¿Cuál es el volumen de negociación?
El volumen de negociación es la cantidad total de acciones o contratos negociados por un valor determinado. Se puede medir en cualquier tipo de valor que se negocie durante un día de negociación.
El volumen de negociación o el volumen de negociación se mide en acciones, bonos, contratos de opciones, contratos de futuros y todo tipo de productos básicos.
Puntos clave
- El volumen de negociación se refiere al número total de acciones o contratos negociados entre compradores y vendedores de una acción durante el horario de negociación de un día determinado.
- El volumen de negociación es una medida de la actividad y la liquidez del mercado durante un período de tiempo determinado.
- Los volúmenes de negociación más altos se consideran más positivos que los volúmenes de negociación más bajos porque significan más liquidez y una mejor ejecución de órdenes.
Comprender el volumen de operaciones
El volumen de negociación mide el número total de acciones o contratos negociados por un valor determinado durante un período de tiempo determinado. Incluye el número total de acciones negociadas entre un comprador y un vendedor durante una transacción. Cuando las acciones se negocian más activamente, su volumen de negociación es alto, y cuando las acciones se negocian menos activamente, su volumen de negociación es bajo.
El volumen tiende a ser más alto cerca de la apertura y el cierre del mercado y al comienzo de la semana y el último día de la semana.
Cómo funciona el volumen de operaciones
Cada bolsa de mercado realiza un seguimiento de su volumen de negociación y proporciona datos de volumen. Los volúmenes de números comerciales se informan cada hora durante el día comercial actual. Estos volúmenes de negociación por hora informados son estimaciones. El volumen de negociación informado al final del día también es una estimación. Los datos reales finales se comunican al día siguiente.
Los inversores también pueden seguir el volumen de ticks de una acción, o la cantidad de cambios en el precio de un contrato, como un sustituto del volumen de negociación, ya que los precios tienden a cambiar con mayor frecuencia con un mayor volumen de negociación.
El volumen informa a los inversores sobre la actividad y la liquidez del mercado. Los volúmenes de negociación más altos para una acción determinada significan una mayor liquidez, una mejor ejecución de órdenes y un mercado más activo para conectar a un comprador y un vendedor. Cuando los inversionistas dudan sobre la dirección del mercado de valores, el volumen de negociación de futuros tiende a aumentar, lo que a menudo hace que las opciones y los futuros sobre acciones específicas se negocien de manera más activa. El volumen general tiende a ser mayor en torno a las horas de apertura y cierre del mercado y los lunes y viernes. Tiende a ser más bajo a la hora del almuerzo y antes de un día festivo.
Consideraciones Especiales
En los últimos tiempos, los operadores de alta frecuencia y los fondos indexados han sido los principales contribuyentes a las estadísticas de volumen de operaciones en los mercados estadounidenses. De acuerdo a un estudio de JPMorgan de 2017, los inversores pasivos, como los ETF y las cuentas de inversión cuantitativa, que utilizan operaciones algorítmicas de alta frecuencia, fueron responsables del 60 % de los volúmenes totales de operaciones, mientras que los «operadores discrecionales fundamentales» (o operadores que valoran los factores fundamentales que afectan a un valor antes de realizar una inversión) comprendían sólo el 10% del total.
Comerciantes y volumen de operaciones
Los comerciantes utilizan varios factores comerciales en el análisis técnico. El volumen de negociación es uno de los factores técnicos más simples analizados por los comerciantes al considerar las transacciones de mercado. El volumen de negociación durante una subida o bajada brusca del precio suele ser importante para los operadores, ya que un volumen alto con cambios de precio puede indicar catalizadores de negociación específicos. El alto volumen junto con los cambios direccionales de los precios también pueden ayudar a fortalecer el apoyo al valor de una acción.
Los niveles de volumen también pueden ayudar a los operadores a decidir momentos específicos para una operación. Los comerciantes siguen el volumen de negociación diario promedio de una acción durante períodos a corto y largo plazo cuando toman decisiones de sincronización comercial. Los comerciantes también pueden usar varios indicadores de análisis técnico que incorporan volumen. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula la venta de valores por parte de los comerciantes. Según la Regla 144, los vendedores no pueden realizar ventas de acciones en exceso del 1% de las acciones en circulación de la misma clase que se venden.
Ejemplo de volumen de operaciones
Supongamos que un mercado consta de dos operadores, el operador 1 y el operador 2. El primer operador compra 500 acciones de ABC y vende 250 acciones de XYZ. El otro comerciante vende esas 500 acciones y compra las 250 acciones de XYZ del primer comerciante. El volumen total de negociación en el mercado es de 750 (500 acciones ABC + 250 acciones XYZ). Esto se debe a que no contamos el volumen dos veces: cuando el operador 1 compra 500 acciones de ABC al operador 2, solo se cuentan 500 acciones. Del mismo modo, solo se registrarían 250 acciones de XYZ en el recuento de volumen.
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