¿Qué es el patrimonio neto?
El patrimonio, también conocido como patrimonio o patrimonio de los propietarios, es la cantidad de activos que quedan disponibles para los accionistas después de que se hayan pagado todos los pasivos. Se calcula como los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales o, alternativamente, como la suma de su capital social y las utilidades retenidas menos las acciones propias. El patrimonio puede incluir acciones ordinarias, capital pagado, utilidades retenidas y acciones propias.
Conceptualmente, la equidad es útil como medio para juzgar los fondos retenidos dentro de una empresa. Si esta cifra es negativa, podría indicar una bancarrota inminente para ese negocio, particularmente si también hay una gran deuda.
Puntos clave
- La equidad se refiere a los activos que permanecen en un negocio una vez que se han pagado todos los pasivos.
- Esta cifra se calcula restando los pasivos totales de los activos totales; alternativamente, puede calcularse sumando el capital social y las utilidades retenidas, menos las acciones propias.
- Los analistas e inversores suelen utilizar esta métrica para determinar la salud financiera general de una empresa.
- Si el patrimonio es positivo, la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos.
- La equidad negativa puede indicar una bancarrota inminente.
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¿Qué es el patrimonio neto?
Comprender la equidad
La equidad se refiere a menudo como el valor en libros de la empresa y proviene de dos fuentes principales. La primera fuente es el dinero invertido originalmente y posteriormente en la empresa a través de ofertas de acciones. La segunda fuente son las ganancias retenidas (RE) que la empresa acumula a lo largo del tiempo a través de sus operaciones. En la mayoría de los casos, especialmente cuando se trata de empresas que han estado en el negocio durante muchos años, las ganancias retenidas son el componente más importante.
La equidad puede ser negativa o positiva. Si es positivo, la empresa tiene activos suficientes para cubrir sus pasivos. Si es negativo, los pasivos de la empresa exceden sus activos. Si se extiende, esto se considera un presupuesto predeterminado.
Por esta razón, muchos inversionistas ven a las empresas con patrimonio negativo como inversiones riesgosas o inseguras. El patrimonio de los accionistas por sí solo no es un indicador definitivo de la salud financiera de una empresa. Cuando se usa junto con otras herramientas y métricas, el inversor puede analizar con precisión la salud de una organización.
El patrimonio, también conocido como capital de los accionistas o de los accionistas, es el derecho restante de los propietarios de la empresa sobre los activos después de que se hayan pagado las deudas.
Cómo calcular el patrimonio neto
La fórmula para calcular el patrimonio es:
Activos netos
=
Los activos totales
−
Responsabilidad total
\text{Patrimonio neto} = \text{Activos totales} – \text{Pasivos totales} Activos netos=Los activos totales−Responsabilidad total
Encuentre datos relevantes
Toda la información necesaria para calcular el patrimonio está disponible en los estados financieros de una empresa. Los activos totales incluyen activos corrientes y no corrientes. Los activos corrientes son activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año (por ejemplo, efectivo, cuentas por cobrar, inventario). Los activos a largo plazo son activos que no pueden convertirse en efectivo ni consumirse en un año (por ejemplo, inversiones, propiedad, planta y equipo, y activos intangibles, como patentes).
Los pasivos totales consisten en pasivos corrientes y de largo plazo. Los pasivos corrientes son deudas que generalmente tienen que pagarse dentro de un año (por ejemplo, cuentas por pagar e impuestos por pagar). Los pasivos a largo plazo son obligaciones que deben pagarse en períodos superiores a un año (por ejemplo, bonos por pagar, bonos de arrendamiento y de jubilación). El patrimonio neto se determina calculando los activos y pasivos totales.
Ejemplo de equidad
abajo esta el balance para Apple Inc. (AAPL) a partir de septiembre de 2020. Para ese período:
presupuesto de manzana
- Los activos totales (en verde) fueron de $ 323,888 mil millones
- Los pasivos totales (en rojo) fueron de $ 258,549 mil millones
El patrimonio neto era entonces de $65,339 mil millones ($323,888 – $258,549).
Mirando el mismo período del año pasado, podemos ver que el cambio año tras año en el patrimonio fue una disminución de $ 25,150 millones. El balance muestra que esta disminución se debe tanto a una reducción en los activos como a un aumento en los pasivos totales.
Los $ 65,339 mil millones en capital representan la cantidad que les queda a los accionistas si Apple liquida todos sus activos y liquida todos sus pasivos.
Un cálculo alternativo del patrimonio de la empresa es el valor de su capital social y las utilidades retenidas menos el valor de sus propias acciones.
El patrimonio neto es una métrica eficaz para determinar el patrimonio neto de una empresa, pero debe usarse junto con un análisis de todos los estados financieros, incluidos el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
Capital pagado y patrimonio de los accionistas
Las empresas financian sus compras de capital con acciones y capital prestado. Equidad / Equidad también puede verse como la equidad de una empresa (activos totales menos pasivos totales). Los inversores aportan su parte del capital (desembolsado) como accionistas, que es la fuente fundamental del capital total. La cantidad de capital que aporta un inversor es un factor para determinar su porcentaje de propiedad.
Papel de las utilidades retenidas en la creación de más capital social
Las ganancias retenidas (RE) son los ingresos netos de una empresa de las operaciones y otras actividades comerciales retenidas por la empresa como capital social adicional. Por lo tanto, las utilidades retenidas son parte del patrimonio. Representan rendimientos sobre el capital total reinvertido en la empresa.
Las ganancias retenidas se acumulan y aumentan con el tiempo. En algún momento, las ganancias retenidas acumuladas pueden exceder la cantidad de capital social aportado y eventualmente pueden crecer hasta convertirse en la principal fuente de capital.
El impacto de las acciones propias en el patrimonio
Las corporaciones pueden devolver una parte de su capital social a los accionistas cuando no pueden asignar adecuadamente el capital social para producir las ganancias deseadas. Este intercambio inverso de capital entre una empresa y sus accionistas se conoce como recompra de acciones. Las acciones recompradas por las empresas se convierten en acciones en tesorería y su valor en dólares se registra en la contracuenta de acciones en tesorería.
Las acciones propias siguen contando como acciones emitidas, pero no se consideran en circulación y, por lo tanto, no se incluyen en los dividendos ni en el cálculo de las ganancias por acción (EPS). Las acciones propias siempre se pueden volver a emitir a los accionistas para su compra cuando las empresas necesitan reunir capital. Si una empresa no desea tener acciones para futuros fondos, puede optar por retirar las acciones.
Preguntas frecuentes sobre el patrimonio neto
¿Qué se incluye en el patrimonio?
El capital total representa efectivamente cuánto le quedaría a una empresa en el negocio si la empresa cerrara inmediatamente.
¿Cuáles son algunos ejemplos de equidad?
Toda empresa tiene una posición de capital basada en la diferencia entre el valor de sus activos y sus pasivos. Equidad positiva indica que la empresa tiene un valor positivo. El precio de las acciones de una empresa a menudo se considera una representación de la posición de las acciones de una empresa.
¿Cómo se calcula la equidad?
El patrimonio es igual a los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales. Todas estas cifras se pueden encontrar en el balance de una empresa.
¿Es lo mismo patrimonio neto que efectivo?
No. Debido a que el patrimonio representa los activos totales y los pasivos totales, el efectivo y los equivalentes de efectivo representarían solo una pequeña parte del panorama financiero de una empresa.
