¿Qué es una sobrelínea?
En la industria de seguros, el término «over-line» se refiere a la parte de la cobertura de una compañía de seguros que excede la cantidad normal de cobertura proporcionada. La cobertura por encima de la línea puede ocurrir cuando una aseguradora suscribe más pólizas de lo normal, o cuando una reaseguradora acepta una cantidad mayor de responsabilidad a través de un contrato de reaseguro de lo que es típico para esa compañía.
Puntos clave
- La cobertura por exceso de línea se refiere a la cantidad de seguro que excede la capacidad normal de una aseguradora.
- Ocurre cuando una compañía de seguros suscribe más pólizas de lo normal, incluso a través de acuerdos de reaseguro.
- Los altos niveles de exceso de línea pueden atraer el escrutinio de los reguladores de seguros estatales.
Cómo funcionan las sobrelíneas
Las compañías de seguros ganan dinero cobrando primas a cambio de indemnizar a sus clientes contra ciertos riesgos. Por supuesto, para asegurar estos riesgos, las compañías de seguros deben asegurarse de tener suficiente capacidad financiera para hacerlo. El monto de la capacidad de una aseguradora depende de su solidez financiera y exceso de capital, o de los fondos actualmente no utilizados para cubrir los pasivos de la póliza. Una aseguradora con exceso de capacidad puede contratar nuevas pólizas y por tanto obtener más primas.
Además de proporcionar seguros a clientes individuales, las compañías de seguros también se aseguran entre sí a través de contratos de reaseguro. Por ejemplo, si la aseguradora A tiene un exceso de capacidad, lo que significa más efectivo del que necesita para cubrir sus obligaciones existentes, puede usar esa capacidad para vender cobertura de seguro adicional, como vender reaseguro a la aseguradora B. A veces, esto puede resultar en que las aseguradoras tengan cubrieron una cantidad total mayor de lo que es típico para sus operaciones. Este nivel de exceso de cobertura se conoce como «over-line» de la empresa.
Los reguladores estatales de seguros prestan mucha atención a la cantidad de responsabilidad civil en que incurren las compañías de seguros a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras están obligadas a informar sobre su situación financiera a los reguladores estatales, quienes utilizan estos informes para determinar si una aseguradora goza de buena salud financiera o si existe riesgo de incumplimiento. Por esta razón, las empresas con niveles significativos de cobertura over-the-line podrían atraer el escrutinio de los reguladores de seguros, quienes pueden cuestionar si la aseguradora ha asumido la responsabilidad por un nivel de riesgo inasequible.
Ejemplo de línea superior
Emma es directora de una compañía de seguros. Al revisar las métricas financieras de su empresa, observa que el desempeño financiero de su empresa ha sido excepcionalmente sólido durante los últimos 12 meses, lo que ha llevado a un exceso de reservas de efectivo. Estima que, si los reclamos sobre sus contratos existentes están en línea con las proyecciones, se quedará con un exceso de capacidad de alrededor del 20%.
Para emplear este capital y mejorar sus ganancias, Emma decide contratar contratos de reaseguro, aceptando el riesgo de otras aseguradoras a cambio de primas adicionales. Si bien Emma cree que sus nuevos contratos probablemente serán rentables y seguros, los contratos de reaseguro adicionales elevan el índice de cobertura general de su empresa por encima de su promedio histórico. Por esta razón, el nuevo nivel de cobertura por encima de la línea puede atraer la atención del regulador estatal de seguros, lo que requiere que Emma explique el cambio y demuestre que las nuevas pólizas son sólidas desde el punto de vista financiero.
