Tasa de interés nominal: fórmula, ¿qué es en comparación con la tasa de interés real?

¿Cuál es la tasa de interés nominal?

La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de contabilizar la inflación. Nominal también puede referirse a la tasa de interés anunciada o declarada de un préstamo, sin tener en cuenta ninguna tarifa o interés compuesto.

Comprender la tasa de interés nominal

Los bancos centrales establecen tasas de interés nominales a corto plazo, que forman la base de otras tasas de interés que cobran los bancos y las instituciones financieras. Las tasas de interés nominales pueden mantenerse artificialmente bajas después de una recesión severa para estimular la actividad económica a través de tasas de interés reales bajas, lo que anima a los consumidores a pedir prestado y gastar. Sin embargo, una condición necesaria para tales medidas de estímulo es que la inflación no sea una amenaza presente oa corto plazo. En los Estados Unidos, la tasa de fondos federales, la tasa de interés establecida por la Reserva Federal, también puede denominarse tasa nominal.

Por el contrario, durante los períodos inflacionarios, los bancos centrales tienden a establecer tasas nominales altas. Desafortunadamente, pueden exagerar el nivel de inflación y mantener las tasas de interés nominales demasiado altas. El alto nivel resultante de las tasas de interés puede tener graves repercusiones económicas, ya que tiende a restringir el gasto.

Las tasas de interés nominales existen en contraste con las tasas de interés reales y las tasas de interés efectivas. Las tasas de interés reales tienden a ser importantes para los inversionistas y prestamistas, mientras que las tasas efectivas son importantes para los prestatarios, inversionistas y prestamistas.

Si bien la tasa nominal es la tasa establecida asociada con un préstamo, normalmente no es la tasa que paga el consumidor. Más bien, el consumidor paga una tasa efectiva que varía según las tarifas y el efecto compuesto. Para ello, la tasa de porcentaje anual (APR) difiere de la tasa nominal, ya que tiene en cuenta las comisiones, y el porcentaje de rendimiento anual (APY) tiene en cuenta tanto las comisiones como la capitalización.

La tasa de interés nominal (n) para un período dado, cuando se conoce la tasa de interés efectiva, se puede calcular como:

n = m× [ ( 1 + e)^1/m – 1 ]

Dónde está:

• e = tasa efectiva
• m = número de períodos de capitalización

Sin embargo, la mayoría de los prestatarios generalmente desean conocer la tasa efectiva, ya que la tasa nominal suele ser la tasa establecida. La fórmula para la tasa de interés efectiva (e) es:

e = (1 + n/m)^metro – 1

Dónde está:

• n = tasa nominal
• m = número de períodos de capitalización

Por ejemplo, si la tasa (nominal) declarada de un préstamo es del 8 % y se capitaliza semestralmente, la tasa de interés efectiva (e) sería:

y = [1 + .08/2]² – 1 = 8,16%

Tasas de interés nominales y reales

A diferencia de la tasa nominal, la tasa de interés real tiene en cuenta la tasa de inflación. La ecuación que vincula las tasas de interés nominales y reales se puede aproximar como tasa nominal = tasa de interés real + tasa de inflación, o tasa nominal – tasa de inflación = tasa de interés real.

Para evitar la erosión del poder adquisitivo a través de la inflación, los inversores miran la tasa de interés real, en lugar de la tasa nominal. Una forma de estimar la tasa de rendimiento real en los Estados Unidos es observar las tasas de interés de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). La diferencia entre el rendimiento de una letra del Tesoro y el rendimiento de TIPS del mismo vencimiento proporciona una estimación de las expectativas de inflación en la economía.

Por ejemplo, si la tasa de interés nominal ofrecida en un depósito a tres años es del 4% y la tasa de inflación durante este período es del 3%, la tasa de rendimiento real del inversionista es del 1%. Por el contrario, si la tasa de interés nominal es del 2% en un contexto de inflación anual del 3%, el poder adquisitivo del inversionista disminuye un 1% anual.