¿Qué es el financiamiento de cuentas por cobrar? Definición y estructuración

¿Qué es el financiamiento de cuentas por cobrar?

La financiación de cuentas por cobrar (AR) es un tipo de acuerdo financiero en el que una empresa recibe capital financiero relacionado con una parte de sus cuentas por cobrar. Los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar se pueden estructurar de múltiples maneras, generalmente con la base de una venta de negocio o un préstamo.

Comprender el financiamiento de cuentas por cobrar

El financiamiento de cuentas por cobrar es un acuerdo que involucra capital en relación con las cuentas por cobrar de una empresa. Las cuentas por cobrar de los clientes son activos iguales al saldo restante de las facturas facturadas a los clientes pero aún no pagadas. Las cuentas por cobrar se informan en el balance de una empresa como un activo, generalmente una empresa en marcha con el pago de la factura requerido dentro de un año.

Las cuentas por cobrar son un tipo de activos líquidos considerados al identificar y calcular el índice rápido de una empresa analizando sus activos más líquidos:

Quick Ratio = (equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar con vencimiento dentro de un año) / Pasivos circulantes

Como tal, tanto interna como externamente, las cuentas por cobrar se consideran activos altamente líquidos que se traducen en valor nocional para prestamistas y prestamistas. Muchas empresas pueden ver las cuentas por cobrar como un pasivo porque los bienes deben pagarse pero requieren cobros y no pueden canjearse por efectivo de inmediato. Como tal, el negocio de financiamiento de préstamos está evolucionando rápidamente debido a estos problemas comerciales y de efectivo. Además, los prestamistas externos han intervenido para satisfacer esta necesidad.

El proceso de financiación de cuentas por cobrar a menudo se conoce como factoring, y las empresas que se centran en él pueden denominarse empresas de factoring. Las mejores compañías de factoraje generalmente se enfocan sustancialmente en el negocio de financiamiento de cuentas por cobrar, pero el factoraje en general puede ser un producto de cualquier prestamista. Los prestamistas pueden estar dispuestos a estructurar acuerdos de financiación de cuentas por cobrar de diferentes maneras con una variedad de diferentes acuerdos potenciales.

Estructuración

La financiación de cuentas por cobrar se está volviendo más común con el desarrollo y la integración de nuevas tecnologías que ayudan a conectar los registros de cuentas por cobrar corporativas a las plataformas de financiación de cuentas por cobrar. En general, el financiamiento de cuentas por cobrar puede ser un poco más fácil de obtener para una empresa que otros tipos de financiamiento de capital. Esto puede ser especialmente cierto para las pequeñas empresas que cumplen fácilmente con los criterios de financiación de préstamos o las grandes empresas que pueden integrar fácilmente soluciones tecnológicas.

En general, existen algunos tipos generales de estructuras de financiación de préstamos.

Venta de bienes

El financiamiento de cuentas por cobrar generalmente se estructura como una venta de activos. En este tipo de trato, una empresa vende las cuentas por cobrar a un prestamista. Este método puede ser similar a la venta de partes de los préstamos que a menudo hacen los bancos.

Una empresa recibe capital como un activo en efectivo que reemplaza el valor de las cuentas por cobrar en el balance general. Es posible que una empresa también tenga que hacer una cancelación de los saldos no financiados que variarían según la relación capital-valor acordada en el trato.

Dependiendo de los términos, un prestamista puede pagar hasta el 90% del valor de las facturas pendientes. Este tipo de financiamiento también se puede realizar vinculando los registros de cuentas por cobrar con un prestamista de cuentas por cobrar. La mayoría de las plataformas de empresas de factoring son compatibles con los sistemas de contabilidad populares para pequeñas empresas como Quickbooks. La conexión a través de la tecnología ayuda a crear comodidad para una empresa, lo que les permite vender facturas individuales tan pronto como se reservan, mientras reciben capital inmediato de una plataforma de factoraje.

Con las ventas de bienes, el financista se hace cargo de las facturas de las cuentas por cobrar y asume la responsabilidad de los recibos. En algunos casos, el financiador también puede proporcionar débitos en efectivo retroactivos si las facturas se han cobrado en su totalidad.

