¿Qué es una subsidiaria no consolidada?
Una subsidiaria no consolidada es una empresa propiedad de una matriz pero cuyos estados financieros individuales no están incluidos en los estados financieros consolidados o consolidados de la matriz a la que pertenece. Una subsidiaria no consolidada, por otro lado, aparece en los estados financieros consolidados de la empresa matriz como una inversión. Esto generalmente se aplica cuando la empresa matriz no tiene una participación mayoritaria en la subsidiaria.
Puntos clave
- Las subsidiarias no consolidadas son propiedad de una empresa matriz, pero sus estados financieros individuales no se incluyen en los estados financieros consolidados de la empresa matriz.
- En lugar de sus estados financieros individuales, las subsidiarias no consolidadas se muestran como participaciones en los estados financieros consolidados de la empresa matriz.
- Las empresas se consideran subsidiarias no consolidadas cuando la matriz no controla a la subsidiaria, tiene solo control temporal o si la actividad de la matriz es diferente a la de la subsidiaria.
- Dependiendo de la participación de la matriz en la subsidiaria, la inversión debe reconocerse utilizando el método de participación o el método de costo histórico.
- Las empresas matrices muy a menudo tienen menos del 50% de participación en la propiedad de la subsidiaria no consolidada. El método contable utilizado depende de si la participación en la propiedad es superior o inferior al 20%.
Comprender una subsidiaria no consolidada
Una empresa puede ser tratada como una subsidiaria no consolidada cuando la empresa matriz no tiene control de una subsidiaria, tiene control temporal de la subsidiaria o si las operaciones comerciales de la empresa matriz son significativamente diferentes de las de la subsidiaria.
Se aplican diferentes tratamientos contables en función del porcentaje que ostenta la sociedad matriz. La participación en la propiedad, sin embargo, es siempre inferior al 50%. Si la participación en la propiedad es del 20% o más (pero menos del 50%), por lo general la empresa matriz puede ejercer algún tipo de control sobre la subsidiaria.
En este caso, la empresa matriz utilizará el método contable de participación porque la subsidiaria no consolidada se trata como una inversión con más del 20% de participación en las acciones con derecho a voto de la subsidiaria. Esto se conoce como una inversión influyente. Bajo este método, la matriz debe reconocer cualquier ganancia o pérdida realizada por la subsidiaria en su estado de resultados.
Las casas matrices con una participación menor al 20% y sin control de la subsidiaria simplemente registran la inversión en los estados financieros al costo histórico o al precio de compra. Esto se conoce como una inversión pasiva. Sin embargo, si se pagan dividendos, que son pagos en efectivo a los accionistas, la matriz registra los ingresos por dividendos pero no registra los ingresos por inversiones recibidos por la subsidiaria.
Razones para tener una subsidiaria no consolidada
La mayoría de las veces, una empresa matriz creará ella misma la subsidiaria no consolidada. Hay una variedad de razones para hacer esto, incluida la creación de empresas conjuntas (JV) para dividir los costos con otra empresa o vehículos de propósito especial (SPV) para separar los ingresos, los costos y las ganancias de proyectos especiales de los de la empresa matriz.
Cuando una entidad subsidiaria o afiliada es una operación considerable, es posible que los estados financieros de la empresa matriz no reflejen completamente su verdadera exposición a todos los elementos relacionados de su negocio.
Si bien una empresa matriz puede no tener el control administrativo de una subsidiaria, puede tener una exposición significativa a los tratos financieros y operativos de la subsidiaria. Por ejemplo, una empresa multinacional puede enfrentar riesgos políticos en otra región. Desde una perspectiva contable, puede que no tenga sentido dar cuenta de la subsidiaria más allá de una inversión en los estados financieros de la matriz, pero la divulgación se extiende al negocio principal de la matriz.
Ejemplo de una subsidiaria no consolidada
Por ejemplo, suponga que la empresa ABC posee una participación mayoritaria del 40% en su subsidiaria no consolidada, Business XYZ, que creó como un SPV para un nuevo proyecto de construcción en un país extranjero que tendrá una duración de solo un año.
XYZ informa $ 1 mil millones en ganancias para el año. Debido a que ABC posee más del 20% de XYZ (pero menos del 50%), utilizará el método de participación en la contabilidad de su subsidiaria no consolidada. ABC debe publicar $400 millones de ganancias en su estado de resultados ya que ABC tiene una participación del 40% y ejerce cierto control sobre XYZ. Además, ABC debe registrar un aumento en el valor de su inversión inicial, que figura en su balance general, en $400 millones.
