¿Qué es la sobreextensión?
El término «sobreextensión» se refiere a una situación financiera en la que una persona o empresa tiene más deuda de la que puede manejar y pagar. Los consumidores que tienen que usar más de un tercio de sus ingresos netos para pagar la deuda generalmente se consideran sobreextendidos. Es posible que necesiten consolidar sus deudas en un solo préstamo. Otorgar más crédito a consumidores o empresas sobrecargados puede representar un gran riesgo para los prestamistas. Estar extendido en exceso también representa un apalancamiento excesivo en el capital de la cuenta de un comerciante o inversor y su poder adquisitivo para los valores.
Puntos clave
- La sobreextensión se refiere a una situación en la que un individuo o empresa tiene más deuda de la que puede manejar y pagar.
- Estar extendido en exceso también representa un apalancamiento excesivo en el capital de la cuenta de un comerciante o inversor y su poder adquisitivo para los valores.
- Los consumidores y las empresas suelen estar sobreexigidos si utilizan al menos un tercio de sus ingresos para pagar deudas.
- Los consumidores pueden consolidar su deuda mientras que las empresas pueden reunir capital para evitar extenderse demasiado.
- Otorgar más crédito a aquellos que están sobrecargados puede ser riesgoso para los prestamistas.
Comprender la sobreextensión
Estar sobreextendido puede significar varias cosas en las finanzas. Como se señaló anteriormente, se usa más comúnmente para describir la situación financiera de una persona o empresa cuando tiene más deudas de las que puede pagar. Las entidades que utilizan al menos un tercio del dinero que ganan para pagar la deuda se consideran sobreextendidas. Por ejemplo, alguien que gana $30,000 al año y paga $10,000 para cumplir con su carga de deuda está sobreexigido. El mismo principio se aplica a las empresas que tienen más deuda que ganancias.
El crédito, el débito y la sobreextensión son difíciles de modelar financieramente. Debido a que pueden tener un efecto de bola de nieve, donde las condiciones se acumulan una encima de la otra, los modelos lineales convencionales no tienen en cuenta la naturaleza no lineal y exponencial del riesgo crediticio. A menudo, una vez que los emisores o los prestatarios de un crédito fuerte pueden deteriorarse rápidamente hacia un crédito débil, ya que la Ley de Murphy funciona en contra de un individuo o una empresa, cualquier cosa que pueda salir mal, saldrá mal.
En muchos casos, los consumidores pueden necesitar recurrir a deudas adicionales para tomar el control de sus finanzas. Esto se hace a menudo a través de la consolidación de deudas, lo que implica pagar las deudas individuales tomando un préstamo más grande. Esto asegura que el prestatario solo tenga que hacer un pago grande en lugar de muchos pagos pequeños. Sin embargo, es posible que las empresas necesiten encontrar nuevas formas de obtener capital, como emitir nuevas acciones en lugar de endeudarse más.
Como se mencionó anteriormente, la sobreextensión también se usa para describir el exceso de apalancamiento en el capital y el poder adquisitivo de los comerciantes e inversores. Tal sobreextensión puede magnificar en gran medida las pérdidas en un mercado bajista y obligar al comerciante a pronunciar llamadas de margen. El no hacerlo puede resultar en la liquidación forzosa de sus valores y el congelamiento de su cuenta.
Estar sobreextendido generalmente no incluye la deuda hipotecaria.
Consideraciones Especiales
La idea de sobreextensión varía según las características financieras del prestatario. Las personas ricas y las empresas ricas en efectivo pueden asumir una deuda proporcionalmente mayor que los prestatarios más débiles sin extenderse demasiado.
Extenderse demasiado puede estar fuera del control de la dirección de una empresa. Por ejemplo, durante una grave recesión económica, como una recesión, la situación financiera de una empresa puede deteriorarse materialmente fuera del control de la empresa. Durante tiempos económicos difíciles, no es raro que un negocio que alguna vez fue saludable se extienda demasiado a medida que las condiciones se vuelven desfavorables.
Esto puede sucederle a industrias enteras, incluso durante climas económicos sólidos. Por ejemplo, los minoristas tradicionales han tenido problemas para adaptarse a la competencia del comercio electrónico y en línea a pesar del crecimiento récord en muchos segmentos de la economía.
