¿Qué es una subsidiaria de propiedad total? Definición y ejemplos

¿Qué es una subsidiaria de propiedad total?

Una subsidiaria de propiedad absoluta es una empresa cuyas acciones ordinarias pertenecen en su totalidad a otra empresa. Una empresa puede convertirse en una subsidiaria de propiedad total a través de una adquisición por parte de una empresa matriz. Una empresa de propiedad mayoritaria es una empresa cuyas acciones ordinarias pertenecen en un 51% a un 99% a una empresa matriz.

Cuando son deseables costos y riesgos más bajos, o cuando el control total o mayoritario no es factible, la empresa matriz podría introducir una subsidiaria, asociada o asociada en la que tendría una participación minoritaria.

Comprender una subsidiaria de propiedad total

Tener una subsidiaria de propiedad total puede ayudar a la empresa matriz a mantener operaciones en diferentes geografías y mercados o industrias separados. Estos factores ayudan a protegerse contra los cambios en el mercado o las prácticas comerciales y geopolíticas, así como contra las caídas en los sectores industriales.

Dado que la empresa matriz posee todas las acciones de una subsidiaria de propiedad total, no hay accionistas minoritarios. La subsidiaria opera con el permiso de la empresa matriz, que puede o no tener una contribución directa a las operaciones y la gestión de la subsidiaria. Esto podría convertirla en una subsidiaria no consolidada.

A pesar de ser propiedad de otra entidad, una subsidiaria de propiedad total puede mantener su propia estructura de gestión, clientes y cultura corporativa. Cuando se adquiere una empresa, sus empleados pueden preocuparse por despidos o reestructuraciones.

Contabilización de una subsidiaria de propiedad total

Desde un punto de vista contable, una subsidiaria de propiedad absoluta sigue siendo una empresa separada, por lo que mantiene sus propios registros financieros y cuentas bancarias que rastrean sus activos y pasivos. Todas las transacciones entre la empresa matriz y la subsidiaria deben registrarse.

Tanto los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren que las empresas informen las finanzas de sus subsidiarias si la empresa matriz es pública. Esta información se encuentra en los estados financieros consolidados de la matriz.

Ventajas y desventajas de una subsidiaria de propiedad total

Si bien una empresa matriz tiene control operativo y estratégico sobre sus subsidiarias de propiedad absoluta, el control general suele ser menor para una subsidiaria adquirida con un sólido historial operativo en el extranjero. Cuando una empresa contrata a su propio personal para administrar la sucursal, formar procedimientos operativos comunes es mucho menos complicado que cuando se hace cargo de una empresa con un liderazgo establecido.

Además, la empresa matriz puede aplicar sus propias políticas de acceso y seguridad de datos para la subsidiaria como una forma de reducir el riesgo de pérdida de propiedad intelectual para otras empresas. De manera similar, el uso de sistemas financieros similares, el uso compartido de servicios administrativos y la creación de programas de marketing similares ayudan a reducir los costos para ambas empresas, y una empresa matriz determina cómo se invierten los activos de su subsidiaria de propiedad total.

Sin embargo, la adquisición de una subsidiaria de propiedad total puede hacer que la empresa matriz pague un alto precio por sus activos, especialmente si otras empresas pujan por el mismo activo. Además, construir relaciones con proveedores y clientes locales a menudo lleva tiempo, lo que puede dificultar las operaciones comerciales; las diferencias culturales pueden convertirse en un problema al contratar personal para una sucursal en el extranjero.

La empresa matriz también asume todo el riesgo de ser propietaria de una subsidiaria y ese riesgo puede aumentar cuando las leyes locales difieren significativamente de las leyes del país de la empresa matriz.

Ventajas fiscales de las filiales de propiedad total.

Existen beneficios fiscales para las subsidiarias de propiedad total que podrían perderse si la empresa matriz simplemente absorbe los activos de una empresa adquirida. Cuando una empresa matriz adquiere una subsidiaria mediante la compra de acciones de esa empresa, la adquisición se trata como una compra de acciones calificadas a efectos fiscales. Además, cualquier pérdida de una subsidiaria puede usarse para compensar las ganancias de la matriz, lo que resulta en una menor carga fiscal.

A veces, una subsidiaria puede hacer cosas que la empresa matriz no puede. Por ejemplo, una entidad sin fines de lucro puede establecer una subsidiaria con fines de lucro para aumentar los ingresos. Si bien la subsidiaria estaría sujeta a impuestos federales sobre la renta, la empresa matriz permanecería exenta.

Ejemplos de subsidiarias de propiedad total

Un ejemplo popular de un sistema subsidiario de propiedad total es Volkswagen AG, que es propietario total de Volkswagen Group of America, Inc. y sus distintas marcas: Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini (propiedad total de Audi AG) y Volkswagen.

Además, Marvel Entertainment y Lucasfilm son subsidiarias de propiedad total de The Walt Disney Company. El gigante del café Starbucks Japón es una subsidiaria de propiedad total de Starbucks Corp.