Reserva voluntaria: una visión general
Una reserva voluntaria es una cantidad de dinero en poder de una compañía de seguros además de cualquier mínimo requerido por los reguladores gubernamentales.
Las regulaciones estatales establecen requisitos mínimos de reserva para las compañías de seguros que tienen como objetivo garantizar su solvencia. Las reservas voluntarias, también conocidas como activos líquidos mantenidos adicionalmente, se registran como tales en los estados financieros de las empresas.
Los reguladores estatales tienen requisitos de reserva similares para las instituciones financieras dentro de sus jurisdicciones. Al igual que las compañías de seguros, estas instituciones pueden tener reservas voluntarias.
Puntos clave
- La reserva voluntaria de una compañía de seguros es efectivo disponible que excede los mínimos establecidos por los reguladores estatales.
- Los mínimos están destinados a garantizar que la empresa siga siendo solvente.
- Los estándares para las cuentas de reserva oscilan entre el 8% y el 12% de los ingresos.
Cómo funciona una reserva voluntaria
Los reguladores estatales utilizan herramientas proporcionadas por el Sistema de Información de Regulación de Seguros (IRIS), que es mantenido por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), para determinar la solvencia de las compañías de seguros en sus jurisdicciones y la cantidad adecuada de efectivo que deben tener en Reservar.
IRIS extrae la información financiera almacenada por cada compañía de seguros para determinar qué compañías de seguros pueden estar enfrentando problemas de solvencia. El organismo regulador determina un rango de valores de ratio de liquidez que se consideran aceptables para cada empresa. Los valores atípicos indican que una aseguradora debe ser examinada más de cerca por los reguladores.
Determinación del importe de la reserva
Las compañías de seguros tienen consideraciones conflictivas al decidir el tamaño de una reserva voluntaria.
Una gran cantidad de efectivo disponible es un signo de la estabilidad de la empresa y su capacidad para hacer frente a las necesidades de cualquier catástrofe. Pero también disminuye la cantidad disponible para reinvertir en el negocio o recompensar a los accionistas.
Sin embargo, existen pocas restricciones sobre el uso de una reserva voluntaria. La empresa podría optar por pagar cualquier gasto inesperado o, para el caso, utilizarlo para financiar un dividendo para los accionistas.
Varias leyes fiscales y prácticas contables desalientan especialmente a las aseguradoras de propiedad y accidentes a reservar dinero en exceso incluso para catástrofes.
La reserva voluntaria de una compañía de seguros está separada de su reserva para siniestros, que es una cantidad de dinero presupuestada para los siniestros de los asegurados que aún no se han presentado.
El estandar
Los niveles estándar de reservas en la industria oscilan entre el 8% y el 12% de los ingresos totales de la empresa. Los requisitos varían según el tipo de riesgos que asuma una empresa.
Los requisitos de reserva son un campo cambiante para los reguladores. En 2016, un informe de la NAIC concluyó que las fórmulas existentes para las reservas eran excesivas en algunos casos e inadecuadas en otros, según las circunstancias y la clientela de la empresa. Descubrió que los estándares no reflejaban la creciente variedad y complejidad de los productos financieros que ahora venden las compañías de seguros de vida.
Reservas de seguros de vida
El informe recomendaba «reservas basadas en principios» para las compañías de seguros de vida. Esta desviación de la práctica anterior basa los requisitos de reserva en una combinación altamente individualizada de factores que incluyen la demografía de los clientes de la empresa, el desempeño financiero de la empresa y su solidez financiera.
Como resultado, al menos 46 estados se han movido para cambiar sus fórmulas que determinan los requisitos de reserva.
