¿Qué es un programa de gestión de activos llave en mano (TAMP)?
Un programa de gestión patrimonial llave en mano ofrece una plataforma de tecnología de cuentas pagas que los asesores financieros, los corredores de bolsa, las compañías de seguros, los bancos, los bufetes de abogados y las firmas de contadores públicos pueden utilizar para supervisar las cuentas de inversión de sus clientes.
Los programas llave en mano de gestión patrimonial están diseñados para ayudar a los profesionales financieros a ahorrar tiempo y permitirles concentrarse en brindar servicios a los clientes en sus áreas de especialización, que pueden no incluir actividades de gestión patrimonial como la investigación de inversiones y la asignación de carteras. En otras palabras, los TAMP permiten que las empresas y los profesionales financieros deleguen las responsabilidades de investigación y gestión patrimonial a otra parte que se especialice en esas áreas.
Puntos clave
- Los programas de gestión patrimonial llave en mano son plataformas basadas en tarifas para administradores de patrimonio, agentes de bolsa, contadores públicos autorizados y otros profesionales financieros.
- Los TAMP pueden ofrecer tecnología, soporte administrativo y actividades como investigación de inversiones y asignación de activos.
- Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital y Orion Portfolio Solutions son ejemplos de proveedores de TAMP.
- Los programas de gestión patrimonial llave en mano pueden ayudar a las empresas a ahorrar tiempo y permitirles centrar más su energía en encontrar nuevos clientes y atender a los existentes.
- Al trabajar con un tercero, el usuario de un programa de gestión patrimonial llave en mano renuncia al control de parte del proceso de toma de decisiones, al mismo tiempo que paga una tarifa por el servicio.
Comprensión de los programas de gestión de recursos llave en mano (TAMP)
Delegar la función de administrador de activos a un TAMP puede ayudar a los profesionales financieros y las empresas a aumentar la rentabilidad al liberar más tiempo para actividades como atraer nuevos clientes y conocerlos en persona. Estos programas también pueden ahorrar dinero a sus clientes porque el desarrollo de un sistema de gestión patrimonial patentado puede ser costoso, especialmente si la empresa aún no tiene uno. Los TAMP también manejan la administración de cuentas, la facturación y los informes.
El uso de TAMP también ayuda a los asesores patrimoniales a limitar el riesgo de ser demandados por un rendimiento de inversión deficiente. Al externalizar la selección y gestión de inversiones, las empresas pueden transferir parte de ese riesgo al TAMP. Entre los principales proveedores de programas de gestión de patrimonio llave en mano se incluyen Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital y Orion Portfolio Solutions.
Tipos de programas de gestión de recursos llave en mano (TAMP)
Las envolturas de fondos mutuos, las envolturas de fondos cotizados en bolsa, las cuentas administradas por separado, las cuentas administradas unificadas y las familias administradas unificadas son cinco tipos de programas de administración de patrimonio llave en mano.
1. Cuentas de cobertura de fondos mutuos
Una cuenta de cobertura de fondos mutuos es un TAMP que ofrece muchos fondos mutuos con tarifas que incluyen «envolver» todas las transacciones de fondos mutuos del inversor, en lugar de tener que pagar tarifas individuales para cada fondo mutuo, lo que reduce las tarifas generales.
2. Cuentas envolventes de fondos cotizados en bolsa
Las cuentas envolventes de fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) funcionan de la misma manera que las cuentas envolventes de fondos mutuos, pero sus opciones de inversión se limitan solo a ETF versus fondos mutuos.
3. Cuentas administradas por separado (SMA)
Las cuentas administradas por separado (SMA) están dirigidas a inversores de alto nivel, aquellos con una cantidad significativa de capital disponible para invertir. Las SMA funcionan de manera similar a los fondos mutuos, excepto cuando un fondo mutuo es propiedad de inversionistas agrupados, una cuenta administrada por separado es propiedad de un solo inversionista.
