¿Qué es un préstamo completo?
Un préstamo completo es un préstamo único emitido a un prestatario. Los prestamistas de préstamos completos a menudo los venden en el mercado secundario a administradores de carteras institucionales y agencias, como Freddie Mac y Fannie Mae. Los prestamistas venden sus préstamos completos para reducir el riesgo. En lugar de mantener un préstamo en sus libros durante 15 o 30 años, al vender el préstamo completo a un comprador institucional, el prestamista puede recuperar el capital casi de inmediato.
Puntos clave:
- Un préstamo completo es un préstamo único emitido a un prestatario.
- Los prestamistas de préstamos completos pueden vender sus préstamos completos en el mercado secundario para reducir el riesgo.
- En lugar de mantener un préstamo por 15 o 30 años, el prestamista puede recuperar el principal casi de inmediato vendiéndolo a un comprador institucional como Freddie Mac o Fannie Mae.
Comprender los préstamos integrales
Los préstamos completos son emitidos por los prestamistas a los prestatarios para múltiples propósitos. Un prestamista puede emitir un préstamo personal o un préstamo hipotecario a un prestatario con términos específicos determinados por el emisor del crédito como resultado del proceso de suscripción. Por lo general, los préstamos completos se mantienen en el balance general de un prestamista, y el prestamista es responsable del servicio del préstamo.
La venta de préstamos completos en el mercado secundario le permite a un prestamista generar efectivo que puede usar para otorgar más préstamos completos, lo que genera más efectivo a partir de los costos de cierre pagados por los prestatarios.
¿Cómo utilizan los prestamistas un préstamo completo?
Muchos prestamistas optan por empaquetar y vender la totalidad de sus préstamos en el mercado secundario, lo que permite la negociación activa y la liquidez del mercado. Varios compradores están disponibles para diferentes tipos de préstamos en el mercado secundario. El mercado hipotecario tiene uno de los submercados de préstamos completos más establecidos, con las agencias Freddie Mac y Fannie Mae actuando como compradores de préstamos completos. Los préstamos completos a menudo se empaquetan y se venden en el mercado secundario a través de un proceso llamado titulización. También se pueden negociar individualmente a través de grupos de negociación de préstamos institucionales.
Todo el mercado secundario de préstamos es un tipo de cuarto mercado utilizado por los administradores de carteras institucionales y facilitado por los comerciantes institucionales. Los prestamistas trabajan con prestamistas institucionales para listar sus préstamos en el mercado secundario. Los prestamistas pueden vender préstamos personales, comerciales e hipotecarios. Los gestores de carteras de préstamos son compradores activos en todo el mercado secundario de préstamos.
Los prestamistas también tienen la capacidad de empaquetar y vender préstamos en un acuerdo de titulización. Este tipo de operación está respaldada por un banco de inversión que gestiona el proceso de empaquetamiento, estructuración y venta de una cartera de titularización. Los prestamistas suelen empaquetar préstamos con características similares en una cartera de titulización con varios tramos calificados para los inversores.
Las hipotecas residenciales y comerciales tienen un mercado secundario bien establecido a través de los compradores de agencias Freddie Mac y Fannie Mae, quienes normalmente compran carteras de préstamos titulizados de los prestamistas hipotecarios. Freddie Mac y Fannie Mae tienen requisitos específicos para los tipos de préstamos que compran en el mercado secundario, lo que influye en la suscripción de hipotecas para los prestamistas.
Ejemplo de venta de un préstamo completo
Supongamos que el prestamista XYZ vende un préstamo completo a Freddie Mac. XYZ ya no gana intereses sobre el préstamo, pero gana dinero de Freddie Mac para hacer más préstamos. Cuando XYZ cierra esos préstamos adicionales, gana dinero de las tarifas de originación, puntos y otros costos de cierre pagados por los prestatarios. XYZ también reduce el riesgo de incumplimiento cuando vende el préstamo completo a Freddie Mac. Básicamente, ha vendido el préstamo a un nuevo prestamista que lo maneja, y el préstamo se elimina del balance de XYZ.
