¿Qué es el rendimiento porcentual anual (APY)?
El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de rendimiento real obtenida de una inversión, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y la cantidad se agrega inmediatamente a su saldo. Con cada período que pasa, el saldo de la cuenta aumenta ligeramente, por lo que también aumenta el interés pagado sobre el saldo.
Puntos clave
- APY es la tasa de rendimiento efectiva que se obtendrá en un año si se capitaliza el interés.
- El interés compuesto se agrega periódicamente a su total invertido, lo que aumenta su saldo. Esto significa que cada pago de intereses será más alto, según el saldo más alto.
- Cuanto más a menudo se capitalice el interés, mayor será el APY.
- APY tiene un concepto similar a la tasa de porcentaje anual (APR), pero la APR se usa para préstamos.
- El APY de los cheques, ahorros o certificados de depósito varía según el producto y puede tener una tasa flotante o fija.
TAE frente a APY: ¿Cuál es la diferencia?
Fórmula y cálculo del APY
APY estandariza la tasa de rendimiento. Lo hace indicando el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en interés compuesto suponiendo que el dinero se retenga durante un año. La fórmula para calcular el APY es:
APY = (1 + r/n )n – 1
Dónde está:
- r = tasa de período
- n = número de períodos de capitalización
Calculadora de APY
Esta calculadora te ayudará a calcular el APY (rendimiento anualizado) de una inversión.
¿Cómo usar la calculadora?
- Tasa Nominal (%): Ingresa la tasa nominal de la inversión como un porcentaje. Por ejemplo, para una tasa del 5%, ingresa «5».
- Periodos Compuestos al Año: Ingresa el número de periodos compuestos al año. Por ejemplo, para compuestos trimestrales, ingresa «4».
- Haz clic en el botón «Calcular APY».
Calculadora de APY para Criptomonedas
Resultados:
Interés total:
Valor futuro:
Tabla de Retorno en el tiempo
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Lo que el APY anual puede decirle
Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito (CD), una acción o un bono del gobierno. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento de una inversión durante un período de tiempo específico, generalmente un año. Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. Uno puede componer diariamente, mientras que otro compone trimestralmente o semestralmente.
Comparar las tasas de rendimiento indicando simplemente el valor porcentual de cada una durante un año es inexacto porque ignora los efectos del interés compuesto. Es crucial saber con qué frecuencia se produce esta capitalización, ya que cuanto más a menudo se forma un depósito, más rápido crece la inversión. Esto se debe a que cada vez que capitaliza, los intereses acumulados durante ese período se suman al saldo de capital y los pagos de intereses futuros se calculan sobre ese monto de capital mayor.
Comparando el APY en 2 inversiones
Supongamos que está considerando invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6 % al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0,5 % mensual con capitalización mensual.
A primera vista los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicado por 0,5% es igual a 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos compuestos en el cálculo del APY, la inversión en el mercado monetario devuelve efectivamente (1 + 0,005)^12 – 1 = 0,06168 = 6,17 %.
Comparar dos inversiones en función de sus tasas de interés simples no funciona porque ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que ocurre ese aumento.
APY frente a APR
El APY es similar a la tasa de porcentaje anual (APR) utilizada para los préstamos. La APR refleja el porcentaje real que el prestatario pagará en un año en intereses y cargos por el préstamo. APY y APR son medidas estandarizadas de tasas de interés expresadas como una tasa de porcentaje anualizada.
Sin embargo, APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que APR no lo hace. Además, la ecuación del APY no incluye los cargos de la cuenta, solo los períodos de capitalización. Esta es una consideración importante para un inversionista, quien debe considerar cualquier tarifa que se restará del rendimiento general de una inversión.
Ejemplo de APY
Si depositó $100 durante un año al 5% de interés y su depósito se capitalizó trimestralmente, tendría $105,09 al final del año. Si le hubieran pagado interés simple, habría tenido $105.
El APY sería (1 + 0,05/4) * 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.
Paga un 5% anual de interés compuesto trimestralmente, y eso suma un 5,095%. No es demasiado dramático. Sin embargo, si dejó esos $100 durante cuatro años y se capitalizó trimestralmente, el monto de su depósito inicial habría aumentado a $121,99. Sin capitalización hubiera sido $120.
X = D(1 + r/n)n*y
= $100(1 + .05/4)4*4
= $100(1.21989)
= $121.99
Dónde está:
- X = Importe final
- D = depósito inicial
- r = tasa de período
- n = número de períodos de capitalización por año
- y = número de años
Consideraciones Especiales
Interés compuesto
La premisa de APY tiene sus raíces en el concepto de interés compuesto o compuesto. El interés compuesto es el mecanismo financiero que permite que los rendimientos de las inversiones tengan rendimientos propios.
