¿Qué es el préstamo de almacén?
Un préstamo de almacén es una línea de crédito otorgada a un prestamista. Los fondos se utilizan para pagar una hipoteca que un prestatario utiliza para comprar una propiedad. La vida del préstamo se extiende, en general, desde su emisión hasta el momento de su cesión en el mercado secundario, ya sea directamente o mediante titulización.
Los prestamistas garantizan el reembolso de las líneas de crédito de almacén mediante cargos en cada transacción, además de los cargos cuando los prestamistas depositan garantías.
Puntos clave
- El préstamo de acciones es una forma de que un banco proporcione préstamos sin utilizar su propio capital.
- Las instituciones financieras proporcionan líneas de crédito de inventario a los prestamistas hipotecarios; los prestamistas tienen que pagar a la institución financiera.
- Un banco maneja la solicitud y aprobación de un préstamo y transfiere fondos del prestamista de acciones a un prestamista en el mercado secundario. El banco recibe fondos del prestamista para pagar al prestamista de acciones y las ganancias al ganar puntos y comisiones originales.
Explicación del préstamo de almacén
Las instituciones financieras proporcionan una línea de crédito de almacén a los prestamistas hipotecarios. Los prestamistas dependen de la eventual venta de préstamos hipotecarios para pagar a la institución financiera y obtener ganancias. Por este motivo, la entidad financiera que desembolsa la línea de crédito de almacén realiza un seguimiento cuidadoso de la evolución de cada préstamo con la entidad de crédito hipotecario hasta su cesión.
El préstamo de almacén no es un préstamo hipotecario. Una línea de crédito de inventario permite a un banco financiar un préstamo sin utilizar su propio capital.
Cómo funciona el préstamo de almacén
El préstamo de valores puede entenderse simplemente como un medio por el cual un banco o una institución similar proporciona fondos a un prestatario sin utilizar su capital. Un banco pequeño o mediano puede preferir usar el préstamo de almacén y ganar con las tarifas de originación y la venta del préstamo en lugar de ganar intereses y tarifas en un préstamo hipotecario a 30 años.
En el préstamo de acciones, un banco maneja la solicitud y aprobación de un préstamo, pero obtiene los fondos para el préstamo de un prestamista de acciones. Cuando el banco luego vende el préstamo a otro prestamista en el mercado secundario, recibe los fondos que luego utiliza para pagar al prestamista de acciones. El banco se beneficia de este proceso ganando puntos y comisiones de cobro.
El préstamo de almacén es un préstamo basado en negocios. De acuerdo a Barry Epstein, un asesor hipotecario, los reguladores bancarios suelen tratar los préstamos de inventario como líneas de crédito asignándoles una calificación ponderada de riesgo del 100%. Epstein sugiere que las líneas de crédito de inventario se clasifiquen de esta manera en parte porque la exposición de tiempo/riesgo es de días, mientras que la exposición de tiempo/riesgo de las notas hipotecarias es de años.
Fundamental
El préstamo de inventario es similar al financiamiento de cuentas por cobrar para los sectores industriales, aunque la garantía suele ser mucho más significativa en el caso del préstamo de inventario. La similitud radica en la naturaleza a corto plazo del préstamo. A los prestamistas hipotecarios se les otorga una línea de crédito renovable a corto plazo para cerrar préstamos hipotecarios que luego se venden en el mercado hipotecario secundario.
La caída del mercado inmobiliario de 2007 a 2008 afectó drásticamente el préstamo de acciones. El mercado hipotecario se secó porque la gente ya no podía permitirse el lujo de poseer una casa. A medida que la economía se recuperó, los préstamos hipotecarios aumentaron al igual que los préstamos de inventario.
