¿Qué es una estrategia comercial?
Una estrategia comercial es una metodología sistemática utilizada para comprar y vender en los mercados de valores. Una estrategia comercial se basa en reglas y criterios predefinidos que se utilizan al tomar decisiones comerciales.
Una estrategia comercial puede ser simple o compleja e involucrar consideraciones como el estilo de inversión (por ejemplo, valor versus crecimiento), capitalización de mercado, indicadores técnicos, análisis fundamental, sector industrial, nivel de diversificación de cartera, horizonte temporal o período de inversión, tenencias, tolerancia al riesgo , apalancamiento, consideraciones fiscales, etc. La clave es que se establezca una estrategia comercial utilizando datos y análisis objetivos y que se cumpla con diligencia. Al mismo tiempo, una estrategia comercial debe reevaluarse y modificarse periódicamente a medida que cambian las condiciones del mercado o los objetivos individuales.
Puntos clave
- Una estrategia comercial se puede comparar con un plan comercial que tiene en cuenta varios factores y requisitos para un inversor.
- Una estrategia comercial generalmente consta de tres fases: planificación, colocación de operaciones y ejecución de operaciones.
- En cada etapa del proceso, las métricas de la estrategia se miden y ajustan a medida que cambian los mercados.
- La mayoría de las estrategias comerciales se basan en datos técnicos o fundamentales, utilizando información cuantificable que se puede probar para determinar la precisión.
Comprensión de las estrategias comerciales.
Una estrategia comercial incluye un plan comercial y de inversión bien pensado que especifica los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse y adoptarse, y luego respetarse. La planificación comercial incluye el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones, bonos, ETF u otras inversiones y puede extenderse a operaciones más complejas, como opciones o futuros.
Realizar operaciones significa trabajar con un corredor o corredor de bolsa e identificar y administrar sus costos comerciales, incluidos los diferenciales, las comisiones y las tarifas. Una vez ejecutadas, las posiciones comerciales se controlan y gestionan, incluido el ajuste o el cierre según sea necesario. Se miden el riesgo y la recompensa, así como el impacto en la cartera de negociación y las implicaciones fiscales.
Los resultados fiscales a largo plazo de la negociación son un factor importante y pueden incluir ganancias de capital o estrategias de recaudación de pérdidas fiscales para compensar las ganancias con las pérdidas.
Desarrollo de una estrategia comercial.
Hay muchos tipos de estrategias comerciales, pero se basan en gran medida en aspectos técnicos o fundamentales. El hilo común es que ambos se basan en información cuantificable cuya precisión se puede probar. Las estrategias comerciales técnicas se basan en indicadores técnicos para generar señales comerciales. Los operadores técnicos creen que toda la información sobre una acción en particular está contenida en su precio y que se mueve con las tendencias. Por ejemplo, una estrategia comercial simple podría ser un cruce de promedio móvil donde un promedio móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de un promedio móvil a largo plazo.
Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de selección para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan analizando factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
Existe un tercer tipo de estrategia comercial que ha cobrado protagonismo en los últimos tiempos. Una estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica en el sentido de que utiliza información sobre las acciones para llegar a una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que tiene en cuenta para llegar a una decisión de compra o venta es considerablemente más amplia que el análisis técnico. Un comerciante cuantitativo utiliza varios puntos de datos (análisis de regresión de los índices comerciales, aspectos técnicos, precio) para explotar las ineficiencias del mercado y realizar transacciones rápidas utilizando la tecnología.
Consideraciones Especiales
Las estrategias comerciales se emplean para evitar el sesgo financiero de comportamiento y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los comerciantes que siguen las reglas que rigen cuándo salir de una operación tendrían menos probabilidades de sucumbir al efecto de disposición, lo que hace que los inversores se aferren a las acciones que han perdido valor y vendan las que aumentan de valor. Las estrategias comerciales pueden someterse a pruebas de estrés en condiciones de mercado cambiantes para medir la consistencia.
Sin embargo, las estrategias comerciales rentables son difíciles de desarrollar y existe el riesgo de volverse demasiado dependiente de una estrategia. Por ejemplo, un comerciante puede adaptar una estrategia comercial a datos específicos de backtesting, lo que puede generar una confianza falsa. Es posible que la estrategia haya funcionado bien en teoría según los datos de mercado anteriores, pero el rendimiento anterior no garantiza el éxito futuro en las condiciones de mercado en tiempo real, que pueden variar significativamente con respecto al período de prueba.
