¿Qué es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)?
El precio medio ponderado por volumen (VWAP) es un indicador de análisis técnico que se utiliza en los gráficos intradía y se reinicia al comienzo de cada nueva sesión de negociación.
Es un punto de referencia comercial que representa el precio promedio al que se negoció una acción durante el día, en función del volumen y el precio.
VWAP es importante porque proporciona a los comerciantes información sobre el precio tanto del rendimiento como del valor de una acción.
Puntos clave
- El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) aparece como una sola línea en los gráficos intradiarios.
- Se parece a una línea de promedio móvil, pero más suave.
- VWAP representa una vista de la acción del precio durante la sesión de negociación de un solo día.
- Los comerciantes minoristas y profesionales pueden usar el VWAP para ayudarlos a determinar las tendencias de precios intradía.
- VWAP suele ser más útil para los comerciantes a corto plazo.
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Precio medio ponderado por volumen
Comprender el precio promedio ponderado por volumen
El VWAP se calcula sumando los dólares negociados para cada transacción (precio por volumen) y luego dividiendo por el total de acciones negociadas.
VWAP = Precio Típico Acumulativo x Volumen/Volumen Acumulativo
Donde Precio Típico = Precio Alto + Precio Bajo + Precio de Cierre/3
Acumulado = total desde la apertura de la sesión de negociación.
Cómo calcular VWAP
Al agregar el indicador VWAP a un gráfico de transmisión, el cálculo se realizará automáticamente. Sin embargo, para calcular el VWAP usted mismo, siga estos pasos.
Suponga un gráfico de 5 minutos. El cálculo es el mismo independientemente del marco de tiempo intradiario utilizado.
- Encuentre el precio promedio al que se negoció la acción en los primeros 5 minutos del día. Para hacer esto, sume el alto, el bajo y el cierre, luego divida por tres. Multiplique eso por el volumen de ese período. Registre el resultado en una hoja de cálculo, debajo de la columna PV.
- Divida el PV por el volumen de ese período. Esto producirá el VWAP.
- Para mantener VWAP a lo largo del día, continúe agregando el valor PV de cada período a los valores anteriores. Divida este total por el volumen total hasta ese punto.
Para simplificar el paso 3 en una hoja de cálculo, cree columnas para PV acumulativo y Volumen acumulativo y aplíqueles la fórmula.
TradingView.
¿Cómo se usa VWAP?
Los comerciantes utilizan VWAP de diferentes maneras. Los comerciantes pueden usar VWAP como una herramienta de confirmación de tendencias y crear reglas comerciales a su alrededor. Por ejemplo, pueden ver las acciones con un precio por debajo del VWAP como infravaloradas y las acciones por encima del VWAP como sobrevaloradas. Si los precios por debajo del VWAP se mueven por encima de él, los comerciantes podrían comprar acciones en largo. Si los precios por encima del VWAP se mueven por debajo, pueden vender sus posiciones o abrir posiciones cortas.
Los compradores institucionales, incluidos los fondos mutuos, usan VWAP para ayudar a ingresar o salir de acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando puedan, las instituciones buscarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia la media, en lugar de alejarse de ella.
consejo VWAP
La incorporación del volumen VWAP es invaluable para los comerciantes por lo que puede indicar sobre el grado de actividad comercial en períodos cortos de tiempo, ya sea que la competencia esté tomando o saliendo de posiciones.
Consideraciones Especiales
La diferencia entre VWAP y un promedio móvil simple
En un gráfico, VWAP y un promedio móvil simple (SMA) pueden verse similares. Sin embargo, estos dos indicadores se calculan de manera diferente y representan resultados diferentes.
El VWAP se calcula multiplicando el precio típico por el volumen y dividiéndolo por el volumen total.
Un promedio móvil simple incorpora precio pero no volumen. La SMA se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (por ejemplo, 10 días) y luego dividiendo el total por el número de períodos (10).
Limitaciones del VWAP
El VWAP es un indicador diario y se reinicia con la apertura de cada nuevo día de negociación. Intentar crear un VWAP promedio durante muchos días podría distorsionarlo y generar un indicador incorrecto.
Si bien algunas instituciones prefieren comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP o vender cuando está por encima, el VWAP no es el único factor a considerar. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede continuar subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o solo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar a que el precio caiga por debajo del VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios suben rápidamente.
VWAP se basa en valores históricos y no tiene cualidades predictivas ni cálculos inherentes. VWAP está vinculado al rango de precios del día de apertura. Por lo tanto, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día.
Esto se puede ver en cómo un cálculo VWAP del período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se parecerá a un promedio móvil de 390 minutos al final del día de negociación.
¿Qué es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)?
El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es una medida que muestra el precio promedio de una acción, ajustado por su volumen. Se calcula durante una sesión de negociación específica tomando el valor total en dólares de las transacciones en la acción y dividiéndolo por el volumen de negociación. La fórmula para calcular el VWAP es precio típico acumulado x volumen dividido por el volumen acumulado.
¿Por qué es importante el precio promedio ponderado por volumen?
VWAP proporciona a los comerciantes una indicación constante del precio de una acción (ajustado por volumen) a lo largo del tiempo. Los comerciantes institucionales lo utilizan para asegurarse de que sus operaciones no muevan demasiado el precio del valor que buscan comprar o vender.
Por ejemplo, un fondo de cobertura podría abstenerse de colocar una orden de compra por un precio superior al VWAP del valor, para evitar inflar artificialmente el precio de ese valor. Asimismo, puede evitar colocar órdenes demasiado por debajo del VWAP para que el precio no se vea arrastrado por su venta.
¿Cuál es la diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen y un promedio móvil simple (SMA)?
Al igual que el VWAP, el promedio móvil simple brinda a los operadores una visión menos volátil de la acción reciente del precio de una acción. Sin embargo, a diferencia del VWAP, la media móvil simple no tiene en cuenta el nivel de volumen de negociación de esa acción.
VWAP pondera el cambio de precio de cada día por la cantidad de volumen que ocurre ese día, mientras que el promedio móvil simple incorpora precio y no volumen.
