¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es una estrategia de inversión que busca equilibrar el riesgo y el rendimiento mediante la asignación de los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo. Las tres principales clases de activos (acciones, renta fija, efectivo y equivalentes de efectivo) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada uno se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo.
Puntos clave
- La asignación de activos es una estrategia de inversión que busca equilibrar el riesgo y el rendimiento mediante la asignación de los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo.
- Las tres principales clases de activos (acciones, renta fija, efectivo y equivalentes de efectivo) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada uno se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo.
- No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo.
Por qué es importante la asignación de activos
No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo. Sin embargo, el consenso entre la mayoría de los profesionales financieros es que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, la selección de acciones individuales es secundaria a cómo se asignan los activos entre acciones, bonos, efectivo y equivalentes de efectivo, que serán los principales impulsores de los resultados de inversión.
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Asignación estratégica de activos para reequilibrar las carteras
Los inversores pueden utilizar diferentes asignaciones de activos para diferentes objetivos. Alguien que está ahorrando para comprar un automóvil nuevo el próximo año, por ejemplo, podría invertir su fondo de ahorro para automóviles en una combinación muy conservadora de efectivo, certificados de depósito (CD) y bonos a corto plazo. Una persona que está ahorrando para la jubilación que podría tardar décadas, generalmente invierte la mayor parte de su cuenta de jubilación individual (IRA) en acciones, ya que tiene mucho tiempo para capear las fluctuaciones a corto plazo en el mercado. La tolerancia al riesgo también juega un papel clave. Alguien que se siente incómodo invirtiendo en acciones puede poner su dinero en una asignación más conservadora a pesar de un horizonte de inversión a largo plazo.
Asignación de activos basada en la edad
En general, las acciones se recomiendan para períodos de tenencia de cinco años o más. Las cuentas de efectivo y del mercado monetario son apropiadas para objetivos a menos de un año. Los bonos caen en algún punto intermedio. En el pasado, los asesores financieros han recomendado restar la edad de un inversor de 100 para determinar qué porcentaje debe invertirse en acciones. Por ejemplo, una persona de 40 años estaría invertida en un 60% en acciones. Las variaciones de la regla recomiendan restar la edad de 110 o 120, ya que la esperanza de vida promedio continúa aumentando. A medida que las personas se acercan a la edad de jubilación, las carteras generalmente deberían cambiar a una asignación de activos más conservadora para ayudar a proteger los activos.
Lograr la asignación de activos a través de fondos de ciclo de vida
Los fondos mutuos de asignación de activos, también conocidos como fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo, son un intento de proporcionar a los inversores estructuras de cartera que aborden la edad, el apetito por el riesgo y los objetivos de inversión de un inversor con un desglose apropiado de clases de activos. Sin embargo, los críticos de este enfoque señalan que llegar a una solución estandarizada para la asignación de activos de cartera es problemático porque los inversores individuales requieren soluciones individuales.
El fondo Vanguard Target Retirement 2030 sería un ejemplo de un fondo de fecha objetivo. Estos fondos eliminan gradualmente el riesgo de sus carteras a medida que se acercan a su fecha objetivo, recortando acciones más riesgosas y agregando bonos más seguros para preservar los ahorros. El fondo Vanguard 2030, creado para personas que planean jubilarse entre 2028 y 2032, tenía una asignación de 65% en acciones y 35% en bonos al 31 de enero de 2022. A medida que se acerque el 2030, el fondo hará una transición gradual a una combinación más conservadora, lo que reflejará la necesidad individual de una mayor protección del capital y un menor riesgo.
En pocas palabras, ¿qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es el proceso de decidir dónde poner el dinero a trabajar en el mercado. Busca equilibrar el riesgo y la recompensa dividiendo los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo. Las tres principales clases de activos (acciones, renta fija, efectivo y equivalentes de efectivo) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada uno se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo.
¿Por qué es importante la asignación de activos?
La asignación de activos es una parte muy importante de la construcción y el equilibrio de su cartera de inversiones. Después de todo, es un factor importante que impulsa sus rendimientos generales, incluso más que elegir acciones individuales. Establecer una combinación adecuada de activos de acciones, bonos, efectivo y bienes inmuebles en su cartera es un proceso dinámico. Por lo tanto, la combinación de activos debe reflejar sus objetivos en un momento dado.
¿Qué es un fondo de asignación de activos?
Un fondo de asignación de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable a través de una combinación de clases de activos, lo que significa que puede mantenerse en porcentajes fijos de clases de activos o puede estar sobreponderado en algunas dependiendo de las condiciones del mercado.
Línea de fondo
La mayoría de los profesionales financieros le dirán que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, la selección de acciones individuales es secundaria a cómo se asignan los activos entre acciones, bonos, efectivo y equivalentes de efectivo, que serán los principales impulsores de los resultados de inversión.
