¿Qué es el índice de armas (TRIN)?
El Índice de Armas, también llamado Índice de Comercio a Corto Plazo (TRIN), es un indicador de análisis técnico que compara el número de acciones que suben y bajan (proporción AD) con el volumen que sube y baja (volumen AD). Se utiliza para medir el sentimiento general del mercado. Richard W. Arms, Jr. lo inventó en 1967 y mide la relación entre la oferta y la demanda del mercado. Sirve como predictor de futuros movimientos de precios en el mercado, principalmente intradía. Lo hace generando niveles de sobrecompra y sobreventa, que indican cuándo el índice (y la mayoría de las acciones que contiene) cambiará de dirección.
Imagen de Sabrina Jiang © Haciendo Negocios 2021
Puntos clave
- Si el volumen de AD crea una relación más alta que la relación de AD, el TRIN será menor que uno.
- Si el volumen AD tiene una relación menor que la relación AD, TRIN será mayor que uno.
- Una lectura de TRIN por debajo de uno generalmente acompaña a un fuerte aumento en el precio, ya que el fuerte volumen de las acciones en aumento ayuda a impulsar el repunte.
- Una lectura de TRIN superior a uno generalmente acompaña a una gran caída de precios, ya que el gran volumen en las caídas ayuda a impulsar la liquidación.
- El índice de armas se mueve en la dirección opuesta a la trayectoria de precios del índice. Como se discutió anteriormente, un fuerte repunte de precios hará que TRIN se mueva a la baja. Un índice descendente hará que TRIN empuje más alto.
La fórmula para el índice de armas (TRIN) es:
TRIN
=
Las acciones suben/las acciones bajan
Subir volumen/Bajar volumen
Dónde está:
Acciones en curso
=
Número de acciones que son más altas
Acciones a la baja
=
Número de acciones que son más bajas
Sube el volumen
=
Volumen total de todos los feeds
\begin{aligned} &\text{TRIN}\ =\ \frac{\text{Acciones al alza/Acciones a la baja}}{\text{Volumen al alza/Volumen a la baja}}\\ &\textbf{donde: }\\ & \begin{aligned} \text{Progreso de acciones}\ =\ &\text{Cantidad de acciones en aumento}\\ &\text{a lo largo del día}\end{aligned}\\ &\begin{aligned } \text {Acciones abajo}\ =\ &\text{Número de acciones a la baja}\\ &\text{a lo largo del día}\end{alineado}\\ &\begin{alineado} \text{Subir volumen} \ =\ &\text{ Volumen total de todas las acciones de avance}\\ &\text{acciones}\end{alineadas}\\ &\begin{alineadas}\text{Volumen decreciente}\ =\ &\text {Volumen total de todas las acciones hacia abajo} \\ &\text{compartir}\end{alineado} \end{alineado} TRIN = Subir volumen/Bajar volumenLas acciones suben/las acciones bajanDónde está:Acciones en curso = Número de acciones que son más altasAcciones a la baja = Número de acciones que son más bajasSube el volumen = Volumen total de todos los feeds
Cómo calcular el índice de armas (TRIN)
TRIN se proporciona en muchas aplicaciones gráficas. Para calcular a mano, siga los siguientes pasos.
- A intervalos establecidos, como cada cinco minutos o todos los días (o cualquier intervalo que elija), encuentre la relación AD dividiendo el número de acciones hacia arriba por el número de acciones hacia abajo.
- Divida el volumen total hacia arriba por el volumen total hacia abajo para obtener el volumen AD.
- Divida la proporción de AD por el volumen de AD.
- Anota el resultado y traza en un gráfico.
- Repita el cálculo en el siguiente intervalo de tiempo elegido.
- Conecte múltiples puntos de datos para formar un gráfico y vea cómo TRIN se mueve con el tiempo.
1:24
Índice de armas (TRIN)
¿Qué te dice el índice de armas (TRIN)?
