¿Qué es un refinanciamiento?
A refinanciar, o «refi» para abreviar, se refiere al proceso de revisión y reemplazo de los términos de un contrato de crédito existente, generalmente en relación con un préstamo o una hipoteca. Cuando una empresa o individuo decide refinanciar una obligación crediticia, en realidad busca hacer cambios favorables en la tasa de interés, el cronograma de pagos y/u otros términos descritos en el acuerdo. Si se aprueba, el prestatario obtiene un nuevo contrato que reemplaza al acuerdo original.
Los prestatarios a menudo optan por refinanciar cuando el entorno de las tasas de interés cambia sustancialmente, lo que genera ahorros potenciales en los pagos de la deuda a partir de un nuevo acuerdo.
Puntos clave
- Un refinanciamiento ocurre cuando se revisan los términos de un préstamo existente, como las tasas de interés, los calendarios de pago u otros términos.
- Los prestatarios tienden a refinanciar cuando las tasas de interés bajan.
- La refinanciación implica reevaluar el estado crediticio y de pago de una persona o empresa.
- Los préstamos de consumo que a menudo se consideran para refinanciamiento incluyen préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.
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Cómo funciona un refinanciamiento
Los consumidores generalmente buscan refinanciar ciertas obligaciones de deuda para obtener términos de préstamo más favorables, a menudo en respuesta a condiciones económicas cambiantes. Los objetivos comunes de la refinanciación son reducir la tasa de interés fija para reducir los pagos durante la vida del préstamo, cambiar el plazo del préstamo o cambiar de una hipoteca de tasa fija a una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o viceversa.
Los prestatarios también pueden refinanciar porque su perfil crediticio ha mejorado, debido a cambios en sus planes financieros a largo plazo, o para pagar sus deudas existentes al consolidarlas en un préstamo de bajo costo.
La motivación más común para la refinanciación es el entorno de tipos de interés. Debido a que las tasas de interés son cíclicas, muchos consumidores optan por refinanciar cuando las tasas bajan. La política monetaria nacional, el ciclo económico y la competencia del mercado pueden ser factores clave que impulsan las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo para los consumidores y las empresas. Estos factores pueden afectar las tasas de interés de todo tipo de productos crediticios, incluidos los préstamos no renovables y las tarjetas de crédito renovables. En un entorno de tipos al alza, los deudores con productos de tipo de interés variable acaban pagando más en intereses; lo contrario es cierto en un contexto de caída de las tasas.
Para refinanciar, un prestatario debe acercarse a su prestamista existente o uno nuevo con la solicitud y completar una nueva solicitud de préstamo. Posteriormente, la refinanciación implica reevaluar las condiciones crediticias y la situación financiera de una persona o empresa. Los préstamos de consumo que normalmente se consideran para el refinanciamiento incluyen préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.
Las empresas también pueden buscar refinanciar préstamos hipotecarios de bienes raíces comerciales. Muchos inversionistas comerciales evaluarán sus balances comerciales en busca de préstamos comerciales emitidos por prestamistas que pueden beneficiarse de tasas de mercado más bajas o un mejor perfil crediticio.
Tipos de refinanciación
Hay diferentes tipos de opciones de refinanciamiento. El tipo de préstamo que un prestatario decide obtener depende de las necesidades del prestatario. Algunas de estas opciones de refinanciamiento incluyen:
- Refinanciamiento a tasa y plazo: Este es el tipo más común de refinanciamiento. El refinanciamiento de tasa y plazo ocurre cuando el préstamo original se cancela y se reemplaza con un nuevo acuerdo de préstamo que requiere pagos de intereses más bajos.
- Refinanciamiento en efectivo: Los recibos son comunes cuando el activo subyacente que garantiza el préstamo ha aumentado de valor. La transacción implica el retiro del valor del activo o del capital a cambio de un monto de préstamo más alto (y, a menudo, una tasa de interés más alta). En otras palabras, cuando un activo aumenta de valor en papel, puede acceder a ese valor prestándolo en lugar de vendiéndolo. Esta opción aumenta el monto total del préstamo, pero brinda al prestatario acceso instantáneo a efectivo mientras retiene la propiedad del activo.
- Refinanciamiento de efectivo: Un refinanciamiento en efectivo le permite al prestatario pagar una parte del préstamo por una relación préstamo-valor (LTV) más baja o pagos de préstamo más bajos.
- Refinanciación de consolidación: En algunos casos, un préstamo de consolidación puede ser una forma eficaz de refinanciar. Se puede utilizar un refinanciamiento de consolidación cuando un inversionista toma un solo préstamo a una tasa por debajo de su tasa de interés promedio actual en varios productos crediticios. Este tipo de refinanciamiento requiere que el consumidor o la empresa obtenga un nuevo préstamo a una tasa más baja y luego pague la deuda existente con el nuevo préstamo, dejando el capital total adeudado con pagos de tasas de interés sustancialmente más bajas.
Los pros y los contras de la refinanciación
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Puede obtener una hipoteca mensual más baja y una tasa de interés más baja.
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Puede convertir una tasa de interés flotante a una tasa de interés fija, ganando previsibilidad y posibles ahorros.
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Se puede adquirir una afluencia de efectivo para una necesidad financiera urgente.
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Puede establecer un plazo de préstamo más corto, lo que le permite ahorrar dinero en el interés total pagado.
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Si el plazo del préstamo se restablece a su plazo original, su pago total de intereses durante la vigencia del préstamo podría exceder lo ahorrado a la tasa más baja.
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Si las tasas de interés bajan, no obtendrá el beneficio con una hipoteca de tasa fija a menos que refinancie nuevamente.
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Puede reducir el capital que tiene en su casa.
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Su pago mensual aumenta con un plazo de préstamo más corto y tiene que pagar los costos de cierre del refinanciamiento.
Ejemplo de refinanciación
Aquí hay un ejemplo hipotético de cómo funciona la refinanciación. Digamos que Jane y John tienen una hipoteca de tasa fija a 30 años. El interés que han pagado desde que fijaron su tasa por primera vez hace 10 años es del 8%. Debido a las condiciones económicas, las tasas de interés bajan. La pareja va a su banco y puede refinanciar su hipoteca existente a una nueva tasa del 4%. Esto permite que Jane y John establezcan una nueva tasa para los próximos 20 años mientras reducen su pago hipotecario mensual regular. Si las tasas de interés caen nuevamente en el futuro, es posible que puedan refinanciar nuevamente para reducir aún más sus pagos.
La discriminación en los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, género, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es enviar un informe a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor o con el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD).
Refinanciamiento corporativo
El refinanciamiento corporativo es el proceso mediante el cual una empresa reorganiza sus obligaciones financieras reemplazando o reestructurando la deuda existente. El refinanciamiento de negocios a menudo se realiza para mejorar la posición financiera de un negocio y se puede hacer incluso cuando un negocio está en problemas con la ayuda de la reestructuración de la deuda. El refinanciamiento corporativo a menudo implica recuperar viejas emisiones de bonos corporativos cuando sea posible y emitir nuevos bonos a tasas de interés más bajas.
