¿Qué es una moneda digital?
La moneda digital es una forma de moneda que solo está disponible en forma digital o electrónica. También se le llama dinero digital, e-money, e-currency o cybercash.
Puntos clave
- Las monedas digitales son monedas a las que solo se puede acceder con computadoras o teléfonos móviles porque existen solo en formato electrónico.
- Las monedas digitales típicas no requieren intermediarios y, a menudo, son el método más económico para operar con monedas.
- Todas las criptomonedas son monedas digitales, pero no todas las monedas digitales son criptomonedas.
- Algunos de los beneficios de las monedas digitales son que permiten una transferencia de valor sin problemas y pueden reducir los costos de transacción.
- Algunos de los inconvenientes de las monedas digitales son que pueden operar de manera volátil y son susceptibles a ataques.
Entendiendo la moneda digital
Las monedas digitales no tienen atributos físicos y solo están disponibles en forma digital. Las transacciones que involucran monedas digitales se realizan utilizando computadoras o billeteras electrónicas conectadas a Internet o redes designadas. Por el contrario, las monedas físicas, como los billetes y las monedas acuñadas, son tangibles en el sentido de que tienen características y atributos físicos definidos. Las transacciones que involucran tales monedas solo son posibles cuando sus tenedores tienen posesión física de estas monedas.
Las monedas digitales tienen una utilidad similar a las monedas físicas. Se pueden utilizar para comprar bienes y pagar servicios. También pueden encontrar un uso limitado en ciertas comunidades en línea, como sitios de juegos, portales de apuestas o redes sociales.
Las monedas digitales también permiten transacciones instantáneas que se pueden realizar sin problemas a través de las fronteras. Por ejemplo, es posible que una persona ubicada en los Estados Unidos realice pagos en moneda digital a una contraparte ubicada en Singapur, siempre que ambas estén conectadas a la misma red.
Características de las monedas digitales
- Como se mencionó anteriormente, las monedas digitales existen solo en forma digital. No tienen equivalente físico.
- Las monedas digitales pueden ser centralizadas o descentralizadas. La moneda fiduciaria, que existe en forma física, es un sistema centralizado de producción y distribución por parte de un banco central y agencias gubernamentales. Las principales criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum, son ejemplos de sistemas de moneda digital descentralizados.
- Las monedas digitales pueden transferir valor. El uso de monedas digitales requiere un cambio mental en el marco existente para las monedas, donde están asociadas con las transacciones de compra y venta de bienes y servicios. Las monedas digitales, sin embargo, amplían el concepto. Por ejemplo, un token de red de juegos puede prolongar la vida de un jugador o darle superpoderes adicionales. Esta no es una transacción de compra o venta, sino que representa una transferencia de valor.
Tipos de monedas digitales
La moneda digital es un término general que se puede utilizar para describir los diferentes tipos de monedas que existen en el ámbito electrónico. En general, hay tres tipos diferentes de monedas:
CRIPTOMONEDAS
Las criptomonedas son monedas digitales que usan criptografía para asegurar y verificar transacciones a través de una red. La criptografía también se utiliza para administrar y controlar la creación de dichas monedas. Bitcoin y Ethereum son ejemplos de criptomonedas. Dependiendo de la jurisdicción, las criptomonedas pueden o no estar reguladas.
Las criptomonedas se consideran monedas virtuales porque no están reguladas y existen solo en forma digital.
Monedas virtuales
Las monedas virtuales son monedas digitales no reguladas controladas por los desarrolladores o una organización fundadora compuesta por varias partes interesadas involucradas en el proceso. Las monedas virtuales también se pueden controlar algorítmicamente mediante un protocolo de red definido. Un ejemplo de una moneda virtual es un token de una red de juegos cuya economía está definida y controlada por los desarrolladores.
Monedas digitales del banco central
Las monedas digitales del banco central (CBDC) son monedas digitales reguladas emitidas por el banco central de un país. Una CBDC puede ser un complemento o un sustituto de la moneda fiduciaria tradicional. A diferencia de la moneda fiduciaria, que existe tanto en forma física como digital, una CBDC existe exclusivamente en forma digital. Inglaterra, Suecia y Uruguay son algunas de las naciones que están considerando lanzar una versión digital de sus monedas fiduciarias nativas.
Monedas digitales | Monedas virtuales | CRIPTOMONEDAS |
Moneda regulada o no regulada disponible solo en formato digital o electrónico. | Una moneda digital no regulada controlada por sus desarrolladores, su organización fundadora o su protocolo de red definido. | Una moneda virtual que usa criptografía para asegurar y verificar transacciones, así como administrar y controlar la creación de nuevas unidades monetarias. |
Ventajas de las monedas digitales
Las ventajas de las monedas digitales son las siguientes:
Rápidos tiempos de transferencia y transacción
Dado que las monedas digitales generalmente existen dentro de la misma red y se transfieren sin intermediarios, el tiempo requerido para las transferencias que involucran monedas digitales es extremadamente rápido.
Dado que los pagos en monedas digitales se realizan directamente entre las partes que realizan la transacción sin necesidad de intermediarios, las transacciones suelen ser instantáneas y de bajo costo. Esto funciona mejor que los métodos de pago tradicionales que involucran bancos o cámaras de compensación. Las transacciones electrónicas basadas en moneda digital también implican el mantenimiento de registros necesarios y la transparencia en las transacciones.
