¿Qué es una tesis de inversión?
Una tesis de inversión es un argumento razonado para una estrategia de inversión particular, respaldada por investigación y análisis. En el mundo financiero, un analista puede preparar un documento formal que describa una tesis de inversión para presentar a posibles inversores o un comité de inversión.
Puntos clave
- Una tesis de inversión es un documento escrito que recomienda una nueva inversión, basada en la investigación y el análisis de su potencial de ganancias.
- Los inversores individuales pueden usar esta técnica para investigar y seleccionar inversiones que cumplan con sus objetivos.
- Los profesionales financieros utilizan la tesis de inversión para presentar sus ideas.
Una tesis de inversión puede ayudar a los inversionistas individuales a evaluar ideas de inversión y seleccionar aquellas que mejor puedan ayudarlos a lograr sus objetivos de inversión.
Como toda tesis, puede surgir una idea pero es una búsqueda metódica que la lleva de un concepto abstracto a una recomendación de acción. En el mundo de las inversiones, la tesis sirve como plan de juego.
Entender la tesis de inversión
La mayoría de las tesis de inversión están escritas y se pueden usar para mirar hacia atrás y analizar por qué se tomó una determinada decisión en primer lugar y si fue la correcta.
Digamos que un inversionista compra una acción basándose en el argumento de inversión de que la acción está infravalorada. La tesis establece además que el inversionista espera mantener las acciones durante tres años, tiempo durante el cual su precio aumentará para reflejar su verdadero valor. En ese momento, la acción se venderá con una ganancia.
Un año después, el mercado de valores se desploma y la elección de los inversores se derrumba con él. El inversionista recuerda el caso de inversión, confía en la integridad de sus conclusiones y continúa manteniendo la acción.
Esta es una buena estrategia a menos que ocurra algo totalmente inesperado y completamente ausente del caso de inversión. Ejemplos de estos podrían incluir la crisis financiera global de 2007-2008 o el voto Brexit que obligó a Gran Bretaña a salir de la Unión Europea en 2016. Estos fueron eventos muy inesperados y podrían influir en el caso de inversión de alguien.
Si cree que su tesis de inversión se mantiene, manténgala en las buenas y en las malas.
A medida que evolucionan los mercados, también lo hacen las ideas y estrategias que los profesionales de la inversión creen que son las más adecuadas para aprovechar las oportunidades de crecimiento y creación de valor.
Documentar una tesis de inversión
Una tesis de inversión suele estar documentada formalmente, pero no existen estándares universales para el contenido. Algunos requieren una acción rápida y no son composiciones elaboradas. Cuando una tesis trata sobre una gran tendencia, como una perspectiva macro global, la tesis de inversión puede estar bien documentada e incluso puede incluir una buena cantidad de material promocional para presentar a posibles socios inversores.
En las últimas décadas, la gestión de carteras se ha convertido en una disciplina basada en la ciencia, no muy diferente de la ingeniería o la medicina. Al igual que en esos campos, los avances en la teoría, la tecnología y las estructuras de mercado subyacentes se traducen continuamente en mejoras en los productos y las prácticas profesionales. La tesis de inversión se ha fortalecido con métodos cualitativos y cuantitativos ahora ampliamente aceptados.
