¿Qué es un rendimiento negativo?
Un rendimiento negativo ocurre cuando una empresa sufre una pérdida financiera o los inversores experimentan una pérdida en el valor de sus inversiones durante un período de tiempo específico. En otras palabras, la empresa o individuo pierde dinero en su negocio o inversión. El término «rendimiento negativo» puede referirse a una pérdida neta en todas sus inversiones y activos o una pérdida en cualquier inversión o activo específico.
Un rendimiento negativo de un negocio también se conoce como un rendimiento negativo del capital.
Puntos clave
- Un rendimiento negativo se refiere a una pérdida, ya sea en una inversión, el rendimiento de una empresa o proyectos invertidos.
- Cuando un inversionista compra valores con el objetivo de hacer que se aprecien, pero que pierdan valor, el inversionista tiene un rendimiento negativo.
- Si una empresa no genera suficientes ingresos para cubrir todos sus gastos, registrará un rendimiento negativo para el período.
- Los proyectos en los que las empresas invierten utilizando la financiación de la deuda tienen que pagar más que la tasa de interés del préstamo.
- Los rendimientos negativos pueden tener un gran impacto en las empresas; en términos de conducir a la quiebra, así como ver una caída en el precio de las acciones y la incapacidad para obtener financiación.
Comprender un rendimiento negativo
Un rendimiento negativo se usa más comúnmente cuando se refiere a una inversión. Los inversores asignan capital a ciertas acciones que creen que se apreciarán en función de su investigación, ya sea investigación fundamental o investigación técnica.
Si las acciones que eligen aumentan de valor, tendrán un rendimiento positivo. Por el contrario, si los valores se deprecian en valor, lo que resulta en una pérdida, tendrán un rendimiento negativo de sus inversiones. Los inversores pueden compensar las pérdidas en una cartera con las ganancias para reducir el impuesto a las ganancias de capital. El retorno de la inversión (ROI) es una métrica financiera que se utiliza a menudo para calcular los rendimientos de una persona.
Rendimientos negativos en los negocios.
Los rendimientos negativos también se pueden utilizar para referirse a la ganancia o pérdida de un activo durante un período específico. Por ejemplo, si una empresa generó $20 000 en ingresos pero tuvo $40 000 en costos, tendría un rendimiento negativo.
Algunas empresas reportan un rendimiento negativo durante sus primeros años debido a la cantidad de capital que se invierte inicialmente en el negocio para que despegue. Gastar una gran cantidad de dinero/capital cuando no se obtienen ingresos conducirá a una pérdida. Por lo general, las nuevas empresas no comienzan a generar ganancias hasta después de algunos años de haber sido formadas.
Los inversores en una empresa estarán dispuestos a quedarse si saben que la empresa tiene el potencial de convertir rápidamente su rendimiento negativo en un rendimiento positivo y generar grandes beneficios, ventas o ingresos.
Sin embargo, si una empresa registra continuamente rendimientos negativos sin un plan de negocios sólido para cambiar las operaciones, los inversores podrían perder la fe en la empresa. Esto puede conducir a una disminución en el precio de las acciones de una empresa y dificultades para obtener financiamiento. Los rendimientos negativos continuos en los negocios conducirán a la bancarrota.
Rentabilidades negativas de los proyectos
Los rendimientos negativos también se pueden utilizar en relación con proyectos en los que invierten las empresas, que generalmente requieren financiamiento de deuda. Por ejemplo, una empresa decide comprar nuevos equipos para expandir su negocio y pide dinero prestado para hacerlo. Si la tasa de interés del préstamo utilizado para comprar el equipo es más alta que los rendimientos que recibe la empresa por el nuevo equipo, habrá experimentado un rendimiento negativo de esa inversión de capital.
Ejemplo de rentabilidad negativa
Suponga que Charles recibió $1,000 como regalo y quiere invertir ese dinero. Investiga algunos consejos sobre acciones que le dio su amigo. Decide invertir por igual en dos acciones: ABC Company y XYZ Company. Compre $500 de cada acción.
Después de un año, Charles mira su carpeta. Él ve que el valor de la Compañía ABC se ha apreciado a $600 mientras que el valor de la Compañía XYZ se ha depreciado a $200. Si bien tiene un rendimiento positivo en la empresa ABC, tiene un rendimiento negativo en la empresa XYZ. Además, su cartera general tiene un rendimiento negativo de $ 200. El valor invertido fue de $ 1000 y el valor actual es de $ 800.
Estas son ganancias y pérdidas no realizadas y Charles puede continuar manteniendo las acciones o venderlas. Si los vende, la pérdida de la Compañía XYZ es deducible de impuestos sobre las ganancias de la Compañía ABC, lo que reduce el impuesto sobre las ganancias de capital de Charle.
