¿Qué es el índice de equidad?
El índice de capital indica qué parte del capital de una empresa se generó mediante la emisión de capital en lugar de asumir deuda. Cuanto más bajo es el resultado de la razón, más deuda ha utilizado una empresa para pagar sus activos. También muestra cuánto podrían recibir los accionistas si la empresa se viera obligada a liquidar.
El índice de capital se expresa como un porcentaje y se calcula dividiendo el capital total por los activos totales de la empresa. El resultado representa la cantidad de activos a los que los accionistas tienen un derecho residual. Los datos utilizados para calcular el ratio se registran en el balance de la empresa.
Puntos clave
- El índice de equidad muestra cuánto de los activos de una empresa se financia emitiendo acciones en lugar de pedir dinero prestado.
- Cuanto más cerca del 100% esté el índice de rendimiento de una empresa, más negocios habrá financiado con capital en lugar de con deuda.
- La relación es un indicador de cuán financieramente estable puede ser la empresa a largo plazo.
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¿Qué es el índice de equidad?
La fórmula para el índice de equidad es
Razón de capital
=
Valor neto total
Los activos totales
\text{Proporción de capital} = \dfrac{\text{Patrimonio total}}{\text{Activos totales}} Razón de capital=Los activos totalesValor neto total
El patrimonio total se deriva del balance general, de acuerdo con la ecuación contable:
UNO MISMO
=
A
−
L
Dónde está:
S t
Y
=
Activos netos
A
=
Recursos
L
=
Responsabilidad
\begin{alineado} &\text{SE} = \text{A} – \text{L}\\ &\textbf{donde:}\\ &SE = \text{Patrimonio}\\ &A = \text{ Activos } \\ &L = \text{Pasivos} \end{alineado} UNO MISMO=A−LDónde está:S tY=Activos netosA=RecursosL=Responsabilidad
¿Qué te dice el índice de equidad?
Si una empresa ha vendido todos sus activos en efectivo y cancelado todos sus pasivos, el efectivo restante equivale al patrimonio de la empresa. El patrimonio de una empresa es la suma del valor de sus acciones ordinarias, el capital pagado adicional y las utilidades retenidas. La suma de estas partes se considera el verdadero valor de un negocio.
Cuando el índice de capital de una empresa se acerca al 100%, significa que la empresa ha financiado casi todos sus activos con capital en lugar de préstamos. La equidad, sin embargo, tiene algunos inconvenientes en comparación con el financiamiento de deuda. Tiende a ser más caro que la deuda y requiere cierta dilución de la propiedad y la concesión de derechos de voto a los nuevos accionistas.
El índice de capital es más significativo que el de los pares o competidores de la empresa en la misma industria. Cada industria tiene su propio nivel estándar o normal de equidad en relación con los activos.
Ejemplo de informe de patrimonio neto
Supongamos que está considerando invertir en ABC Widgets, Inc. y desea comprender su solidez financiera y su situación general de deuda. Empiece por calcular su índice de equidad.
En el balance general de la empresa, se ve que tiene activos totales de $3,0 millones, pasivos totales de $750 000 y patrimonio neto total de $2,25 millones. Calcular la relación de la siguiente manera:
Proporción de valor neto = $ 2,250,000 / 3,000,000 = 0.75 o 75%
Esto le dice que ABC Widgets tiene el 75% de sus negocios financiados con capital, lo que significa que solo el 25% está financiado con deuda.
En otras palabras, si ABC Widgets liquidara todos sus activos para pagar su deuda, los accionistas conservarían el 75% de los activos financieros de la empresa.
Cuando una empresa liquida
Si una empresa decide liquidar, todos los activos de la empresa se venden y sus acreedores y accionistas tienen derechos sobre sus activos. Los acreedores garantizados tienen la máxima prioridad porque sus deudas han sido garantizadas por activos que ahora pueden venderse para pagarlas.
Otros acreedores, incluidos proveedores, tenedores de bonos y accionistas preferenciales, se pagan antes que los accionistas comunes.
Un bajo nivel de apalancamiento significa que es más probable que los accionistas reciban un reembolso durante una liquidación. Sin embargo, ha habido muchos casos en los que los activos se han agotado antes de que los accionistas hayan recibido un centavo.
