¿Qué es un comerciante y qué hacen los comerciantes?

¿Qué es un Comerciante?

Un comerciante es un individuo que se dedica a la compra y venta de activos financieros en cualquier mercado financiero, ya sea para sí mismo o en nombre de otra persona o institución. La principal diferencia entre un comerciante y un inversor es la duración durante la cual la persona posee el activo. Los inversores tienden a tener un horizonte de tiempo a más largo plazo, mientras que los comerciantes tienden a mantener activos por períodos de tiempo más cortos para capitalizar las tendencias a corto plazo.

Comprender a los comerciantes

Un comerciante puede trabajar para una institución financiera, en cuyo caso comercia con el efectivo y el crédito de la empresa y se le paga una combinación de salario y bonificación. Alternativamente, un comerciante puede estar trabajando para sí mismo, lo que significa que está operando con su propio dinero y crédito, pero se queda con todas las ganancias.

Entre las desventajas de la negociación a corto plazo se encuentran los costos de comisión y el pago del diferencial de oferta/demanda. Debido a que los comerciantes a menudo se involucran en estrategias comerciales a corto plazo para obtener ganancias, pueden acumular altas comisiones. Sin embargo, un número creciente de corredores de descuento altamente competitivos han hecho que este costo sea un problema menor, mientras que las plataformas de comercio electrónico han reducido los diferenciales en el mercado de divisas. También existe un tratamiento fiscal desfavorable para las ganancias de capital a corto plazo en los Estados Unidos.

Operaciones de comerciantes: Institución vs. cuenta propia

Muchas grandes instituciones financieras tienen pisos comerciales donde los comerciantes son empleados que compran y venden una amplia variedad de productos en nombre de la empresa. Cada comerciante tiene un límite en el tamaño de una posición que puede tomar, el vencimiento máximo de la posición y la cantidad de pérdida de valor de mercado que puede tener antes de que se deba cerrar una posición. La empresa tiene el riesgo subyacente y retiene la mayor parte de las ganancias; el comerciante recibe un salario y bonos.

Por otra parte. la mayoría de las personas que comercian por cuenta propia trabajan desde casa o en una pequeña oficina y utilizan un corredor de descuento y plataformas de comercio electrónico. Sus límites dependen de su efectivo y crédito, pero se quedan con todas las ganancias.

Corredores de descuento: un recurso importante para los comerciantes

Las firmas de corretaje de descuento cobran tarifas significativamente más bajas por transacción, pero brindan poca o ninguna asesoría financiera. Las personas no pueden negociar directamente en una bolsa de valores o materias primas por su propia cuenta, por lo que utilizar un corredor de descuento es una forma conveniente de obtener acceso a los mercados. Muchos corredores de descuento ofrecen cuentas de margen, que permiten a los comerciantes pedir dinero prestado al corredor para comprar acciones. Esto aumenta el tamaño de las posiciones que pueden tomar, pero también aumenta la pérdida potencial.

Las plataformas de negociación de divisas conectan a compradores y vendedores de divisas en los mercados al contado, de futuros y de opciones. Aumentan drásticamente la cantidad de información de precios disponible para los comerciantes individuales y, por lo tanto, estrechan los diferenciales de precios y reducen las comisiones.

Impuesto sobre ganancias de capital a corto plazo

Una desventaja de las ganancias comerciales a corto plazo es que generalmente se gravan a la tasa estándar del impuesto sobre la renta del comerciante. Las ganancias de capital a largo plazo están sujetas a impuestos de hasta el 20%, pero requieren que el instrumento subyacente se mantenga durante un mínimo de un año.

Bajo las leyes actuales, no existe una definición técnica de comerciantes para los impuestos. Si bien existe un estado fiscal del comerciante (TTS), la elección de este estado se basa en los hechos y circunstancias presentados por el individuo. Algunos de los hechos que el IRS considera al evaluar el estado fiscal de los comerciantes son el período de tenencia de los valores, la cantidad de transacciones realizadas y la frecuencia y el monto en dólares de las transacciones.

Existen soluciones alternativas para que los comerciantes reduzcan sus obligaciones fiscales de las operaciones a corto plazo. Por ejemplo, pueden cancelar los cargos utilizados en su configuración comercial, al igual que un autónomo o propietario de una pequeña empresa. Si se selecciona la Sección 475(f), los comerciantes pueden valorar la totalidad de sus operaciones durante un año determinado y reclamar deducciones por las pérdidas sufridas.