que es un fondo de inversion
Un fondo de inversión es una oferta de capital perteneciente a varios inversores que se utiliza para comprar colectivamente valores, mientras que cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias acciones. Un fondo de inversión ofrece una selección más amplia de oportunidades de inversión, más experiencia en administración y tarifas de inversión más bajas que las que los inversores podrían obtener por su cuenta. Los tipos de fondos de inversión incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, fondos del mercado monetario y fondos de cobertura.
BREAKING Fondo de inversión
Con los fondos mutuos, los inversionistas individuales no toman decisiones sobre cómo invertir los activos de un fondo. Simplemente eligen un fondo en función de sus objetivos, riesgos, tarifas y otros factores. Un administrador de fondos supervisa el fondo y decide qué valores debe tener, en qué cantidades y cuándo se deben comprar y vender los valores. Un fondo de inversión puede tener un alcance amplio, como un fondo indexado que rastrea el S&P 500, o puede tener un enfoque limitado, como un ETF que invierte solo en acciones de tecnología pequeña.
Si bien los fondos mutuos en diversas formas han existido durante muchos años, el Fondo Fiduciario de Inversionistas de Massachusetts generalmente se considera el primer fondo mutuo abierto de la industria. El fondo, que invierte en una combinación de acciones de gran capitalización, se lanzó en 1924.
Extremo abierto vs. Final cerrado
La mayoría de los activos de los fondos de inversión pertenecen a fondos mutuos abiertos. Estos fondos emiten nuevas acciones a medida que los inversores agregan dinero al grupo y retiran acciones a medida que los inversores las rescatan. Estos fondos normalmente se cotizan solo una vez al final del día de negociación.
Los fondos cerrados se negocian más como acciones que como fondos abiertos. Los fondos cerrados son fondos de inversión administrados que emiten un número fijo de acciones y cotizan en bolsa. Si bien se calcula un valor liquidativo (NAV) para el fondo, el fondo cotiza en función de la oferta y la demanda de los inversores. Por lo tanto, un fondo cerrado puede cotizar con una prima o un descuento en su NAV.
Nacimiento de los ETF
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) surgieron como una alternativa a los fondos mutuos para los comerciantes que querían más flexibilidad con sus fondos de inversión. Al igual que los fondos cerrados, los ETF se negocian en una bolsa y tienen un precio y están disponibles para negociar durante el día hábil. Muchos fondos mutuos, como el Vanguard 500 Index Fund, tienen contrapartes ETF. El ETF Vanguard S&P 500 es esencialmente el mismo fondo, pero se compró y vendió intradía. Los ETF a menudo tienen el beneficio adicional de índices de gastos ligeramente más bajos que su fondo mutuo equivalente.
El primer ETF, el SPDR S&P 500 ETF, debutó en los Estados Unidos en 1993. A fines de 2018, los ETF tenían aproximadamente $ 3,4 billones en activos bajo administración.
Fondos de inversión: fondos de cobertura
Un fondo de cobertura es un tipo de inversión que es distinto de los fondos mutuos o ETF. Este fondo es un fondo de gestión activa puesto a disposición de inversores acreditados. Un fondo de cobertura está sujeto a menos regulaciones federales y, por lo tanto, puede invertir en una variedad de clases de activos utilizando una amplia gama de estrategias. Por ejemplo, un buscador de cobertura podría emparejar acciones que desea vender en corto (la apuesta disminuirá) con acciones que espera que suban para reducir el potencial de pérdidas.
Los fondos de cobertura también tienden a invertir en activos de mayor riesgo además de acciones, bonos, ETF, materias primas y activos alternativos. Estos incluyen derivados como futuros y opciones que también se pueden comprar con apalancamiento o dinero prestado.