4. Cuentas Administradas Unificadas (UMA)
Las cuentas administradas unificadas contienen una variedad de inversiones diferentes que se asignan a su propio depósito. Un cubo contendría acciones, por ejemplo, mientras que otro cubo tendría bonos y otro tendría derivados. Las UMA agregan la totalidad de los activos de un inversionista pero permiten administrarlos por separado.
5. Familia Gestionada Unificada (UMH)
Como sugiere su nombre, una UMH está diseñada para administrar las inversiones de varias personas en un hogar. Esto incluiría padres e hijos y posiblemente abuelos si están en el mismo hogar.
Consideraciones Especiales
Los TAMP vienen en variedades estándar y personalizadas. A menudo tienen una etiqueta privada, lo que significa que no es evidente para los clientes que un tercero está administrando sus inversiones. Además, estos programas atienden a todo tipo de inversionistas, desde clientes del mercado masivo con un patrimonio neto bajo hasta individuos con un patrimonio neto muy alto.
Los TAMP proporcionan la tecnología central y el soporte adicional de «servicio administrativo», como la configuración de alertas automáticas, el seguimiento y la generación de informes de recursos, y otras funciones del tablero. El servicio también puede incluir propuestas de suministro, herramientas de gestión de activos, servicios de cumplimiento, declaraciones de política de inversión y también puede realizar un análisis de riesgo.
Los TAMP suelen cobrar entre 0,45% y 2,5% por sus servicios.
Estos beneficios pueden mejorar en gran medida una empresa de asesoría de inversiones, pero conllevan costos, y los gerentes deben determinar si ese costo adicional vale lo que obtienen a cambio, que incluye el tiempo ahorrado para poder generar más negocios.
Ventajas y desventajas de los TAMP
Los TAMP ofrecen un beneficio significativo a los consultores, ya que permiten la subcontratación de una variedad de funciones, como la presentación de informes, lo que libera una cantidad significativa de tiempo para un consultor que puede utilizar para adquirir más clientes o dedicar más tiempo a sus clientes. inversión, que finalmente beneficia al cliente.
Los TAMP también pueden ser convenientes. Al subcontratar funciones a un TAMP, un consultor evitará el costo de tener que configurar esas funciones internamente, lo que puede incluir la contratación de más empleados, brindar más beneficios, etc. Eventualmente, esto puede reducir sus gastos generales; ahorros que técnicamente pueden transferir a sus clientes.
Como inversionista, es importante comprender la estructura de tarifas. Si tu asesor utiliza un TAMP, comprueba si las comisiones que paga te las repercute o no. Si es así, podría ser un inconveniente, encareciendo sus inversiones.
Cuando un asesor utiliza un TAMP, el asesor tiene menos control sobre la estrategia de inversión. Es importante verificar si la estrategia de inversión de TAMP coincide con su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.
Preguntas frecuentes sobre los programas de gestión de patrimonio llave en mano (TAMP).
¿Cuáles son los TAMP más grandes?
Los TAMP más grandes son Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, SEI’s Independent Advisor Solution y Envestnet.
¿Cómo se elige un TAMP?
La elección del TAMP adecuado como consultor se basa en muchos factores. Considere cómo el TAMP se alinea con su estrategia de inversión, el tipo de relación que el TAMP tendrá con su custodio, las tarifas que cobra el TAMP, si el TAMP se ejecuta en su plataforma interna, qué servicios adicionales brinda el TAMP, cuál es su administración de soporte como, y ofrecer tecnología adicional.
¿Cuándo comenzaron los programas de gestión de patrimonio llave en mano?
Los programas de gestión patrimonial llave en mano comenzaron a principios de la década de 1980.
La línea de fondo
Los programas de gestión de patrimonio llave en mano (TAMP) son soluciones de inversión que las instituciones financieras pueden utilizar para ayudar a gestionar las cuentas de inversión de sus clientes. Los TAMP son servicios pagos y pueden proporcionar a los asesores de inversiones un puñado de servicios para ayudarlos a mejorar sus servicios. Al elegir un TAMP, un asesor debe considerar los costos, las estrategias de inversión y otros servicios proporcionados por TAMP para determinar si es el adecuado para ellos y sus clientes.
