Período de aplazamiento

¿Qué es un período de aplazamiento?

El período de aplazamiento es un período durante el cual un prestatario no tiene que pagar intereses o pagar el principal de un préstamo. El período de diferimiento también se refiere al período posterior a la emisión de un valor exigible durante el cual el emisor no puede eximir el valor.

La duración de un período de aplazamiento puede variar y generalmente se establece de antemano mediante un contrato entre las dos partes. El aplazamiento de un préstamo estudiantil, por ejemplo, suele durar hasta tres años, mientras que muchos bonos municipales tienen un período de aplazamiento de 10 años.

Comprender los períodos de aplazamiento

El período de aplazamiento se aplica a préstamos estudiantiles, hipotecas, valores exigibles, ciertos tipos de opciones y reclamaciones de seguros. Los prestatarios deben tener cuidado de no confundir un período de aplazamiento con un período de gracia. Un período de gracia es un período de tiempo posterior a la fecha de vencimiento en el que un prestatario puede realizar un pago sin incurrir en una multa.

Los períodos de gracia suelen ser períodos cortos de tiempo, como 15 días, en los que un prestatario puede realizar un pago después de la fecha de vencimiento sin el riesgo de multas por retraso o cancelación del préstamo o contrato. Los períodos de aplazamiento suelen ser períodos de tiempo más largos, como años. En la mayoría de los casos, los aplazamientos no son automáticos y los prestatarios deberán acudir a su prestamista y obtener la aprobación del aplazamiento.

Período de aplazamiento en préstamos estudiantiles

El período de aplazamiento es común con los préstamos estudiantiles que los prestatarios solicitan para pagar los gastos educativos. Un prestamista de préstamos estudiantiles puede diferir mientras el estudiante todavía está en la escuela o poco después de graduarse cuando el estudiante tiene pocos recursos para pagar el préstamo. El prestamista también puede, a su discreción, permitir el aplazamiento durante otros momentos de dificultades financieras para proporcionar al prestatario un alivio temporal del pago de la deuda y como una alternativa al incumplimiento.

Durante el período de aplazamiento de un préstamo, los intereses pueden o no acumularse. Los prestatarios deben verificar los términos del préstamo para determinar si un aplazamiento del préstamo significa que deberán más intereses que si no aplazaran el pago. Para la mayoría de los préstamos estudiantiles diferidos subsidiados, no se acumulan intereses. Sin embargo, se acumulan intereses sobre los préstamos estudiantiles diferidos no subsidiados. Además, el prestamista capitalizará el interés, lo que significa que el interés se agrega al monto adeudado al final del período de aplazamiento.

Período de aplazamiento de la hipoteca

Normalmente, una hipoteca de nueva creación incluirá un aplazamiento del primer pago. Por ejemplo, es posible que un prestatario que firma una nueva hipoteca en marzo no tenga que comenzar a hacer pagos hasta mayo.

Una suspensión de hipoteca es diferente de un aplazamiento. Un gravamen es un acuerdo negociado entre el prestatario y el prestamista para diferir temporalmente los pagos de la hipoteca en lugar de ejecutar la propiedad. Es más probable que los prestamistas otorguen indulgencia a aquellos prestatarios que tienen un buen historial de pagos.

Período de diferimiento de los valores rescatables

Diferentes tipos de valores pueden tener una opción de compra integrada que permite al emisor recomprarlos a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento. Estos valores se denominan valores exigibles.

Un emisor generalmente «reclama» bonos cuando caen las tasas de interés prevalecientes en la economía, lo que brinda al emisor la oportunidad de refinanciar su deuda a una tasa más baja. Sin embargo, debido a que el pago anticipado es desfavorable para los tenedores de bonos que dejarán de recibir ingresos por intereses después de que se retire un bono, el contrato fiduciario proporcionará una protección de pago o un período de aplazamiento.

El período de diferimiento es el período de tiempo durante el cual una entidad emisora ​​no puede exigir los bonos. El emisor no puede reclamar el valor durante el período de diferimiento, que está predeterminado uniformemente por el suscriptor y el emisor en el momento de la emisión.

Período de diferimiento en opciones

Las opciones europeas tienen un período de diferimiento durante la vida de la opción. Esto significa que solo pueden ejercerse en la fecha de vencimiento.

Otro tipo de opción, llamada Opción de Período de Aplazamiento, tiene todas las características de una opción vainilla americana. La opción puede ejercerse en cualquier momento antes del vencimiento. Sin embargo, el pago se difiere hasta la fecha de vencimiento original de la opción.

Periodo de aplazamiento en el seguro

Los beneficios son pagaderos al asegurado cuando queda incapacitado y no puede trabajar por un período de tiempo. El período diferido es el período de tiempo desde que una persona queda incapacitada para trabajar hasta que comienza a pagarse el beneficio. Es el período de tiempo que un empleado debe estar sin trabajo debido a una enfermedad o lesión antes de que comiencen a acumularse los beneficios y se realicen los pagos de reclamos.

Ejemplo de un período de aplazamiento

Un bono emitido con vencimiento a 15 años puede tener un período de aplazamiento de seis años. Esto significa que los inversores tienen garantizados los pagos de intereses periódicos durante al menos seis años. Después de seis años, el emisor puede optar por recomprar los bonos, dependiendo de las tasas de interés en los mercados. La mayoría de los bonos municipales son exigibles y tienen un período de prórroga de 10 años.