¿Qué es un inversor?
Un inversionista es cualquier persona u otra entidad (como una corporación o un fondo mutuo) que compromete capital con la expectativa de recibir rendimientos financieros. Los inversionistas confían en diferentes instrumentos financieros para obtener una tasa de rendimiento y alcanzar metas financieras importantes, como generar ahorros para la jubilación, financiar una educación universitaria o simplemente acumular riqueza adicional con el tiempo.
Existe una amplia variedad de vehículos de inversión para lograr sus objetivos, que incluyen (pero no se limitan a) acciones, bonos, materias primas, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), opciones, futuros, divisas, oro, plata, planes de jubilación. y bienes raíces. Los inversores pueden ver las oportunidades desde muchos ángulos y, en general, prefieren minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos.
Los inversores suelen generar rendimientos mediante el empleo de capital en forma de inversiones de capital o de deuda. Las participaciones implican participaciones en la propiedad en forma de acciones en la empresa que pueden pagar dividendos además de generar ganancias de capital. Las inversiones de deuda pueden consistir en préstamos hechos a otras personas o empresas, o en forma de compras de bonos emitidos por gobiernos o empresas que pagan intereses en forma de cupones.
Puntos clave
- Los inversionistas usan diferentes instrumentos financieros para obtener una tasa de retorno para lograr metas y objetivos financieros.
- Los valores de inversión incluyen acciones, bonos, fondos mutuos, derivados, materias primas y bienes raíces.
- Los inversores se pueden distinguir de los comerciantes en que los inversores toman posiciones estratégicas a largo plazo en empresas o proyectos.
- Los inversores crean carteras con un sesgo activo que busca superar el índice de referencia o una estrategia pasiva que intenta seguir un índice.
- Los inversores también pueden estar sesgados hacia estrategias de crecimiento o valor.
Comprender a los inversores
Los inversores no son un grupo uniforme. Tienen diferente tolerancia al riesgo, capital, estilos, preferencias y tiempos. Por ejemplo, algunos inversionistas pueden preferir inversiones de muy bajo riesgo que generarán rendimientos conservadores, como certificados de depósito y algunos productos de bonos.
Otros inversores, sin embargo, están más inclinados a asumir riesgos adicionales en un esfuerzo por obtener mayores ganancias. Estos inversionistas podrían invertir en divisas, mercados emergentes o acciones, todo mientras enfrentan una montaña rusa de diferentes factores todos los días.
Los inversionistas institucionales son organizaciones como firmas financieras o fondos mutuos que construyen carteras considerables en acciones y otros instrumentos financieros. A menudo pueden juntar y juntar el dinero de varios pequeños inversores (individuos y/o empresas) para hacer inversiones más grandes. Por esta razón, los inversionistas institucionales a menudo tienen mucho más poder de mercado e influencia en el mercado que los inversionistas minoristas individuales.
Inversores pasivos frente a inversores activos
Los inversores también pueden adoptar diferentes estrategias de mercado. Los inversores pasivos tienden a comprar y mantener los componentes de varios índices de mercado y pueden optimizar sus ponderaciones de asignación a ciertas clases de activos en función de reglas como la optimización de la varianza media de la teoría moderna de cartera (MPT). Otros pueden ser selectores de acciones que invierten en función del análisis fundamental de los estados financieros corporativos y los informes financieros: estos son inversores activos.
Un ejemplo de un enfoque activo serían los inversores de «valor» que buscan comprar acciones con precios de acciones bajos en relación con sus valores contables. Otros pueden estar buscando invertir a largo plazo en acciones de «crecimiento» que pueden generar pérdidas en este momento pero que están creciendo rápidamente y son prometedoras para el futuro.
La inversión pasiva (índice) se está volviendo cada vez más popular, donde está superando a las estrategias de inversión activa como la lógica dominante del mercado de valores. El crecimiento de los fondos mutuos de bajo costo, los fondos cotizados en bolsa y los asesores automáticos es en parte responsable de este aumento de popularidad.
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Tipos de inversores
Inversores angelicales
Un inversionista ángel es una persona de alto valor neto que proporciona capital financiero a una empresa nueva o emprendedora. El capital a menudo se proporciona a cambio de una participación accionaria en la empresa. Los inversionistas ángeles pueden proporcionar una inyección financiera única o continua. Un inversionista ángel generalmente proporciona capital en las primeras etapas de un nuevo negocio cuando el riesgo es alto. A menudo utilizan el exceso de liquidez disponible para asignar inversiones de alto riesgo.