Imagínese invertir $1,000 al 6% de capitalización mensual. Al comienzo de su inversión, tiene $1,000.
Después de un mes, su inversión habrá ganado un mes de interés al 6%. Su inversión ahora valdrá $1,005 ($1,000 * (1 + 0.06/12)). En este punto, todavía no hemos visto el interés compuesto.
Después del segundo mes, su inversión habrá ganado un segundo mes de interés al 6%. Sin embargo, este interés se gana tanto en su inversión inicial como en su interés de $5 ganado el mes pasado. Por lo tanto, su rendimiento este mes será mayor que el mes pasado porque su base de inversión será mayor. Su inversión ahora valdrá $1,010.03 ($1,005 * (1 + 0.06/12)). Tenga en cuenta que el interés devengado este segundo mes es de $5,03, diferente de los $5,00 del mes pasado.
Después del tercer mes, su inversión generará intereses sobre los $1000, los $5,00 que ganó en el primer mes y los $5,03 que ganó en el segundo mes. Esto demuestra el concepto de interés compuesto: la cantidad mensual ganada aumentará continuamente hasta que el APY disminuya y el capital de la inversión se reduzca.
Los bancos en los EE. UU. deben incluir el APY cuando anuncian sus cuentas que devengan intereses. Esto les dice a los clientes potenciales exactamente cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.
APY flotante versus APY fijo
Las cuentas de ahorros o corrientes pueden tener un APY variable o un APY fijo. Un APY flotante es aquel que fluctúa y cambia con las condiciones macroeconómicas, mientras que un APY fijo no cambia (o cambia con mucha menos frecuencia). Un tipo de APY no es necesariamente mejor que el otro. Si bien asegurar un APY fijo suena tentador, considere los momentos en que la Reserva Federal aumenta las tasas y los APY aumentan cada mes.
La mayoría de las cuentas corrientes, de ahorro y del mercado monetario tienen APY variables, aunque algunas cuentas bancarias promocionales o bonificaciones de cuentas bancarias pueden tener un APY fijo más alto hasta un nivel específico de depósitos. Por ejemplo. un banco puede otorgar un APY del 5 % sobre los primeros $500 depositados y luego pagar un APY del 1 % sobre todos los demás depósitos.
APY y riesgo
En general, los inversores suelen obtener mayores rendimientos cuando asumen más riesgos o aceptan hacer sacrificios. Lo mismo puede decirse del APY de cheques, ahorros y certificados de depósitos.
Cuando un consumidor tiene dinero en una cuenta corriente, el consumidor pide tener su dinero a la vista para pagar los gastos. Con previo aviso, es posible que el consumidor deba sacar su tarjeta de débito, comprar comestibles y retirar dinero de su cuenta corriente. Por esta razón, las cuentas corrientes suelen tener el APY más bajo porque no hay riesgo ni sacrificio para el consumidor.
Cuando un consumidor tiene dinero en una cuenta de ahorros, es posible que no tenga una necesidad inmediata. Es posible que el consumidor deba transferir fondos a su cuenta corriente antes de poder utilizarla. Alternativamente, no puede escribir cheques de cuentas de ahorro regulares. Por esta razón, las cuentas de ahorro suelen tener un APY más alto que las cuentas corrientes porque los consumidores enfrentan límites más altos con las cuentas de ahorro.
Finalmente, cuando los consumidores tienen un certificado de depósito, el consumidor acepta sacrificar liquidez y acceso a fondos a cambio de un APY más alto. El consumidor no puede usar ni gastar el dinero en un CD (o puede hacerlo después de pagar una multa por romper el CD). Debido a esto, el APY en un CD es el más alto de tres, ya que el consumidor está siendo recompensado por sacrificar el acceso instantáneo a sus fondos.
¿Qué es APY y cómo funciona?
APY es el rendimiento porcentual anual que refleja la capitalización de intereses. Refleja la tasa de interés efectiva que gana en una inversión porque considera el interés que genera en su interés.
Considere el ejemplo anterior donde la inversión de $ 100 produce un 5% compuesto trimestralmente. Durante el primer trimestre, gana intereses sobre los $ 100. Sin embargo, durante el segundo trimestre, gana intereses sobre los $ 100, así como los intereses que ganó en el primer trimestre.
