¿Qué es un Gestor de Cartera?
Un administrador de cartera es una persona o grupo de personas responsables de invertir los activos de un fondo mutuo, que cotiza en bolsa o cerrado, ejecutar su estrategia de inversión y administrar día a día las operaciones de la cartera. Un administrador de cartera es uno de los factores más importantes a considerar cuando se buscan inversiones en fondos. La gestión de la cartera puede ser activa o pasiva y los registros de rendimiento históricos indican que solo una minoría de los gestores de fondos activos superan al mercado de forma consistente.
Puntos clave
- Un administrador de cartera es una persona o grupo de personas responsables de invertir los activos de un fondo, ejecutar las estrategias de inversión del fondo y administrar la cartera día a día.
- Los gestores de cartera pueden asumir una función de gestión activa o pasiva.
- La capacidad de generar ideas y emplear excelentes habilidades de investigación son solo dos factores que influyen en el éxito de un administrador de cartera.
Comprender el papel de un gestor de cartera
Un administrador de cartera tiene una gran influencia sobre un fondo, ya sea que el fondo sea un fondo mutuo cerrado o abierto, un fondo de cobertura, un fondo de capital de riesgo o un fondo cotizado en bolsa. El gestor de cartera del fondo influirá directamente en la rentabilidad global del fondo. Por lo tanto, los gestores de cartera suelen ser inversores, corredores o comerciantes experimentados, con una sólida formación en gestión financiera y un historial de éxito sostenido.
Un gestor de cartera, independientemente de sus antecedentes, es un gestor activo o pasivo. Si un gestor adopta un enfoque pasivo, su estrategia de inversión refleja un índice de mercado específico. Usar ese índice de mercado como punto de referencia es extremadamente importante, ya que un inversor debe esperar obtener rendimientos similares a largo plazo.
Por el contrario, un administrador puede adoptar un enfoque activo para invertir, lo que significa que intenta constantemente superar los rendimientos promedio del mercado. En este escenario, el propio gestor de la cartera es extremadamente importante, ya que su estilo de inversión determina directamente la rentabilidad del fondo. Los inversores potenciales deben revisar los materiales de marketing de un fondo activo para obtener más información sobre el enfoque de inversión.
Características de un buen gestor de cartera
Independientemente del enfoque de inversión, todos los administradores de cartera deben poseer cualidades muy específicas para tener éxito. La primera es la ideación. Si el gestor de cartera está activo, la capacidad de tener una visión de inversión original es esencial. Con más de 7000 fondos activos para elegir, los inversores activos deben saber dónde buscar. Si el gestor adopta un enfoque pasivo, la percepción original se presenta en forma del índice de mercado que ha elegido reflejar. Los administradores pasivos deben tomar decisiones inteligentes sobre los índices.
Además, la forma en que un administrador de cartera realiza la investigación es muy importante. Los gerentes activos hacen una lista de miles de empresas y la comparan con una lista de unos pocos cientos. Luego, la lista corta se proporciona a los analistas de fondos para analizar los fundamentos de las posibles inversiones, después de lo cual el administrador de cartera evalúa las empresas y toma una decisión de inversión. Los gestores pasivos también realizan investigaciones analizando varios índices de mercado y eligiendo el más adecuado para el fondo.
