¿Qué es una estructura no comprometida?
Una línea de crédito no comprometida es un acuerdo entre un prestamista y un prestatario en el que el prestamista acuerda poner a disposición del prestatario financiación a corto plazo. Esto es diferente de una línea de crédito comprometida que tiene términos y condiciones claramente definidos establecidos por el prestamista e impuestos al prestatario. Las estructuras no comprometidas se utilizan para financiar las necesidades estacionales o temporales de las empresas con ingresos fluctuantes, como pagar a los acreedores por descuentos comerciales, transacciones únicas o únicas y cumplir con las obligaciones de nómina.
Puntos clave
- Acuerdos de préstamo de instalaciones no comprometidas utilizados para financiar necesidades a corto plazo, como la nómina.
- Los préstamos a plazo son una estructura comprometida común, que puede incluir equipos, capital de trabajo y préstamos para equipos.
- Las instalaciones no comprometidas son más baratas de establecer que las instalaciones comprometidas.
- Una línea de crédito no comprometida puede incluir una línea de capital de trabajo, también conocida como sobregiro, y se paga a la vista.
Cómo funciona una estructura no comprometida
Debido a que las pequeñas empresas pueden tener dificultades para tener un flujo de efectivo mensual adecuado, una estructura sin compromiso puede ayudarlas a operar hasta que establezcan una presencia más sólida en el mercado y aumenten sus ingresos anuales.
Las facilidades no comprometidas son generalmente menos costosas de concertar que las facilidades comprometidas porque el prestamista no tiene la obligación de extender el préstamo; cuando se dispone de financiación, es a corto plazo y el riesgo crediticio es relativamente bajo.
Estructura no comprometida vs. Estructura enganchada
Un préstamo a plazo de un banco, una línea comprometida, es por un monto específico con un cronograma de pago específico y una tasa de interés fija o variable. Por ejemplo, muchos bancos tienen programas a largo plazo que brindan a las pequeñas empresas el efectivo que necesitan para las transacciones mensuales. En muchos casos, una pequeña empresa utiliza efectivo para comprar activos fijos, como equipos de fabricación.
Un préstamo a plazo para equipo, bienes raíces o capital de trabajo se paga dentro de 1 a 25 años a través de un programa de pago mensual o trimestral. El préstamo requiere garantía y un riguroso proceso de aprobación para reducir el riesgo de reembolso. El préstamo es apropiado para pequeñas empresas establecidas con balances sólidos y un pago inicial sustancial para minimizar los montos de los pagos y el costo total del préstamo.
Ejemplo de una estructura no comprometida
Un sobregiro, o instrumento de capital de trabajo, resuelve los problemas de flujo de efectivo a corto plazo de las empresas. El banco u otra institución financiera decide si prestar dinero y el límite. Debido a que un sobregiro generalmente se paga a la vista, no es adecuado para fines como el financiamiento de una adquisición importante. El prestamista generalmente no requiere un sobregiro a menos que la posición financiera o los activos del prestatario sean motivo de preocupación para el prestamista.
Recibir un sobregiro suele ser un proceso simple. Sin embargo, siempre hay incertidumbre sobre si el banco prestará a un negocio específico y cuándo solicitará el prestamista el reembolso. Además, se puede pedir prestada una cantidad limitada de capital y las tarifas del prestamista pueden ser altas. Además, el prestatario generalmente tiene poco espacio para modificar el formulario estándar del prestamista para emitir un sobregiro. Además, es posible que el prestatario deba reducir el sobregiro a un monto previamente acordado durante un número determinado de días para garantizar que solo se utilice para problemas de flujo de efectivo a corto plazo.
