¿Qué son las reservas estatutarias?
Las reservas estatutarias son fondos que los reguladores estatales de seguros requieren que las compañías de seguros que operan en su estado mantengan en un momento dado. El propósito de las reservas legales es ayudar a garantizar que las compañías de seguros tengan la liquidez adecuada para cumplir con todos los reclamos legítimos presentados por sus asegurados.
Puntos clave
- Las reservas legales son las cantidades mínimas de efectivo y valores fácilmente negociables que deben mantener las compañías de seguros.
- Son requeridos por las leyes estatales de seguros.
- Las compañías de seguros son libres de establecer sus reservas legales por encima del nivel mínimo, utilizando un enfoque basado en principios.
Entendiendo las Reservas Legales
La Ley McCarran-Ferguson, aprobada por el Congreso en 1945, otorgó a los estados la autoridad para regular las compañías de seguros. Para hacer negocios en un estado, cada asegurador debe tener una licencia del departamento de seguros del estado y cumplir con sus reglas. Entre estas reglas está la cantidad de dinero que un asegurador debe mantener en reserva para asegurarse de que podrá pagar sus futuras reclamaciones.
Las compañías de seguros cobran las primas de seguros de sus clientes y luego las invierten en su cuenta general para generar un retorno de la inversión (ROI). En teoría, las aseguradoras podrían verse tentadas a invertir una fracción muy grande de las primas que cobran para maximizar su rendimiento. Sin embargo, esto podría dejarlos con liquidez insuficiente para satisfacer las demandas de sus clientes.
Para evitar que esto suceda, los reguladores estatales de seguros imponen niveles mínimos de liquidez que las compañías de seguros deben mantener. Estas reservas estatutarias pueden mantenerse en efectivo o en valores fácilmente negociables que puedan convertirse en efectivo de manera confiable en un corto plazo.
Las reservas legales se aplican a una variedad de productos de seguros, incluidos los seguros de vida, los seguros de salud, los seguros de daños y perjuicios, los seguros de atención a largo plazo y los contratos de rentas vitalicias. Los requisitos pueden variar de un estado a otro y según el tipo de producto de seguro.
Métodos de Reservas Legales
Al establecer el nivel de las reservas estatutarias, los reguladores estatales de seguros utilizan dos enfoques básicos.
Enfoque basado en reglas
El primero de ellos es un enfoque basado en reglas, donde a las aseguradoras se les dice cuánto de sus primas deben mantener en reserva según fórmulas y supuestos estandarizados.
Enfoque basado en principios
El segundo enfoque, conocido como enfoque basado en principios, otorga a las aseguradoras más libertad para determinar las provisiones. En particular, les permite establecer reservas con base en su propia experiencia, como estadísticas actuariales y patrones de siniestros pasados de sus clientes, siempre que sean iguales o superiores a las reservas estipuladas bajo el enfoque basado en reglas.
Importante
Cuando una aseguradora opta por mantener reservas que exceden el monto mínimo requerido bajo el enfoque basado en reglas, estas se conocen como reservas no estatutarias o voluntarias.
Independientemente del enfoque utilizado para calcularlas, las reservas estatutarias generalmente harán que las compañías de seguros pierdan algunas ganancias potenciales. Sin embargo, sí benefician a los mercados de seguros en su conjunto al hacer que los clientes de seguros tengan más confianza en que sus aseguradoras podrán superar circunstancias económicas desafiantes y respaldar sus pólizas.
Ejemplo de Reservas Legales
Considere el caso del seguro XYZ. Según los requisitos de reserva estatutaria del regulador de seguros de su estado, XYZ tendría que mantener $50 millones en reserva según el enfoque basado en reglas. Sin embargo, después de considerar el panorama competitivo en su estado y revisar el desempeño anterior de su cartera de seguros, XYZ decidió utilizar el enfoque basado en principios y establecer sus reservas estatutarias por encima del nivel mínimo requerido.
Si bien las reservas adicionales probablemente le costarían la pérdida de ingresos por inversiones, XYZ creía que este enfoque más conservador fortalecería su imagen como aseguradora responsable y la posicionaría bien para capear cualquier posible recesión u otros obstáculos económicos.
