¿Qué es el análisis de volumen?
El análisis de volumen es el examen del número de acciones o contratos de un valor que se han negociado en un período determinado. Los analistas técnicos utilizan el análisis de volumen como uno de los muchos factores que informan sus decisiones comerciales. Al analizar las tendencias de volumen junto con los movimientos de precios, los inversores pueden determinar la importancia de los cambios en el precio de una acción.
Puntos clave
- El análisis de volumen implica examinar los cambios relativos o absolutos en el volumen de negociación de un activo para hacer inferencias sobre futuros movimientos de precios.
- El volumen puede ser un indicador de la fortaleza del mercado, ya que los mercados alcistas en volumen creciente generalmente se consideran fuertes y saludables. Cuando los precios caen a medida que aumenta el volumen, la tendencia se fortalece a la baja.
- Varias herramientas, como el índice de volumen positivo (PVI), emplean el volumen en el análisis técnico.
Comprender el análisis de volumen
El análisis de volumen lo realizan todo tipo de analistas siguiendo acciones específicas en los mercados financieros. En general, el volumen se refiere al número de acciones negociadas por día. Tener una comprensión del volumen de negociación de todo el mercado frente al volumen de una tenencia individual puede ser una comparación importante que ayuda a los analistas a discernir las tendencias de volumen.
A menudo, los altos volúmenes de negociación pueden inferir mucho sobre la perspectiva de un inversor en un mercado o acción. Un aumento significativo en el precio junto con un aumento significativo en el volumen, por ejemplo, podría ser una señal creíble de una tendencia alcista continua o una reversión alcista. Por el contrario, una disminución significativa en el precio con un aumento significativo en el volumen puede indicar una tendencia bajista continua o un cambio de tendencia bajista.
En general, puede ser importante que los analistas técnicos incluyan gráficos de volumen en sus gráficos diarios. Los gráficos de volumen generalmente están disponibles bajo un gráfico de velas estándar. Estos gráficos también suelen mostrar líneas de tendencia de promedio móvil.
La incorporación de volumen en una decisión comercial puede ayudar a un inversionista a tener una visión más equilibrada de todos los factores generales del mercado que podrían afectar el precio de una acción, lo que ayuda a un inversionista a tomar una decisión más informada.
Indicadores de volumen
En el análisis técnico, hay dos indicadores populares diseñados específicamente para ayudar a los inversores a incorporar el volumen en sus decisiones comerciales. El índice de volumen positivo (PVI) y el índice de volumen negativo (NVI) fueron desarrollados por Paul Dysart en la década de 1930. Estos índices se hicieron populares en 1975 cuando Norman Fosback los analizó en un libro de 1976 llamado «Stock Market Logic».
Tanto el PVI como el NVI se basan en el volumen de operaciones del día anterior y en el precio de mercado de una acción. Cuando el volumen de negociación aumenta en comparación con el día anterior, se ajusta el PVI. Cuando el volumen de negociación disminuye con respecto al día anterior, se ajusta el NVI. Estos cálculos de índice básicos muestran cómo el volumen afecta el precio.
Cuando el PVI sube o baja, significa que los cambios de precios son impulsados por un gran volumen. Por el contrario, cuando el NVI aumenta o disminuye, significa que los precios fluctúan con poco efecto en el volumen.
Cálculo del índice de volumen positivo
Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior:
vicepresidente
=
vicepresidente
pags
r
Y
v
yo
o
tú
S t
+
(
ordenador personal
t
o
d
a
sí
−
ordenador personal
sí
Y
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ordenador personal
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Dónde está:
vicepresidente
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S t
=
El PVI anterior
ordenador personal
t
o
d
a
sí
=
Precio de cierre de hoy
ordenador personal
pags
r
Y
v
yo
o
tú
S t
=
El precio de cierre anterior
\begin{alineado} &\text{PVI} = \text{PVI}_{anterior} + \left(\frac{\text{CP}_{hoy}-\text{CP}_{ayer}}{\ text{CP}_{ayer}}\right) * \text{PVI}_{anterior} \\ &\textbf{donde:}\\ &\text{PVI}_{anterior} = \text{El PVI anterior }\\ &\text{CP}_{hoy} = \text{Precio de cierre de hoy}\\ &\text{CP}_{anterior} = \text{Precio de cierre anterior}\\ \end {alineado} vicepresidente=vicepresidentepagsárbitro.vyootúS t+(ordenador personalSítemdasíordenador personaltodasí−ordenador personalSítemdasí)∗vicepresidentepagsárbitro.vyootúS tDónde está:vicepresidentepagsárbitro.vyootúS t=El PVI anteriorordenador personaltodasí=Precio de cierre de hoyordenador personalpagsárbitro.vyootúS t=El precio de cierre anterior
Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior, el PVI permanece sin cambios.
Índice de volumen negativo
Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior:
Extensión NVI
=
Extensión NVI
pags
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El precio de cierre anterior
\begin{alineado} &\text{NVI} = \text{NVI}_{anterior} + \left(\frac{\text{CP}_{hoy}-\text{CP}_{ayer}}{\ text{CP}_{ayer}}\right) * \text{NVI}_{anterior} \\ &\textbf{donde:}\\ &\text{NVI}_{anterior} = \text{NVI anterior }\\ &\text{CP}_{hoy} = \text{Precio de cierre de hoy}\\ &\text{CP}_{anterior} = \text{Precio de cierre anterior}\\ \end {alineado} Extensión NVI=Extensión NVIpagsárbitro.vyootúS t+(ordenador personalSítemdasíordenador personaltodasí−ordenador personalSítemdasí)∗Extensión NVIpagsárbitro.vyootúS tDónde está:Extensión NVIpagsárbitro.vyootúS t=El NVI anteriorordenador personaltodasí=Precio de cierre de hoyordenador personalpagsárbitro.vyootúS t=El precio de cierre anterior
Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior, el NVI permanece sin cambios. Muchos inversores creen que el comercio de ruido es un factor importante en el índice de volumen positivo. Por lo tanto, los comerciantes profesionales suelen seguir el índice de volumen negativo por su comprensión de la actividad del mercado.
Haciendo Negocios no proporciona asesoramiento y servicios fiscales, de inversión o financieros. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y puede no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica riesgos, incluida la posible pérdida de capital.