El Arms Index busca brindar una explicación más dinámica de los movimientos generales en el valor compuesto de las bolsas de valores, como NYSE o NASDAQ, mediante el análisis de la fuerza y la magnitud de estos movimientos.
Un valor de índice de 1,0 indica que la relación de volumen de AD es igual a la relación de AD. Se dice que el mercado está en un estado neutral cuando el índice es 1.0, ya que el volumen alcista se distribuye uniformemente entre las emisiones que avanzan y el volumen bajista se distribuye de manera uniforme sobre las emisiones bajistas.
Muchos analistas creen que el Índice de Armas da una señal alcista cuando está por debajo de 1,0, ya que hay más volumen en las acciones al alza promedio que en las acciones a la baja promedio. De hecho, algunos analistas han encontrado que el equilibrio a largo plazo del índice está por debajo de 1,0, lo que podría confirmar que existe un sesgo alcista para el mercado de valores.
Por otro lado, una lectura por encima de 1,0 suele verse como una señal bajista, ya que hay más volumen en las acciones medianas a la baja que en las medianas al alza.
Cuanto más lejos de 1.00 esté el valor del índice de armas, mayor será el contraste entre comprar y vender ese día. Un valor que supera los 3,00 indica un mercado sobrevendido y que el sentimiento bajista es demasiado dramático. Esto podría significar que se avecina una reversión alcista del precio/índice.
Por el contrario, un TRIN que cae por debajo de 0,50 puede indicar un mercado sobrecomprado y que el sentimiento alcista se está calentando.
Los operadores observan no solo el valor del indicador, sino también cómo cambia a lo largo del día. Buscan extremos en el valor del índice en busca de señales de que el mercado podría estar cambiando de dirección pronto.
La diferencia entre el Arms Index (TRIN) y el Tick Index (TICK)
TRIN compara el número de acciones que suben y bajan con el volumen de acciones que suben y bajan. El Tick Index compara el número de acciones que suben con el número de acciones que bajan. El Tick Index se utiliza para evaluar el sentimiento intradía. El Tick Index no tiene en cuenta el volumen, pero las lecturas extremas aún indican condiciones potencialmente sobrecompradas o sobrevendidas.
Limitaciones del uso del índice de armas (TRIN)
El índice de armas tiene algunas peculiaridades matemáticas que los comerciantes e inversores deben tener en cuenta al usarlo. Debido a que el índice enfatiza el volumen, surgen imprecisiones cuando no hay tanto volumen de avance en los problemas de avance como se esperaba. Esta puede no ser una situación típica, pero es una que puede ocurrir y podría hacer que el indicador no sea confiable.
Aquí hay dos ejemplos de cuándo pueden ocurrir problemas:
- Supongamos que tiene un día muy alcista en el que hay el doble de problemas en avance que en declive y el doble de volumen en avance que en declive. A pesar de cotizar muy alcista, el índice de armas solo produciría un valor neutral de (2/1)/(2/1) = 1,0, lo que sugiere que la lectura del índice puede no ser del todo precisa.
- Supongamos que ocurre otro escenario alcista en el que hay tres veces más problemas hacia arriba que hacia abajo y el doble de volumen hacia arriba que hacia abajo. En este caso, el índice de armas produciría una lectura bajista (3/1)/(2/1) = 1,5, lo que nuevamente sugiere una inexactitud.
Una forma de resolver este problema sería separar los dos componentes del indicador en emisiones y volumen en lugar de usarlos en la misma ecuación. Por ejemplo, los problemas que avanzan divididos por los problemas que disminuyen pueden mostrar una tendencia, mientras que el volumen creciente frente al volumen decreciente puede mostrar una tendencia separada. Estas relaciones se denominan Relación Adelanto/Descenso y Relación Aumento/Descenso, respectivamente. Ambos podrían compararse para contar la verdadera historia del mercado.