No requiere producción física
Muchos requisitos para las monedas físicas, como la creación de instalaciones de fabricación físicas, están ausentes para las monedas digitales. Dichas monedas también son inmunes a cualquier defecto físico o suciedad presente en la moneda física.
Implementación de la política monetaria y fiscal
Bajo el régimen monetario actual, la Reserva Federal trabaja a través de una serie de intermediarios (bancos e instituciones financieras) para mover dinero en una economía. Las CBDC pueden ayudar a eludir este mecanismo y permitir que una agencia gubernamental realice pagos directamente a los ciudadanos. También simplifican los métodos de producción y distribución al eliminar la necesidad de producir y transportar físicamente los billetes de un lugar a otro.
Costos de transacción más baratos
Las monedas digitales permiten interacciones directas dentro de una red. Por ejemplo, un cliente puede pagar directamente a un comerciante siempre que estén en la misma red. Los costos involucrados en la transacción de moneda digital entre diferentes redes también son relativamente más baratos que aquellos con monedas físicas o fiduciarias. Al eliminar intermediarios que buscan renta económica del procesamiento de transacciones, las monedas digitales pueden reducir el costo total de una transacción.
Desventajas de las monedas digitales
Las desventajas de las monedas digitales son las siguientes:
Problemas de almacenamiento e infraestructura
Si bien no requieren billeteras físicas, las monedas digitales tienen sus propios requisitos de almacenamiento y procesamiento. Por ejemplo, se requiere una conexión a Internet, teléfonos inteligentes y los servicios relacionados con su provisión. También se necesitan billeteras en línea con seguridad sólida para almacenar monedas digitales.
Potencial de piratería
Su procedencia digital hace que las monedas digitales sean susceptibles de piratería. Los piratas informáticos pueden robar monedas digitales de billeteras en línea o cambiar el protocolo de las monedas digitales, haciéndolas inutilizables. Como han demostrado los muchos casos de piratería de criptomonedas, asegurar los sistemas y monedas digitales es un trabajo en progreso.
Valor volátil
Las monedas digitales utilizadas para el comercio pueden tener cambios bruscos de precios. Por ejemplo, la naturaleza descentralizada de las criptomonedas ha dado lugar a una profusión de monedas digitales de pequeña capitalización cuyos precios están sujetos a cambios repentinos en función de los caprichos de los inversores.
Otras monedas digitales siguieron una trayectoria de precios similar durante los primeros días. Por ejemplo, los dólares Linden utilizados en el juego en línea Second Life tuvieron una trayectoria de precios igualmente volátil en sus primeros días.
Pros y contras de las monedas digitales
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Tiempos de transacción más rápidos.
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No requieren producción física.
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Menores costos de transacción.
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Facilitar la implementación de la política monetaria y fiscal.
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Pueden ser difíciles de almacenar y usar.
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Puede ser pirateado.
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Los precios pueden ser volátiles.
Futuro de las monedas digitales
Las criptomonedas como bitcoin han explotado en valor, pero se utilizan ampliamente para la especulación o para comprar otros activos especulativos. Si bien ha habido algunos signos de adopción comercial en países como El Salvador, la alta volatilidad y complejidad de estas monedas las hacen poco prácticas para la mayoría de las aplicaciones del día a día.
Muchas empresas han tratado de reducir la volatilidad mediante la introducción de monedas estables, cuyo valor se fija al precio de la moneda fiduciaria. Esto generalmente se hace depositando una cantidad equivalente de fiat, que se puede usar para canjear los tokens. Sin embargo, los emisores de monedas estables como Tether han utilizado estos depósitos para inversiones más especulativas, lo que genera preocupación sobre su vulnerabilidad ante una caída del mercado.
Otra posible aplicación es en las monedas digitales del banco central, que podrían ser emitidas por el banco o la autoridad monetaria de un país. Estos se usarían y almacenarían en billeteras en línea, similares a las criptomonedas, pero permitiendo que el banco central emita y congele tokens a voluntad. Varios países, como China, han ofrecido versiones digitales de sus monedas.
¿Se puede invertir en monedas digitales del banco central?
Es poco probable que las CBDC sean útiles para inversiones especulativas, ya que probablemente estarán vinculadas al valor de una moneda subyacente. Sin embargo, aún será posible invertir en estas monedas a través de los mercados de divisas.
¿Cómo se compra el yuan digital chino?
El yuan digital, o e-CNY, solo está disponible para las ciudades chinas que viven en 23 ciudades importantes. Los usuarios pueden comprar yuanes digitales descargando una aplicación y vinculándola a sus cuentas bancarias.
¿Cómo se crea una moneda digital?
La mayoría de las monedas digitales se crean emitiéndolas en Ethereum u otra cadena de bloques capaz de ejecutar contratos inteligentes. El emisor primero debe decidir cuántos tokens emitir y cualquier regla especial que limite las transacciones o la propiedad. Una vez que estas opciones se han codificado en el contrato inteligente, el emisor paga una pequeña cantidad de criptomonedas para pagar el costo computacional de emitir los tokens.
La línea de fondo
Las monedas digitales son activos utilizados solo para transacciones electrónicas. No tienen forma física, aunque pueden cambiarse por dinero normal u otros bienes. Si bien las monedas digitales más populares son las criptomonedas como bitcoin, muchos gobiernos nacionales están considerando emitir sus propias monedas digitales centralizadas.