¿Qué es Whipsaw?
Whipsaw describe el movimiento de una acción cuando, en un momento determinado, el precio de la acción se mueve en una dirección pero luego gira rápidamente para moverse en la dirección opuesta.
Hay dos tipos de modelos de sierras circulares. El primero implica un movimiento alcista en el precio de una acción, que luego es seguido por un movimiento drástico a la baja que hace que el precio de la acción caiga desde su posición original. El segundo tipo ocurre cuando el precio de una acción cae en valor por un corto tiempo y luego sube repentinamente hasta alcanzar una ganancia positiva sobre la posición original de la acción.
Puntos clave
- Whipsaw describe el movimiento de las acciones en un mercado volátil cuando el precio de una acción cambia repentinamente de dirección.
- No existe una regla establecida sobre cómo manejar el latigazo cervical en un mercado volátil, ya que es un movimiento inesperado.
- Whipsaw en el comercio de acciones a menudo resulta en pérdidas comerciales.
- Los comerciantes diarios esperan movimientos de latigazo cervical y, a menudo, toman posiciones a largo plazo, compran y mantienen posiciones para capear las fluctuaciones de precios y evitar pérdidas.
Comprensión de las sierras Whipsaw
El origen del término sierra circular proviene de la acción de empujar y tirar de los leñadores al cortar madera con una sierra del mismo nombre. Se considera que un comerciante está «equivocado» cuando el precio de una acción en la que acaba de invertir se mueve bruscamente en la dirección opuesta e inesperada.
Los patrones irregulares ocurren particularmente en un mercado volátil donde las fluctuaciones de precios son impredecibles. Los comerciantes de día u otros inversores a corto plazo están acostumbrados a ser azotados. Quienes adoptan un enfoque de inversión a largo plazo de comprar y mantener a menudo pueden capear la volatilidad del mercado y obtener rendimientos positivos.
Por ejemplo, cuando un inversionista va largo en una acción, la expectativa es que el precio aumentará su valor con el tiempo. Sin embargo, hay muchas ocasiones en las que un inversor compra acciones de una empresa en el punto álgido de un repunte del mercado. El inversionista compra una acción en su punto máximo asumiendo que continuará registrando ganancias significativas. Casi inmediatamente después de comprar las acciones, la empresa publica un informe trimestral que sacude la confianza de los inversores y reduce el valor de las acciones en más del 10 por ciento, sin recuperarse nunca. El inversor mantiene las acciones con pérdidas, sin posibilidad de venderlas, efectivamente azotado.
Por el contrario, algunos inversores, especialmente aquellos que venden en corto, pueden enfrentarse a un látigo en la parte inferior de un mercado. Por ejemplo, un inversionista puede anticipar una recesión en la economía y comprar opciones de venta en el S&P 500. El inversionista se beneficia si el mercado continúa cayendo. Sin embargo, casi inmediatamente después de comprar opciones de venta, el mercado sube inesperadamente y las opciones del inversionista rápidamente se vuelven «fuera del dinero» o sin valor. En este caso, el latigazo cervical se produce durante una fase de recuperación y el inversor pierde su inversión.
Consideraciones Especiales
Los mercados financieros cambian abruptamente. Muchos analistas buscan modelos que expliquen los patrones de los mercados para que un inversor pueda seleccionar las clases de activos adecuadas. Un estudio de Sonam Srivastava y Ritabrata Bhattacharyya, titulado «Evaluación de los componentes básicos de una estrategia comercial sistemática dinámicamente adaptable», explica que las acciones los patrones varían debido a cambios fundamentales en las variables, políticas o regulaciones macroeconómicas.
Los autores afirman que un comerciante debe ajustar su estilo de negociación para aprovechar las diferentes fases de los mercados de valores. También sugieren que los inversores seleccionen clases de activos en diferentes regímenes de mercado para garantizar un perfil estable de rendimiento ajustado al riesgo. Sin embargo, diferentes expertos ofrecerán diferentes consejos.
Un látigo se refiere a cualquier movimiento de precios que está en la dirección opuesta a la apuesta prevista de un comerciante, lo que a menudo resulta en una pérdida o, si puede, en superar las fluctuaciones de precios para mantener su inversión e incluso obtener una ganancia.
ejemplo del mundo real
Las acciones han caído recientemente debido a la incertidumbre sobre el futuro de la economía, el aumento de la inflación y la agitación geopolítica.
Para hacer frente a la volatilidad, los expertos recomiendan a los inversores que se ciñan a una estrategia a largo plazo que aproveche sus puntos fuertes y que la mantengan independientemente de los movimientos bruscos. En cuanto a la inversión, otro experto recomendó invertir en sectores más estables como el sanitario y evitar sectores más volátiles como el inmobiliario. La mayoría de los expertos esperaban una volatilidad significativa a corto plazo y uno recomendó adoptar una postura defensiva. Sin embargo, también argumentaron que ganaría una cartera a largo plazo basada en acciones.
¿Cómo pueden los comerciantes beneficiarse de Whipsaws?
Si bien puede parecer un mercado lateral, la sierra circular implica que hay grandes oscilaciones hacia arriba y hacia abajo dentro de un determinado rango de cotización. Esto puede ser beneficioso para los comerciantes de swing que pueden ganar impulso tanto al alza como a la baja a medida que el mercado oscila. Comprar straddles largos en el mercado de opciones es otra estrategia que puede beneficiarse del movimiento de precios tanto al alza como a la baja.
¿Cómo pueden las sierras magnéticas dañar a los comerciantes?
Whipsaws puede causar pérdidas para los comerciantes al desencadenar operaciones cerradas, solo para revertirse en poco tiempo. Los comerciantes a menudo se detienen cuando un mercado falla o se mueve bruscamente en una dirección antes de volver a su estado original. Por ejemplo, una acción puede revertirse durante un anuncio de ganancias u otro evento que mueva el mercado. Esto puede ejecutar órdenes de stop-loss que cierran posiciones, incluso si la acción rebota posteriormente.
¿Qué indicadores técnicos se pueden usar para detectar Whipsaws?
Algunos indicadores técnicos son útiles para identificar un mercado irregular. Los sobres, los indicadores de impulso, el SAR parabólico y el indicador de vórtice son algunos buenos ejemplos.
