¿Qué es un plan de beneficios variables?
Un plan de beneficios variables es un tipo de plan de jubilación en el que el pago cambia según el rendimiento de las inversiones del plan. Los planes 401(k) son un ejemplo de un beneficio variable.
Puntos clave
- Un plan de beneficios variables se refiere a un tipo de plan calificado, como una cuenta de jubilación, cuyo valor fluctúa con el valor de mercado de sus inversiones.
- Los planes de contribuciones definidas como los 401(k) son un ejemplo común de un plan de beneficios variables.
- Aunque los planes de beneficios variables pueden generar rendimientos a largo plazo más altos que los planes de beneficios fijos definidos, también exponen a los titulares de cuentas al riesgo de mercado.
Comprender un plan de beneficios variables
Los planes de beneficios variables, también llamados planes de contribución definida, permiten que el titular del plan administre su propia cuenta. Por el contrario, un plan de beneficios definidos proporciona al titular del plan pagos predeterminados al momento de la jubilación que no cambian y que se basan en una fórmula de elegibilidad en lugar de rendimientos de inversión.
Los planes de beneficios variables transfieren el riesgo de inversión del empleador al empleado. Es posible que el empleado termine con menos dinero de un plan de beneficios variables si toma malas decisiones de inversión. Sin embargo, también tiene el poder de tomar mejores decisiones de inversión y obtener mejores rendimientos. Por lo tanto, la capacidad del empleado para tomar decisiones de inversión inteligentes es crucial en los planes de beneficios variables.
Historia de los planes de beneficios variables
La gente ha estado invirtiendo en los mercados financieros para prever su jubilación desde la historia del capitalismo mismo. American Express Company ofreció por primera vez a sus empleados un plan de jubilación en 1875, estableciendo el primer plan de jubilación de propiedad privada en los Estados Unidos.
A medida que aumentaba la esperanza de vida de los estadounidenses a finales del siglo XIX y principios del XX, la cuestión de cómo proporcionar la jubilación a los miembros de la creciente clase media se hizo cada vez más importante. El Congreso trató de alentar el crecimiento de las pensiones privadas haciendo que las contribuciones a dichas cuentas fueran deducibles de impuestos en la década de 1920. En 1929 había 397 planes del sector privado en los Estados Unidos y Canadá.
El crecimiento de los planes de pensiones se disparó después de la Segunda Guerra Mundial, cuando los sindicatos se declararon en huelga masiva, exigiendo el pago de las pensiones. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta aproximadamente 1980, las pensiones de beneficios definidos, una pensión en la que se garantiza a un trabajador un conjunto predeterminado de beneficios hasta su muerte, fueron una forma importante de seguridad de jubilación para los trabajadores estadounidenses.
La presión de los máximos rendimientos
Pero este tipo de pensiones ejercía una gran presión sobre las empresas estadounidenses, que se enfrentaban a una competencia cada vez mayor de rivales extranjeros y accionistas que exigían la máxima rentabilidad. Esto ha llevado al sector privado a depender más de los planes de beneficios variables, en los que se define la contribución de la empresa, pero el pago real depende del desempeño de las inversiones en pensiones.
Desde principios de la década de 1980, el acceso de los trabajadores a los planes de beneficios definidos ha disminuido. Según la Encuesta Nacional de Compensación realizada por la Oficina de Estadísticas Laborales, solo el 15% de los trabajadores del sector privado participaron en planes de beneficios definidos en 2020. En comparación, alrededor del 65% de los trabajadores del sector privado tenían acceso a un plan de contribución definida.
