¿Qué es una transacción de plena competencia?
Una transacción de plena competencia se refiere a un acuerdo comercial en el que los compradores y vendedores actúan de forma independiente sin que ninguna de las partes influya en la otra. Las transacciones en condiciones de igualdad establecen que ambas partes actúan en su propio interés y no están sujetas a la presión de la otra parte. También aseguran a otros que no hay colusión entre el comprador y el vendedor. En aras de la equidad, ambas partes suelen tener el mismo acceso a la información relacionada con el trato.
Puntos clave
- Una transacción de plena competencia es un acuerdo comercial en el que las partes actúan de forma independiente entre sí.
- Las dos partes involucradas en una venta libre generalmente no tienen relación entre sí.
- Estos tipos de acuerdos inmobiliarios ayudan a garantizar que las propiedades tengan un precio justo de mercado.
- Las transacciones en condiciones de plena competencia pueden tener un efecto sobre la financiación y los impuestos.
- Las transacciones entre miembros de la familia o empresas con accionistas vinculados no se consideran transacciones de plena competencia.
Comprensión de las transacciones en condiciones de mercado.
Las transacciones basadas en el mercado se usan comúnmente en transacciones de bienes raíces porque la venta involucra no solo a los directamente involucrados en la transacción, sino también a otras partes, incluidos los prestamistas.
Si dos extraños están involucrados en la compra y venta de una casa, el precio final acordado probablemente esté cerca del valor justo de mercado (FMV), suponiendo que ambas partes tengan el mismo poder de negociación e información de propiedad. Al vendedor le gustaría un precio lo más alto posible y al comprador le gustaría un precio lo más bajo posible. De lo contrario, es poco probable que el precio acordado difiera del FMV real de la propiedad.
Como se señaló anteriormente, el comprador y el vendedor no son los únicos involucrados en una transacción de plena competencia. Este tipo de operaciones también tiene un impacto directo en la financiación que necesita un banco y en los impuestos municipales y locales. La transacción también puede afectar los precios comparables en el mercado.
Transacciones en condiciones de plena competencia frente a transacciones que no son en condiciones de plena competencia
Los miembros de la familia y las empresas con accionistas relacionados generalmente no venden en condiciones de plena competencia. En cambio, los acuerdos entre ellos son transacciones de no mercado. Este tipo de transacción, también conocida como transacción mano a mano, se refiere a un acuerdo comercial en el que los compradores y vendedores tienen una identidad de interés. En pocas palabras, los compradores y vendedores tienen una relación existente que es comercial o personal.
Una relación existente tiende a influir en los términos de una transacción no relacionada con el derecho de armas. Por ejemplo, es poco probable que una transacción que involucre a un padre y su hijo produzca el mismo resultado que un acuerdo entre extraños porque el padre podría optar por darle un descuento a su hijo.
Si la venta de una vivienda entre padre e hijo está sujeta a impuestos, las autoridades fiscales pueden exigir al vendedor que pague impuestos sobre la plusvalía que habría obtenido si la hubiera vendido a un tercero neutral. Ignorarían el precio real pagado por el niño.
Del mismo modo, las ventas internacionales entre empresas que no son de plena competencia, como dos filiales de la misma empresa matriz, deben realizarse utilizando precios de plena competencia. Esta práctica, conocida como precios de transferencia, asegura que cada país recaude los impuestos correspondientes a las transacciones.
Las leyes fiscales de todo el mundo están diseñadas para tratar los resultados de una transacción de manera diferente cuando las partes están negociando en condiciones de plena competencia y cuando no lo están.
Transacciones en condiciones de plena competencia y valor justo de mercado (FMV)
Como se señaló anteriormente, una de las principales ventajas de las transacciones en condiciones de plena competencia es que la transacción es justa y equitativa. Esto es especialmente cierto cuando se trata de negocios inmobiliarios. Cuando el comprador y el vendedor no tienen una relación previa, los términos del trato, especialmente el precio de venta, reflejan con precisión las condiciones del mercado en lugar de verse influenciados por otros factores. Este valor se denomina valor justo de mercado.
