¿Qué es la serie 9/10?
La serie 9/10 se refiere a un examen y licencia de valores de dos partes que autoriza al titular a supervisar las actividades de venta en una sucursal general orientada a valores. Antes de tomar los exámenes de la serie 9/10, también conocidos como exámenes generales de calificación de supervisor de ventas de valores, el candidato debe tener una licencia de la serie 7.
La serie 9/10 cubre temas como la supervisión de opciones y las prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primario y secundario. Los exámenes de la serie 9/10 son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y anteriormente se conocían como el examen de la serie 8. Como sugiere el nombre, el examen se divide en dos partes; la serie 9 es la más corta y cubre la venta y negociación de opciones, así como la regulación y administración. La Serie 10 representa una inmersión más profunda en una gama similar pero más amplia de temas y requisitos.
Serie 9/10 Actividades permitidas
La Serie 9/10 está diseñada para proteger al público inversionista midiendo la competencia de los supervisores generales de venta de valores y asegurando su competencia en las siguientes áreas:
Venta de valores corporativos; derechos; órdenes judiciales; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REIT; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (empresas); opciones de alamcenaje; opciones sobre valores garantizados (empresas); los fondos de inversión; rentas vitalicias variables y seguros de vida variables; bonos del gobierno; acuerdos de recompra y certificados de competencia sobre bonos del gobierno; programas de participación directa.
Serie 9/10 Elegibilidad
Los solicitantes de la Serie 9/10 deben estar registrados en una firma miembro de FINRA u otra organización autorregulada y ya deben haber aprobado la prueba de Representante General de Valores de la Serie 7.
Contenido de prueba de la serie 9/10
El examen de la Serie 9/10 consta de 215 preguntas de opción múltiple en cuatro áreas de contenido principales, 60 preguntas para la Serie 9 y 145 preguntas para la Serie 10. Este total incluye 15 preguntas sin puntuación formuladas al azar en cada parte (cinco en las series 9 y 10). en la serie 10). Los solicitantes tienen 90 minutos para completar la Serie 9 y cuatro horas para completar la Serie 10. No hay penalización por adivinar, por lo que los solicitantes deben hacer un esfuerzo para responder cada pregunta. La prueba se administra por computadora y se requiere una puntuación del 70% para aprobar. Para obtener más información sobre el examen, consulte el marco de contenido de FINRA para la serie 9/10.
Las preguntas se modifican o actualizan con frecuencia a medida que se introducen nuevas reglas y cambios. A continuación, se encuentran las funciones laborales para las que se tomaron los exámenes, así como la cantidad de preguntas calificadas relacionadas con esa función:
Serie 10 (Parte 1):
- Función 1: Supervisión de personas asociadas y actividades de gestión de personal (28 preguntas)
- Función 2: Supervisar la apertura y mantenimiento de cuentas de clientes (49 preguntas)
- Función 3: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades comerciales generales (52 preguntas)
- Función 4: Supervisar las comunicaciones con el público
Serie 9 (Parte 2):
- Función 1: Supervisar la apertura y mantenimiento de cuentas de opciones de clientes (18 preguntas)
- Función 2: Supervisar las prácticas de venta y las actividades generales de negociación de opciones (19 preguntas)
- Función 3: Supervisar comunicaciones de opciones (5 preguntas)
- Función 4: Supervisión de personas asociadas y actividades de gestión de personal (13 preguntas)
Ejemplos de preguntas para el examen de la serie 9/10
A continuación se presentan algunos ejemplos proporcionados por FINRA de los tipos/formatos de preguntas y el tema que es probable que encuentre una persona que rinde el examen de la serie 9/10. Las respuestas correctas están marcadas con un asterisco:
Ejemplo 1: ¿Cuál de los siguientes elementos se considera comunicación minorista?
(A) Notificación electrónica distribuida diariamente a inversores institucionales
(B) Comunicación diaria en redes sociales con inversores institucionales
(C) Aviso por escrito distribuido a 10 inversores minoristas dentro de un período de 30 días
(D) Aviso por escrito distribuido a más de 25 inversores minoristas dentro de un período de 30 días*
Ejemplo 2: Una Persona Calificada debe inspeccionar una Oficina de Jurisdicción de Supervisión (OSJ) al menos:
(A) Trimestral
(A principios de*
(C) Cada dos años
(D) Cada tres años
Ejemplo 3: ¿Las opciones sobre acciones cotizadas no se ajustarían para cuál de las siguientes acciones en la acción subyacente?
(A) Una división de acciones de 2 por 1
(B) Una división de acciones de 1 en 5
(C) Un dividendo en acciones del 5%
(D) Un dividendo en efectivo de $0.50*
La diferencia entre la serie 9/10 y la serie 24
Tanto la serie 9/10 como la 24 son los exámenes que un director debe completar antes de poder emprender ciertas actividades de ventas.
De acuerdo con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un director que haya completado el examen de la Serie 24 está calificado para supervisar las siguientes actividades de ventas:
«Valores corporativos; derechos; warrants; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REIT; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (corporativos); fondos mutuos; anualidades variables y seguros de vida variables; programas de participación directa; acciones; fusiones y adquisiciones y financiamiento corporativo».
FINRA indica que un director que haya completado el examen de la Serie 24 también está calificado para supervisar, además de las ventas, la banca de inversión general y el negocio de valores de una firma miembro.
La finalización del examen de la serie 9/10, que cubre múltiples áreas, califica a un director (excluyendo a los corredores de valores y aquellos involucrados en capital de riesgo, fusiones y adquisiciones y financiamiento corporativo) para supervisar las ventas en todo lo anterior, además de lo siguiente: opciones sobre acciones ; opciones en [corporate] valores respaldados por hipotecas; bonos del gobierno; acuerdos de recompra y certificados de competencia sobre bonos del gobierno; bonos municipales y bonos de fondos municipales.
