¿Qué es un período de prueba?
El período de valoración es el intervalo al final de un período de tiempo determinado durante el cual se determina el valor de las opciones de inversión variable. La valoración es el cálculo del valor de un producto y generalmente la realizan los tasadores al final de cada jornada laboral.
Puntos clave
- El período de valoración es el momento al final de un período determinado cuando se determina el valor de las opciones de inversión variable.
- El período de evaluación se aplica a ciertos tipos de pólizas de seguro de vida y rentas vitalicias.
- Una anualidad es un producto financiero que puede ofrecer a los inversores una fuente constante de ingresos durante la jubilación.
- Hay dos fórmulas de valor (futuro y presente) cuando se trata de anualidades y valoración.
- Calcular el valor futuro de una anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo en una anualidad durante un período de tiempo.
Comprender el período de evaluación
El período de evaluación se aplica a los productos de inversión, como las rentas vitalicias variables y ciertas pólizas de seguro de vida.
Las rentas vitalicias son productos financieros que ofrecen a los inversores una fuente de ingresos durante la jubilación. Las anualidades variables son productos de anualidades que proporcionan pagos y son variables según el valor de las inversiones de anualidades. El propietario de la anualidad puede elegir sus propios productos de inversión y designar porcentajes o montos enteros en dólares para varios vehículos de inversión.
El valor del contrato de una anualidad variable dependerá del rendimiento de sus inversiones.
Una anualidad variable ofrece el potencial de mayores ganancias y pagos más altos, pero debido a la valoración diaria, las anualidades variables conllevan más riesgo que otros tipos de anualidades, como las anualidades fijas diferidas.
Cálculo de valores presentes y futuros
Cuando se piensa en la evaluación, es útil comprender el proceso. Cuando se trata de valoración y anualidades, existen fórmulas de valor presente y futuro.
Valor presente
El valor actual de una anualidad es el valor actual de los pagos futuros de una anualidad cuando se tiene en cuenta una tasa de rendimiento o descuento específica. Los flujos de efectivo futuros de la anualidad se reducen a la tasa de descuento. Cuanto mayor sea la tasa de descuento, menor será el valor presente de la anualidad.
Este cálculo se basa en el concepto del valor del dinero en el tiempo, según el cual un dólar ahora vale más que un dólar ganado después. Este concepto significa que recibir dinero hoy vale más que recibir la misma cantidad de dinero en el futuro porque el dinero hoy se puede invertir a una tasa de rendimiento dada.
Por ejemplo, obtener una suma global de $ 10,000 hoy vale más que obtener $ 1,000 al año durante diez años. La suma global, si se invierte hoy, valdrá más al final de la década que las inversiones incrementales de $1,000 cada una. Esto es cierto incluso cuando se invierte a la misma tasa de interés.
Valor futuro
Conocer el valor futuro (FV) de una fórmula de anualidad ordinaria es útil cuando un inversionista sabe cuánto puede invertir por período durante un período de tiempo y quiere saber cuánto tendrá en el futuro. FV también es un conocimiento útil al realizar los pagos de un préstamo, ya que ayuda a calcular el costo total del préstamo.
Calcular el valor futuro de la anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo durante un período de tiempo. Las anualidades tienen una serie de flujos de caja. Calcular el valor futuro requiere tomar el valor de cada flujo de efectivo, contabilizar la inversión original y la tasa de interés, y sumar estos valores para determinar el valor futuro acumulado.
Ejemplo de un período de prueba
Cuando se evalúa una anualidad, se calculan los valores presentes y futuros. Es importante recordar que las tasas de interés y la inflación se tienen en cuenta en los cálculos.
¿Qué es la anualidad debida?
Una anualidad vencida es cuando se requiere el pago al comienzo del período. El ejemplo más común es cuando un arrendador exige el pago de la renta al comienzo del ciclo de arrendamiento. Un ejemplo diferente y más complicado sería una anualidad completa vencida, donde una compañía de seguros requiere pagos al comienzo de cada período, al igual que el ejemplo del arrendador.
¿Cuál es la diferencia entre una anualidad pagadera y una anualidad ordinaria?
La principal diferencia entre una anualidad pagadera y una anualidad regular es cuando se requieren pagos. Los pagos anuales adeudados se requieren al comienzo del período, mientras que una anualidad regular requiere el pago al final. Los pagos anuales adeudados tienden a beneficiar al beneficiario, ya que les brinda acceso a capital al comienzo del período, que luego pueden utilizar para invertir.
¿Qué es la valoración de una empresa?
La valoración de una empresa es diferente de la valoración de una renta vitalicia. Hay muchos otros aspectos que deben tenerse en cuenta al evaluar una empresa, como los activos, la deuda, los ingresos, el potencial de expansión y otros. Una empresa puede ser evaluada para determinar un precio justo por acción, al pagar acciones a los accionistas o al ingresar o considerar un evento de liquidez.
¿Qué es un período de anualidad?
Un período de anualidad es cuando la anualidad comienza a hacer pagos al inversionista. Esto es diferente del período de acumulación de una anualidad, que es cuando el inversionista realiza los pagos de la anualidad.