Capitalistas de riesgo
Los capitalistas de riesgo son inversionistas de capital privado, generalmente en forma de corporaciones, que buscan invertir en nuevas empresas y otras pequeñas empresas. A diferencia de los inversionistas ángeles, no buscan financiar negocios en etapa inicial para ayudarlos a despegar, sino que buscan negocios que ya se encuentran en etapas iniciales con potencial de crecimiento. Estas son empresas que a menudo buscan expandirse pero carecen de los medios para hacerlo. Los capitalistas de riesgo buscan una participación accionaria a cambio de su inversión, ayudan a impulsar el crecimiento de la empresa y luego venden su participación para obtener ganancias.
préstamos P2P
Los préstamos P2P, o peer-to-peer, son una forma de financiación en la que los préstamos se obtienen de otras personas, eliminando el intermediario tradicional, como un banco. Los ejemplos de préstamos P2P incluyen el crowdsourcing, donde las empresas intentan obtener capital de muchos inversores en línea a cambio de productos u otros beneficios.
inversores personales
Un inversionista personal puede ser cualquier individuo que invierte por su cuenta y puede tomar muchas formas. Un inversionista personal invierte su dinero, generalmente en acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los inversionistas personales no son inversionistas profesionales, sino aquellos que buscan rendimientos más altos que los simples vehículos de inversión, como certificados de depósito o cuentas de ahorro.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son organizaciones que invierten el dinero de otras personas. Ejemplos de inversores institucionales son los fondos mutuos, los fondos cotizados en bolsa, los fondos de cobertura y los fondos de pensiones. Debido a que los inversionistas institucionales obtienen grandes cantidades de capital de muchos inversionistas, pueden comprar grandes cantidades de activos, generalmente grandes bloques de acciones. De muchas maneras, los inversores institucionales pueden influir en el precio de los activos. Los inversores institucionales son grandes y sofisticados.
Inversores versus comerciantes
Un inversor suele ser distinto de un comerciante. Un inversionista usa el capital para obtener ganancias a largo plazo, mientras que un comerciante busca generar ganancias a corto plazo comprando y vendiendo acciones una y otra vez.
Los inversores suelen mantener posiciones durante años o décadas (también llamados «operadores de posición» o «inversionistas que compran y mantienen»), mientras que los operadores generalmente mantienen posiciones durante períodos más cortos. Los comerciantes de cuero cabelludo, por ejemplo, mantienen posiciones durante segundos. Los comerciantes de swing, por otro lado, buscan posiciones que se mantienen durante varios días o varias semanas.
Los inversores y comerciantes también se centran en diferentes tipos de análisis. Los comerciantes generalmente se enfocan en los factores técnicos de una acción, conocidos como análisis técnico. Un comerciante se preocupa por la dirección en que se moverá una acción y cómo aprovecharla. No les preocupa tanto si el valor sube o baja.
Los inversores, por otro lado, están más interesados en las perspectivas a largo plazo de una empresa y, a menudo, se centran en sus valores fundamentales. Toman decisiones de inversión basadas en la probabilidad de que el precio de las acciones se aprecie.
¿Cuáles son los 3 tipos de inversores en una empresa?
Los tres tipos de inversionistas en una empresa son los preinversionistas, los inversionistas pasivos y los inversionistas activos. Los preinversores son aquellos que no son inversores profesionales. Estos incluyen amigos y familiares que pueden comprometer una pequeña cantidad de capital para su negocio. Los inversores pasivos son inversores profesionales que comprometen capital pero no desempeñan un papel activo en la gestión del negocio. Un ejemplo serían los inversores ángeles. Los inversores activos son aquellos que comprometen capital pero también participan activamente en el negocio. Toman decisiones sobre estrategia, alta dirección y más. Los ejemplos incluyen capitalistas de riesgo y firmas de capital privado.
¿Cómo ganan dinero los inversores?
Los inversores ganan dinero de dos maneras: apreciación e ingresos. La apreciación ocurre cuando un activo aumenta de valor. Un inversor compra un activo con la esperanza de que su valor aumente y luego pueda venderlo por más de lo que lo compró, obteniendo una ganancia. Los ingresos son el pago regular de fondos por la compra de un activo. Por ejemplo, un bono paga pagos fijos a intervalos regulares.
¿Qué cualidades hacen un buen inversor?
Para ser un inversionista exitoso, necesita un cierto conjunto de habilidades. Estos incluyen diligencia, paciencia, adquisición de conocimientos, gestión de riesgos, disciplina, optimismo y establecimiento de objetivos.
La línea de fondo
Un inversor es una persona física o jurídica que utiliza su propio capital o el capital de otros con el objetivo de obtener una rentabilidad. Los inversores pueden variar desde una persona que compra acciones en casa en su cuenta de corretaje en línea hasta fondos multimillonarios que invierten a nivel mundial. El objetivo final es siempre el mismo, buscar una rentabilidad (beneficio) para generar riqueza.
Los inversores comprometen su capital en una amplia variedad de vehículos de inversión, como acciones, bonos, bienes raíces, fondos mutuos, fondos de cobertura, empresas y materias primas. Los inversores se enfrentan al riesgo cuando comprometen capital y logran un equilibrio entre la gestión del riesgo y la rentabilidad.
