¿Qué es la vainilla normal?
Plain vanilla es la versión más simple o estándar de un instrumento financiero, generalmente opciones, bonos, futuros y swaps. Es lo opuesto a un instrumento exótico, que altera los componentes de un instrumento financiero tradicional, dando como resultado un valor más complejo.
Puntos clave
- Plain vanilla es la versión más simple de un instrumento financiero y no tiene características especiales.
- Las opciones, los bonos, otros instrumentos financieros y las formas económicas de pensar pueden ser simples vainillas.
- Plain vanilla se asocia con un bajo riesgo, mientras que los instrumentos exóticos se asocian con un mayor riesgo.
- Se consideró necesaria una estrategia sencilla después de la crisis financiera de 2007, que condujo a la creación de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank.
Comprender la vainilla simple
Plain vanilla describe la forma más simple de un activo o instrumento financiero. No hay lujos, ni extras, y se puede aplicar a categorías como opciones o bonos.
Plain vanilla también se puede usar para describir conceptos financieros más generalizados, como estrategias comerciales o formas de pensar en economía. Por ejemplo, una tarjeta vainilla simple es una tarjeta de crédito con términos definidos de manera simple. La deuda Plain Vanilla viene con un préstamo de tasa fija y sin otras características, por lo que el prestatario no tiene derechos de convertibilidad.
Un enfoque simple para el financiamiento se llama estrategia vainilla. Los llamados a hacerlo se produjeron después de la recesión económica de 2007, cuando las hipotecas riesgosas contribuyeron al desplome del mercado inmobiliario. Durante la administración de Obama, muchos presionaron para que una agencia reguladora incentivara un enfoque simple para el financiamiento hipotecario al estipular, entre otros principios, que los prestamistas deberían ofrecer a los clientes hipotecas estandarizadas y de bajo riesgo.
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vainilla sencilla
Herramientas sencillas de vainilla
Una opción vainilla le da al titular el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un marco de tiempo específico. Esta opción de compra o venta no tiene términos o características especiales. Tiene una fecha de vencimiento simple y un precio de ejercicio. Los inversores y las empresas los utilizarán para cubrir su exposición a un activo o para especular sobre el movimiento del precio de un activo.
Un canje simple de vainilla puede incluir un canje simple de tasa de interés en el que dos partes celebran un acuerdo en el que una de las partes acuerda pagar una tasa de interés fija sobre un monto específico en dólares en fechas y durante un período de tiempo específico. La contraparte realiza pagos a tasa variable a la primera parte por el mismo período de tiempo. Este es un intercambio de tasas de interés sobre ciertos flujos de efectivo y se utiliza para especular sobre cambios en las tasas de interés. También hay swaps de materias primas simples y swaps de divisas simples.
Vainilla simple versus opciones exóticas
En el mundo financiero, lo opuesto a la simple vainilla es exótico. Entonces, una opción exótica involucra características mucho más complicadas o circunstancias especiales que las separan de las opciones americanas o europeas más comunes. Las opciones exóticas están asociadas con un mayor riesgo ya que requieren un conocimiento avanzado de los mercados financieros para ejecutarlas correctamente o con éxito y, como tales, se negocian en el mercado extrabursátil (OTC).
Los ejemplos de opciones exóticas incluyen opciones binarias o digitales, donde los métodos de pago difieren. Bajo ciertas condiciones, ofrecen un pago de suma global final en lugar de un pago que aumenta gradualmente a medida que aumenta el precio del activo subyacente. Otras opciones exóticas incluyen opciones de Bermudas y opciones de ajuste de cantidad.
Vainilla simple y Dodd-Frank
Hubo un impulso para hacer que el sistema financiero fuera más seguro y justo a raíz de la crisis financiera mundial de 2007. Esto se reflejó en la aprobación de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank en 2010, que también permitió la creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). El CFPB fortalece la protección contra riesgos del consumidor en parte a través de la regulación de opciones de financiamiento que requieren un enfoque simple.
En 2018, el presidente Donald Trump promulgó una ley que alivia algunas de las restricciones en todos los bancos del país, excepto en los que se consideran los más grandes. Esto incluyó elevar el umbral en el que se consideran demasiado importantes para fallar de $ 50 mil millones a $ 250 mil millones y permitir que las instituciones renuncien a cualquier prueba de estrés. La CFPB también ha sido despojada de parte de su poder, en particular la ejecución de casos que involucran prácticas crediticias discriminatorias.
