¿Qué es una orden Take-Profit (T/P)?
Una orden Take Profit (T/P) es un tipo de orden limitada que especifica el precio exacto al que cerrar una posición abierta para obtener una ganancia. Si el precio del valor no alcanza el precio límite, la orden de recogida de beneficios no se ejecuta.
Puntos clave
- Las órdenes Take Profit (T/P) son órdenes limitadas que se cierran cuando se alcanza un nivel de beneficio específico.
- Los precios límite para las órdenes T/P se ingresan mediante análisis fundamental o técnico.
- Las órdenes de toma de ganancias son beneficiosas para los comerciantes a corto plazo interesados en beneficiarse del rápido aumento de los costos de seguridad.
Conceptos básicos de una orden Take-Profit
La mayoría de los operadores utilizan órdenes de recogida de beneficios en combinación con órdenes de límite de pérdidas (S/L) para gestionar sus posiciones abiertas. Si la acción sube hasta el punto de obtención de beneficios, se completa la orden T/P y la posición se cierra con fines de lucro. Si la acción cae al punto de stop-loss, la orden S/L se completa y la posición se cierra con pérdidas. La diferencia entre el precio de mercado y estos dos puntos ayuda a definir la relación riesgo/recompensa de la operación.
La ventaja de utilizar una orden de obtención de beneficios es que el operador no tiene que preocuparse por realizar una operación manualmente o por adivinar a sí mismo. Por otro lado, las órdenes de obtención de beneficios se ejecutan al mejor precio posible, independientemente del comportamiento del valor subyacente. Es posible que las acciones comiencen a compensar la ruptura, pero la orden T/P puede completarse justo al comienzo de la ruptura, lo que genera altos costos de oportunidad.
Las órdenes de toma de ganancias son mejor utilizadas por los comerciantes a corto plazo interesados en administrar su riesgo. Esto se debe a que pueden salir de una operación tan pronto como se alcanza el objetivo de beneficio planificado y no arriesgarse a una posible caída del mercado en el futuro. Los comerciantes con una estrategia a largo plazo no favorecen tales órdenes porque reducen sus ganancias.
Las órdenes de toma de ganancias a menudo se colocan en niveles definidos por otras formas de análisis técnico, incluido el análisis de patrones de gráficos y niveles de soporte y resistencia, o mediante el uso de técnicas de administración de dinero, como el criterio de Kelly. Muchos desarrolladores de sistemas comerciales también utilizan órdenes de toma de ganancias cuando realizan operaciones automatizadas, ya que pueden estar bien definidas y sirven como una gran técnica de gestión de riesgos.
Ejemplo de orden Take Profit
Supongamos que un comerciante detecta un patrón de gráfico de triángulo ascendente y abre una nueva posición larga. Si la acción tiene una ruptura, el comerciante espera que suba un 15% desde los niveles actuales. Si la acción falla en la ruptura, el comerciante quiere salir de la posición rápidamente y pasar a la siguiente oportunidad. El comerciante podría crear una orden de toma de ganancias 15% por encima del precio de mercado para vender automáticamente cuando las acciones alcancen ese nivel. Al mismo tiempo, pueden colocar una orden de límite de pérdida cinco por ciento más baja que el precio de mercado actual.
La combinación de la orden take-profit y stop-loss crea una relación riesgo/recompensa de 5:15, que es favorable suponiendo que las probabilidades de alcanzar cada resultado sean iguales o si las probabilidades están sesgadas hacia el escenario de ruptura.
Al colocar la orden de toma de ganancias, el comerciante no tiene que preocuparse por monitorear diligentemente las acciones a lo largo del día o adivinar a sí mismo en cuanto a la altura de las acciones después de la ruptura. Hay una relación riesgo/recompensa bien definida y el comerciante sabe qué esperar incluso antes de que se lleve a cabo la operación.