¿Qué es el Retorno Total?
El rendimiento total, cuando se mide el rendimiento, es la tasa de rendimiento real de una inversión o conjunto de inversiones durante un período de evaluación determinado. El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas durante un período. El rendimiento total tiene en cuenta dos categorías de rendimiento: los ingresos, incluidos los intereses pagados por inversiones de renta fija, distribuciones o dividendos, y la revalorización del capital, que representa el cambio en el precio de mercado de un activo.
Puntos clave:
- El rendimiento total es la tasa efectiva de rendimiento de una inversión o conjunto de inversiones durante un período.
- La rentabilidad total incluye intereses, plusvalías, dividendos y distribuciones realizadas.
- El rendimiento total se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida.
- El rendimiento total es una medida sólida del rendimiento general de una inversión.
Comprender el rendimiento total
El rendimiento total es la cantidad de valor que un inversionista gana de una acción durante un período específico, generalmente un año, cuando se reinvierten todas las distribuciones. El rendimiento total se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida. Por ejemplo, un rendimiento total del 20 % significa que la acción ha aumentado un 20 % de su valor original debido a un aumento de precio, distribución de dividendos (si es una acción), pago de cupones (si es un bono) o ganancias de capital (si es una acción). fondo). El rendimiento total es una medida sólida del rendimiento general de una inversión.
Significado de retorno total
Algunas de las mejores acciones de dividendos tienen un bajo potencial de crecimiento y producen pequeñas ganancias de capital. Basar el rendimiento de una inversión únicamente en las ganancias de capital no tiene en cuenta los aumentos de precios u otros métodos para aumentar el valor de las acciones. Por ejemplo, un inversor compra acciones de la empresa B y el precio de las acciones aumenta un 24,5 % en un año. El inversor gana el 24,5% solo del cambio de precio. Dado que la Compañía B también pagó un dividendo durante el año, sumando el rendimiento de las acciones del 4,1 % al cambio de precio, el rendimiento combinado es del 28,6 %.
El rendimiento total determina el verdadero crecimiento de una inversión a lo largo del tiempo. Es importante observar el panorama general y no solo una métrica de rendimiento al determinar un aumento en el valor.
El rendimiento total se utiliza cuando se analiza el rendimiento histórico de una empresa. Calcular el rendimiento futuro esperado establece expectativas razonables sobre las inversiones de un inversionista y ayuda a planificar la jubilación u otras necesidades.
Rentabilidad total media anual
Al analizar el desempeño de los fondos mutuos, los inversores deben observar los rendimientos totales anuales promedio para diferentes períodos. Comparar los rendimientos con un punto de referencia indica cómo se desempeñó el fondo en relación con un índice. Al analizar los rendimientos totales anuales promedio, es importante recordar:
- Los números casi siempre reflejan la reinversión de dividendos y las distribuciones de ganancias de capital.
- Los efectos de los gastos de venta pueden o no estar incluidos. Sin embargo, esta información se divulga con números de devolución.
Ejemplo de retorno total
Un inversionista compra 100 acciones de la Acción A a $20 por acción por un valor inicial de $2,000. La acción A paga un dividendo del 5% que el inversionista reinvierte, comprando cinco acciones adicionales. Después de un año, el precio de las acciones sube a $22.
Para calcular el rendimiento total de la inversión, el inversionista divide las ganancias totales de la inversión (105 acciones x $22 por acción = valor actual de $2310 – valor inicial de $2000 = ganancias totales de $310) por el valor de la inversión inicial ($2000) y multiplica por 100 para convertir la respuesta en un porcentaje ($310 / $2,000 x 100 = 15.5%). La rentabilidad total para el inversor es del 15,5%.
