¿Qué es una tasa de interés mínima?
Una tasa de interés mínima es una tasa acordada en el rango de tasa más bajo asociado con un producto de préstamo de tasa ajustable. Las tasas de interés mínimas se utilizan en contratos de derivados y acuerdos de préstamo. Esto contrasta con un techo (o tope) de la tasa de interés.
Las tasas de interés mínimas se utilizan a menudo en el mercado de hipotecas de tasa ajustable (ARM). A menudo, este mínimo está diseñado para cubrir cualquier costo asociado con el procesamiento y el servicio del préstamo. Un piso de interés a menudo está presente a través de la emisión de un ARM, ya que evita que las tasas de interés se ajusten por debajo de un nivel preestablecido.
Puntos clave
- Los contratos y acuerdos de préstamo a menudo incluyen tasas de interés mínimas.
- Los topes mínimos de las tasas de interés están en desacuerdo con los techos o topes de las tasas de interés.
- Hay tres contratos de derivados de tasa de interés comunes, de los cuales solo uno es el piso de las tasas de interés.
- Si una tasa variable cae por debajo de la tasa de interés mínima, se activa la tasa mínima y será la tasa prevaleciente para el período.
- Una tasa mínima ajustable tiene por objeto proteger a un prestamista al garantizar que se pueda cobrar una tasa de interés mínima cada mes, incluso si las tasas ajustables alcanzan el 0%.
Comprensión de los niveles mínimos de las tasas de interés
El piso de la tasa de interés y el tope de la tasa de interés son niveles utilizados por varios participantes del mercado para cubrir los riesgos asociados con los productos de préstamo de tasa variable. En ambos productos, el comprador del contrato busca una compensación basada en una tarifa negociada. En el caso de un piso de tasa de interés, el comprador de un contrato de piso de tasa de interés busca una compensación cuando la tasa flotante cae por debajo del piso del contrato. Este comprador está comprando protección contra la pérdida de ingresos por intereses pagados por el prestatario cuando cae la tasa flotante.
Los contratos mínimos de tasas de interés son uno de los tres contratos de derivados de tasas de interés comunes, los otros dos son topes de tasas de interés y swaps de tasas de interés. Los contratos de tasa de interés mínima y los contratos de tasa de interés mínima son productos derivados que normalmente se compran en bolsas de mercado similares a las opciones de compra y venta.
Los swaps de tasas de interés requieren que dos entidades separadas acuerden intercambiar un activo, lo que generalmente implica intercambiar deuda de tasa fija por deuda de tasa variable. Los contratos de tasa de interés mínima y límite de tasa de interés pueden proporcionar una alternativa diferente al intercambio de activos del balance en un swap de tasa de interés.
Ejemplo del mundo real de una tasa de interés mínima
Como ejemplo hipotético, suponga que un prestamista está asegurando un préstamo de tasa variable y está buscando protección contra la pérdida de ganancias que ocurriría si las tasas de interés cayeran. Suponga que el prestamista compra un contrato de tasa de interés mínima con una tasa de interés mínima del 8%. La tasa flotante del préstamo negociado de $ 1 millón luego cae al 7%. El contrato derivado de tasa de interés mínima comprado al prestamista da como resultado un pago de $ 10,000 = (($ 1 millón * .08) – ($ 1 millón * .07)).
El pago al titular del contrato también se ajusta en función de los días de expiración o reinicio, determinados por los detalles del contrato.
Una tasa de interés mínima se calcula cuidadosamente en función de las expectativas futuras del mercado. El prestamista que impone el mínimo no quiere incluir este término de préstamo desfavorable para el prestatario solo para que nunca se alcance el mínimo.
El uso de suelos en los contratos de préstamo a tipo variable
Una tasa de interés mínima también puede ser una tasa acordada en un contrato de préstamo de tasa ajustable, como una hipoteca ajustable. Los términos del préstamo del prestamista estructuran el contrato con una cláusula de tasa de interés mínima, lo que significa que la tasa es ajustable en función de la tasa de mercado acordada hasta que se alcanza la tasa de interés mínima. Un préstamo con tasa de interés mínima tiene una tasa mínima que debe pagar el prestatario para proteger los ingresos del prestamista.
¿Cómo se aplica una tasa de interés mínima a mi préstamo?
Una tasa de interés mínima afecta el préstamo al crear una tasa de interés mínima. Incluso si las tasas de mercado prevalecientes caen al 0%, aún estará sujeto al menos a la tasa mínima. Si su préstamo tiene una tasa de interés mínima, siempre se le cobrarán intereses sobre el capital pendiente.
¿Qué significa la tasa de interés mínima?
Un piso de la tasa de interés es un mecanismo de financiamiento para garantizar que el prestamista pueda evaluar el interés independientemente del comportamiento de las tasas de interés variables externas. Una tasa de interés mínima es una tasa de interés fija que se activa si las tasas de interés caen por debajo del mínimo.
¿Qué significa Floor en finanzas?
En general, un mínimo en finanzas se refiere a un mínimo por debajo del cual no puede caer un determinado conjunto de criterios. Una tasa de interés mínima significa independientemente de otras tasas de interés contingentes a las que pueda estar sujeto un préstamo. Un precio mínimo significa que, independientemente de otras condiciones del mercado, el precio de un artículo no puede caer contractualmente por debajo de un límite específico.
A menudo se establece un mínimo en las finanzas como protección para una de las partes. Por ejemplo, un prestamista implementará una tasa de interés mínima para garantizar que se minimice su exposición al riesgo a tasas bajas. Incluso en las condiciones más desfavorables, el prestamista aún puede esperar términos mínimos del contrato.
¿Cuál es la tarifa básica o máxima?
Una tarifa base es la tarifa mínima que se le cobrará a un prestatario. Alternativamente, una tasa de capitalización protege el préstamo y limita la cantidad máxima que se le puede cobrar a un prestatario. Una tarifa mínima protege al prestamista, ya que el prestamista siempre puede esperar cobrar una cantidad mínima de interés. Alternativamente, una tasa máxima protege al prestatario, ya que el prestatario siempre puede esperar que nunca se le obligue a pagar intereses por encima de una cantidad específica.
¿Qué es un piso en una tasa LIBOR?
Una tasa mínima a menudo se establece junto con una tasa flotante como LIBOR o SOFR. Por ejemplo, imagina un préstamo valorado en LIBOR a 1 mes + 1,50 % con una tasa de interés máxima del 4 % y mínima del 2 %.
Si el LIBOR a 1 mes cae al 0,25%, la tasa calculada sería del 1,75%. Sin embargo, esta tasa cae por debajo del mínimo. Dicho préstamo no estaría valorado en 1,75%; en su lugar, se activaría el piso y la tasa utilizada es del 2%.
Si el LIBOR a 1 mes sube al 3%, la tasa calculada sería del 4,50%. Sin embargo, esta tasa cae por encima del techo. Este préstamo no estaría valorado en 4,50%; en su lugar, se activaría el tope y la tasa utilizada es del 4%.
Finalmente, si el LIBOR a 1 mes se estabiliza en 1%, la tasa calculada sería de 2,5%. Dado que el 2,5 % cae entre el techo y el suelo, no se activa ningún límite. El tipo de interés utilizado para este período es del 2,5%.
