectul naturii sensibile la timp a opțiunilor.

Sursă: www.zeromillion.com

Feriți-vă de riscurile opțiunii!

Acum, că aveți o înțelegere de bază despre ce sunt opțiunile în finanțe și tranzacționarea opțiunilor, permiteți-ne să analizăm riscurile opțiunilor. Amintiți-vă că există două fețe pentru aceeași monedă. Așa cum există multe avantaje în opțiunile de tranzacționare, există și diverse riscuri implicate.

• Activele irosite dacă nu sunt exercitate!

Opțiunile au o durată de viață limitată, deoarece au o dată de expirare. Astfel, dacă nu sunt exercitate, sunt un activ irosit.

• Pârghia se poate întoarce

Deși capitalul inițial necesar poate fi redus, dar chiar și micile mișcări ale pieței pot avea un impact mare asupra contractului de opțiune. De asemenea, aruncați o privire asupra efectului de levier financiar

• Pierderile pot apărea pe Muntele pentru opțiunea „Scriitori”.

Se vede că scriitorii de opțiuni prezintă riscuri mai mari decât deținătorii de opțiuni. Ei primesc o sumă limitată și fixă ​​de primă, dar pierderea poate fi nelimitată.

• Opțiuni Lichiditate în joc

Există diferite tipuri de opțiuni, care pot pune o problemă de lichiditate redusă pentru fiecare tip. Acest lucru poate cauza o problemă la efectuarea tranzacțiilor necesare la prețuri corecte.

Ce sunt opțiunile în finanțe – Aflați ce doriți

Aș spune că aveți o idee clară despre ceea ce doriți să realizați înainte de a începe efectiv tranzacționarea opțiunilor. Poate doriți să câștigați mai multe venituri sau să creșteți valoarea portofoliului.

După ce știți care este obiectivul dvs., puteți restrânge cu ușurință strategiile adecvate.

Deci, începeți tranzacționarea opțiunilor cu aceste trei cuvinte:

Învață, aplică, Maestră !!!

Alte articole care v-ar putea plăcea

Acesta este un ghid despre opțiunile din Finanțe. Aici discutăm părțile la contractul de opțiuni, activele care stau la baza opțiunilor, Opțiunile de apel și de vânzare, tipurile de opțiuni și contractul de opțiuni. Aici vom discuta, de asemenea, de ce opțiunile comerciale împreună cu pașii pentru tranzacționarea opțiunilor. De asemenea, puteți afla mai multe despre instrumentele derivate din următoarele articole

• Derivate de mărfuri
• Top 10 Cele mai bune opțiuni Cărți de tranzacționare
• Schimburi de opțiuni internaționale
• Definiția obligațiunilor apelabile