La mayoría de las empresas de factoraje no buscarán comprar deudas incobrables, sino que se centrarán en las cuentas por cobrar a corto plazo. En general, la compra de activos de una empresa transfiere el riesgo de incumplimiento asociado con las cuentas por cobrar al prestamista, que las empresas de factoraje buscan minimizar.

Al estructurar la venta de activos, las empresas de factoraje obtienen ganancias de capital para valorar el diferencial. Las empresas de factoraje también cobran tarifas que hacen que el factoraje sea más rentable para el prestamista.

AzulVina es una de las empresas de factoring líderes en el sector de la financiación crediticia. Ofrecen varias opciones de financiación relacionadas con el crédito, incluida la venta de activos. La empresa puede conectarse a varios programas de software de contabilidad, incluidos QuickBooks, Xero y Freshbooks. Para las ventas de bienes, pagan alrededor del 90% del valor de las cuentas por cobrar y pagarán el resto menos las tarifas una vez que se haya pagado la factura en su totalidad.

prestamos

La financiación crediticia también puede estructurarse como un contrato de préstamo. Los préstamos se pueden estructurar de varias maneras según el prestamista. Una de las mayores ventajas de un préstamo es que los créditos no se venden. Una empresa solo obtiene un anticipo basado en saldos acreedores. Los préstamos pueden ser sin garantía o garantizados con letras como garantía. Con un préstamo de crédito, una empresa tiene que pagar.

Empresas como caja de fondos, ofrecer préstamos y líneas de crédito para cuentas por cobrar en función de los saldos de las cuentas. Si se aprueba, Fundbox puede adelantar el 100% del saldo de crédito. Luego, una empresa debe pagar el saldo a lo largo del tiempo, generalmente con algunos intereses y tarifas.

Las empresas de préstamo de préstamos también se benefician de la ventaja de la vinculación del sistema. La vinculación a los registros de cuentas por cobrar de una empresa a través de sistemas como QuickBooks, Xero y Freshbooks puede permitir avances inmediatos contra facturas individuales o la gestión de los límites generales de la línea de crédito.

Suscripción

Las empresas de factoring tienen en cuenta varios elementos al determinar si integran un negocio en su plataforma de factoring. Además, variarán los términos de cada transacción y el monto ofrecido en relación con los saldos acreedores.

Las cuentas por cobrar de grandes empresas o corporaciones pueden ser más valiosas que las facturas adeudadas por pequeñas empresas o individuos. Del mismo modo, los billetes más nuevos suelen preferirse a los billetes más antiguos. Por lo general, la antigüedad de los créditos afectará en gran medida los términos de un contrato de préstamo con crédito a corto plazo que conduce a mejores términos y crédito a largo plazo o en incumplimiento que potencialmente conduce a montos de préstamo más bajos y a una relación capital-valor más baja.

Ventajas y desventajas

El financiamiento de cuentas por cobrar permite a las empresas obtener acceso instantáneo a efectivo sin tener que pasar por obstáculos o enfrentar las largas esperas asociadas con la obtención de un préstamo comercial. Cuando una empresa utiliza sus créditos para la venta de activos, no tiene que preocuparse por los calendarios de pago. Además, cuando una empresa vende sus cuentas por cobrar, no tiene que preocuparse por los recibos de las cuentas por cobrar. Cuando una empresa recibe un préstamo de factoraje, puede obtener el 100% del valor de inmediato.

Si bien el financiamiento de cuentas por cobrar comerciales ofrece una serie de beneficios diferentes, también puede tener una connotación negativa. En particular, el financiamiento de cuentas por cobrar puede costar más que el financiamiento a través de prestamistas tradicionales, especialmente para las empresas que se considera que tienen poca solvencia. Las empresas pueden perder dinero por el diferencial pagado por las cuentas por cobrar en una venta de activos. Con una estructura de préstamo, el gasto por intereses puede ser grande o puede ser mucho más alto que los descuentos o cancelaciones predeterminadas.