FMV es el mejor precio posible que un vendedor y un comprador neutrales e imparciales están dispuestos a aceptar y pagar para cerrar el trato. Los siguientes son solo algunos de los factores utilizados para determinar el FMV de una casa:
- Lugar (ciudad, barrio)
- Precios de casas comparables
- Estado y edad de la casa
- Dimensiones y servicios
- Reformas y mejoras realizadas en el inmueble
Por supuesto, otros factores también contribuyen al FMV de una vivienda, incluidas las tasas de interés y el estado de la economía en general.
Ejemplo de una transacción de mercado libre
Usemos un ejemplo hipotético para mostrar cómo funcionan las transacciones basadas en el mercado. Podemos comenzar ampliando el ejemplo anterior usando el padre y el hijo y la transacción de bienes raíces. Para mayor claridad, digamos que el nombre del padre es John y el nombre del hijo es Henry.
Digamos que John está vendiendo su casa y la pone a la venta por $350,000. Recibe una oferta por esa cantidad basada en FMV. El posible comprador analizó algunos de los factores que afectan el valor, incluida la ubicación, las comodidades y las casas comparables. Si la venta tiene éxito, se considera una transacción de plena competencia.
Pero Henry le dice a John que necesita un nuevo lugar y que le gustaría comprar la casa para él. Ofrece un precio más bajo de $275,000 ya que su padre está vendiendo la casa. Si John decide aceptar, estaría realizando una transacción sin condiciones de mercado.
¿Cuál es la diferencia entre una transacción de plena competencia y otras ventas?
El término «Transacción libre de armas» se refiere a las transacciones realizadas entre partes que actúan de forma independiente y no están asociadas entre sí fuera de la transacción en cuestión. Por el contrario, una transacción no sería «en condiciones de plena competencia» si el comprador y el vendedor están relacionados personalmente, por ejemplo, si son familiares o amigos personales. Las transacciones entre empresas relacionadas, como aquellas entre una matriz y su subsidiaria, tampoco estarían bajo condiciones de libre competencia.
¿Por qué son importantes las transacciones de plena competencia?
La cuestión de si una transacción se realiza o no en condiciones de plena competencia es importante porque puede tener implicaciones legales y fiscales. Por ejemplo, cuando una empresa multinacional realiza transacciones con sus filiales en todo el mundo, debe asegurarse de que esas transacciones se realicen a valores justos de mercado para garantizar que se paguen los impuestos correctos en cada jurisdicción.
Del mismo modo, los conglomerados y las sociedades de cartera tienen el potencial de encontrarse con problemas legales y reglamentarios si las empresas dentro de su organización no realizan transacciones entre sí en condiciones de plena competencia. En última instancia, las Transacciones de Mercado Libre están destinadas a fomentar prácticas comerciales justas y razonables y proteger al público en general.
¿Cuáles son algunos ejemplos de transacciones que no son de plena competencia?
Para ilustrar, considere el caso de una madre que desea vender el automóvil a su hijo. Ella podría optar por darle a su hijo un descuento en el automóvil, aunque podría obtener un precio más alto si se lo vende a un comprador en condiciones de plena competencia. En este escenario, la transacción no se realiza en condiciones de plena competencia, porque el comprador y el vendedor ya están asociados como miembros de la familia.
Si bien este ejemplo es benigno, otros ejemplos pueden ser más dañinos. Por ejemplo, si el fundador de una empresa que cotiza en bolsa practica el nepotismo al nombrar a un miembro de su familia para un puesto importante dentro de la empresa, aunque haya otros candidatos más calificados disponibles, esta decisión podría perjudicar a los accionistas de la empresa.
La línea de fondo
Todos los compradores y vendedores quieren obtener el mejor precio posible para sus transacciones financieras. Una de las mejores maneras de hacer esto es realizar una transacción en condiciones de plena competencia. Estar en términos de mercado significa que no hay factores personales que influyan en el precio y la decisión de aceptar o rechazar una oferta. Es posible que aquellos que realizan transacciones por debajo de los términos del mercado no obtengan el mejor precio, lo que también puede afectar las decisiones generales del mercado y de los préstamos.
