¿Qué es un libro de pedidos?
El término libro de órdenes se refiere a un listado electrónico de órdenes de compra y venta de un valor o instrumento financiero específico organizado por nivel de precio.
Un libro de pedidos enumera el número de acciones ofertadas u ofertadas en cada punto de precio o profundidad de mercado. También identifica a los participantes del mercado detrás de las órdenes de compra y venta, aunque algunos optan por permanecer en el anonimato. Estas listas ayudan a los comerciantes y también mejoran la transparencia del mercado porque brindan información comercial valiosa.
Puntos clave
- Un libro de órdenes es una lista electrónica de órdenes de compra y venta de un valor u otro instrumento organizado por nivel de precio.
- Los libros de pedidos son utilizados por casi todos los intercambios para diversos activos, como acciones, bonos, divisas e incluso criptomonedas.
- Estas listas ayudan a mejorar la transparencia del mercado, ya que brindan información sobre el precio, la disponibilidad, la profundidad de las operaciones y quién inicia las operaciones.
- Hay tres partes en un libro de pedidos: pedidos de compra, pedidos de venta e historial de pedidos.
Comprender los registros de pedidos
Los libros de pedidos son utilizados por casi todos los intercambios para enumerar pedidos de diferentes activos, como acciones, bonos y divisas, incluso criptomonedas como Bitcoin. Estas órdenes pueden ser manuales o electrónicas. Aunque generalmente contienen la misma información, la configuración puede ser ligeramente diferente según la fuente. La información de compra y venta puede aparecer en la parte superior e inferior o en el lado izquierdo y derecho de la pantalla.
Un libro de pedidos es dinámico, lo que significa que se actualiza constantemente en tiempo real durante todo el día. Bolsas como Nasdaq lo llaman el «libro corriente». Las órdenes que especifican la ejecución solo en la apertura o el cierre del mercado se mantienen por separado. Estos se conocen como «libro de apertura (pedidos)» y «libro de cierre (pedidos)», respectivamente.
Por ejemplo, los libros de apertura y continuos se consolidan en el mercado abierto Nasdaq para crear un precio de apertura único. Lo mismo sucede cuando el mercado cierra cuando el libro de cierre y el libro de ejecución se consolidan para generar un precio de cierre único.
Lectura de un libro de pedidos
Por lo general, hay tres partes en un libro de pedidos: pedidos de compra, pedidos de venta e historial de pedidos.
- comprar pedidos contener información sobre el comprador, incluidas todas las ofertas, la cantidad que desea comprar.
- Ordenes de venta se parecen a las órdenes de compra, pero en su lugar incluyen todas las ofertas (o precios solicitados) o dónde la gente está dispuesta a vender.
- orden de mercado cuentos muestra todas las transacciones que tuvieron lugar en el pasado.
La parte superior del libro es donde encontrará la oferta más alta y los precios de venta más bajos. Estos indican el mercado predominante y el precio requerido para la ejecución de una orden. El libro suele ir acompañado de un gráfico de velas, que proporciona información útil sobre el estado actual y pasado del mercado.
El libro de pedidos ayuda a los comerciantes a tomar decisiones comerciales más informadas. Pueden ver qué corredores están comprando o vendiendo acciones y determinar si la acción del mercado está impulsada por inversores minoristas o instituciones. El libro de pedidos también muestra desequilibrios en los pedidos que pueden proporcionar pistas sobre la dirección de una acción a muy corto plazo.
Por ejemplo, un desequilibrio masivo entre las órdenes de compra y las órdenes de venta puede indicar un aumento en las acciones debido a la presión de compra. Los comerciantes también pueden usar el libro de pedidos para ayudar a identificar los niveles potenciales de soporte y resistencia de una acción. Un grupo de grandes órdenes de compra a un precio específico puede indicar un nivel de soporte, mientras que una gran cantidad de órdenes de venta a un precio o cerca de él puede sugerir un área de resistencia.
Consideraciones Especiales
Si bien el libro de pedidos está destinado a brindar transparencia a los participantes del mercado, hay algunos detalles que no están incluidos en el listado. Entre estos se encuentran los «pozos oscuros». Estos son lotes de órdenes ocultas en manos de grandes jugadores que no quieren que otros conozcan sus intenciones comerciales.
Sin grupos oscuros, los intercambios verían una depreciación significativa de los precios. Cuando la información sobre una gran transacción realizada por una gran institución se hace pública antes de que se ejecute la transacción, por lo general resulta en una caída en el precio de las acciones. Sin embargo, si la información sobre la transacción se divulga después de que haya tenido lugar, el impacto en el mercado podría reducirse significativamente.
La presencia de dark pools reduce en cierta medida la utilidad del libro de pedidos, ya que no hay forma de saber si los pedidos que se muestran en el libro son representativos de la verdadera oferta y demanda del stock.
El término libro de pedidos también se puede utilizar para describir un registro de pedidos que una empresa recibe de su base de clientes.
Ejemplo de libro de pedidos
Los libros de pedidos continúan recopilando una cantidad cada vez mayor de información para los comerciantes pagados. TotalView de Nasdaq afirma proporcionar más inteligencia de mercado que cualquier otro libro, mostrando más de 20 veces la liquidez de su anterior producto de profundidad de mercado de Nivel 2.
Si bien esta información adicional puede no ser de mucha importancia para el inversionista promedio, puede ser útil para los comerciantes diarios y los profesionales del mercado experimentados que confían en el libro de órdenes para tomar decisiones comerciales.
![Visualización de datos de nivel II de Robinhood](https://invatatiafaceri.ro/wp-content/uploads/¿Cual-es-la-profundidad-del-mercado-Definicion-como-se-usa.png)