¿Qué es un techo triple?
El techo triple es un tipo de patrón gráfico utilizado en el análisis técnico para predecir la reversión del movimiento de precios de un activo. Compuesto por tres picos, un triple techo indica que es posible que el activo ya no esté en la tendencia alcista y que los precios más bajos pueden estar en camino.
El triple techo puede ocurrir en todos los períodos de tiempo, pero para que el patrón se considere un triple techo, debe ocurrir después de una tendencia alcista. Sin embargo, lo opuesto a un triple es un triple suelo, lo que indica que el precio del activo ya no está cayendo y puede subir.
Puntos clave
- Un techo triple está formado por tres picos que se mueven en la misma área, con retrocesos en el medio.
- Un techo triple se considera completo, lo que indica una mayor caída en el precio, una vez que el precio se mueve por debajo del soporte del patrón.
- Un comerciante sale en largo o entra en corto cuando se completa el triple techo.
- Si cambia el patrón, puede colocar un stop loss por encima de la resistencia (picos).
- El objetivo a la baja estimado para el patrón es la altura del patrón restada del punto de ruptura.
Cómo funciona un techo triple
El patrón triple superior ocurre cuando el precio de un activo crea tres picos en casi el mismo nivel de precios. El área de los picos es la resistencia. Los retrocesos entre los picos se denominan mínimos oscilantes. Después del tercer pico, si el precio cae por debajo de los mínimos oscilantes, el patrón se considera completo y los operadores esperan un movimiento descendente adicional.
Los tres picos consecutivos hacen que la parte superior triple sea visualmente similar al patrón de cabeza y hombros; sin embargo, en este caso, el pico promedio es casi el mismo que los otros picos en lugar de ser más alto. El patrón también es similar al patrón de doble techo, cuando el precio toca el área de resistencia dos veces, creando un par de máximos antes de caer.
Los triple tops se negocian esencialmente de la misma manera que los patrones de cabeza y hombros.
Digamos que el precio de una acción alcanza un máximo de $ 119, vuelve a $ 110, sube a $ 119,25, vuelve a subir a $ 111, sube a $ 118, luego baja a $ 111, que es un triple máximo e indica que la acción probablemente está bajando. Se vería como el siguiente gráfico.
Triple cima.
Imagen de Sabrina Jiang © Haciendo Negocios 2021
Significado del triple techo
Técnicamente, un patrón triple superior nos muestra que el precio no puede penetrar el área del pico. Traducido a hechos de la vida real, esto significa que, después de múltiples intentos, el activo no logra encontrar muchos compradores en ese rango de precios.
Cuando el precio cae, presiona a todos los comerciantes que compraron durante el patrón para que comiencen a vender. Si el precio no puede subir por encima de la resistencia, existe un potencial de ganancias limitado al mantenerlo. Cuando el precio cae por debajo de los mínimos oscilantes del patrón, la venta puede intensificarse a medida que los antiguos compradores salen perdiendo posiciones largas y los nuevos operadores pasan a posiciones cortas. Esta es la psicología del modelo y lo que ayuda a impulsar la liquidación después de la finalización del modelo.
Ningún modelo siempre funciona. A veces se forma y se completa un triple techo, lo que lleva a los comerciantes a creer que el activo seguirá cayendo. Pero entonces, el precio podría subir y moverse por encima del área de resistencia.
Para protegerse, un operador puede colocar un stop loss en posiciones cortas por encima del último pico o por encima de un máximo reciente dentro del patrón. Este movimiento limita el riesgo de la operación si el precio no baja y, en cambio, sube.
Comerciar patrones triples superiores
Algunos operadores entrarán en una posición corta o saldrán de posiciones largas una vez que el precio del activo caiga por debajo del soporte del patrón. El nivel de soporte del patrón es el mínimo oscilante más reciente después del segundo pico o, alternativamente, un comerciante podría conectar los mínimos oscilantes entre picos con una línea de tendencia. Cuando el precio cae por debajo de la línea de tendencia, el patrón se considera completo y se espera una mayor caída en el precio.
Para agregar confirmación al patrón, los comerciantes observarán grandes volúmenes a medida que el precio cae a través del soporte. El volumen debería aumentar mostrando un fuerte interés de venta. Si el volumen no aumenta, el modelo es más propenso a fallar (el precio sube o no baja como se esperaba).
El patrón proporciona un objetivo a la baja igual a la altura del patrón restada del punto de ruptura. Esta lente es una estimación. A veces, el precio caerá muy por debajo del objetivo, otras veces no alcanzará el objetivo.
También se pueden usar otros indicadores técnicos y patrones de gráficos junto con el triple top. Por ejemplo, un comerciante puede observar un cruce de MACD bajista después del tercer pico o el RSI sale del territorio de sobrecompra para confirmar la caída del precio.
Ejemplo del mundo real de un triple techo
El siguiente gráfico muestra un ejemplo de un techo triple en Bruker Corp. (BRKR). El precio alcanza casi $36,50 en tres intentos consecutivos. El precio retrocede entre cada intento, creando el patrón triple superior. La acción cayó rápidamente por debajo del soporte de la línea de tendencia en $34 y continuó cayendo a medida que aumentaba el volumen.
Los comerciantes podrían entrar en corto o salir en largo cuando el precio cae por debajo del soporte en $34. Inicialmente, se puede colocar un stop-loss justo encima del área de resistencia principal.
El objetivo estimado para la disminución es la altura del patrón, aproximadamente $3,25, restado del punto de ruptura de $34. Por lo tanto, la meta es $30.75. El objetivo se logró antes de que el precio comenzara a rebotar, aunque eso no siempre sucederá.
Consideraciones especiales para un techo triple
Al igual que con los dobles techos y suelos, la relación riesgo/beneficio es una desventaja de estos modelos triples. Dado que tanto el stop loss como el objetivo se basan en la altura del patrón, son aproximadamente iguales. Los modelos en los que el beneficio potencial es mayor que el riesgo son los preferidos por la mayoría de los operadores profesionales.
Colocar el stop loss dentro del patrón, en lugar de por encima (triple techo) o debajo de él (triple suelo), mejora la recompensa por el riesgo. El riesgo se basa solo en una parte de la altura del patrón, mientras que el objetivo se basa en la altura total del patrón.
Dependiendo de qué puntos de entrada se utilicen, la línea de tendencia o el mínimo de retroceso reciente, se pueden tener dos objetivos de ganancias ya que la altura del patrón se puede agregar a cualquiera de estos puntos de ruptura. Los comerciantes pueden elegir el nivel de ruptura objetivo que prefieren para obtener más ganancias de la operación.
