¿Qué es una pérdida no realizada?
Una pérdida no realizada es una pérdida «en papel» que resulta de poseer un activo cuyo precio ha disminuido, pero aún no se ha vendido y realizado la pérdida. Un inversor puede preferir dejar que una pérdida no se realice con la esperanza de que el activo finalmente recupere su precio, por lo que al menos alcanzará el punto de equilibrio o registrará una ganancia marginal. A efectos fiscales, una pérdida debe realizarse antes de que pueda utilizarse para compensar las ganancias de capital.
Las ganancias y pérdidas no realizadas se pueden comparar con las ganancias y pérdidas realizadas.
Puntos clave
- Las pérdidas no realizadas surgen de activos que han sufrido una disminución de valor pero aún no han sido vendidos.
- Las pérdidas no realizadas se convierten en pérdidas realizadas cuando finalmente se vende un activo que ha perdido valor.
- Según el tipo de valor, las pérdidas no realizadas pueden tener o no un efecto en la contabilidad de una empresa.
- A efectos fiscales, las pérdidas de capital se reconocen únicamente si se trata de pérdidas realizadas.
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¿Qué son las ganancias y pérdidas no realizadas?
Comprender las pérdidas no realizadas
Una pérdida no realizada surge de una disminución en el valor de una transacción que aún no se ha completado. La entidad o el inversionista no sufriría la pérdida a menos que decida cerrar el trato o la transacción mientras aún se encuentra en este estado. Por ejemplo, mientras las acciones del ejemplo anterior siguen sin venderse, la pérdida no ha tenido efecto. Sólo después de que los bienes han sido transferidos se prueba la pérdida. Esperar a que su inversión se recupere de estas disminuciones podría resultar en que la pérdida no realizada se cancele o se convierta en una ganancia.
Una pérdida no realizada se puede calcular durante un período de tiempo. Esto puede extenderse desde la fecha de adquisición de los activos hasta su valor de mercado más reciente. También puede calcular una pérdida no realizada para períodos específicos para comparar cuándo las acciones han experimentado caídas que han llevado su valor por debajo de una valoración anterior.
La decisión de vender un negocio inviable, que convierte una pérdida no realizada en una pérdida realizada, puede ser una opción para evitar la erosión continua de la cartera general del accionista. Tal elección podría hacerse si no se percibe la posibilidad de recuperación de las acciones. La venta de los activos es un intento de recuperar parte de su inversión inicial, ya que es poco probable que las acciones vuelvan a su valor anterior. Si una cartera está más diversificada, esto puede mitigar el impacto si las ganancias no realizadas de otros activos superan las pérdidas no realizadas acumuladas.
El impacto psicológico de tener pérdidas no realizadas a menudo es diferente al de tener ganancias, ya que los inversores esperan un repunte en el activo subyacente para recuperar parte o la totalidad de sus pérdidas en papel, e incluso pueden asumir un riesgo adicional con la esperanza de hacerlo. Esto se conoce como efecto de disposición, una extensión del concepto de aversión a las pérdidas de la economía del comportamiento.
no realizado vs. Ganancias no realizadas
El complemento de una pérdida no realizada es una ganancia no realizada. Este tipo de recuperación se produce cuando un inversor mantiene una inversión ganadora, como una acción cuyo valor ha aumentado desde que se abrió la posición. Similar a una pérdida no realizada, una ganancia se realiza solo cuando la posición se cierra para obtener una ganancia.
Pérdidas no realizadas en contabilidad
Si bien las pérdidas no realizadas son teóricas, pueden estar sujetas a diferentes tipos de tratamiento según el tipo de valor. Los valores mantenidos hasta el vencimiento no tienen un efecto neto en las finanzas de una empresa y, por lo tanto, no se registran en su balance. La empresa puede decidir incluir una nota a pie de página mencionándolos en las declaraciones. Los valores negociables, por su parte, se registran en el balance o cuenta de resultados por su valor razonable. Esto se debe principalmente a que su valor puede aumentar o disminuir las ganancias o pérdidas de una empresa. Por lo tanto, las pérdidas no realizadas pueden tener un impacto directo en las ganancias por acción de una empresa. Pero su efecto sobre el flujo de efectivo de una empresa es neutral. Los valores disponibles para la venta también se registran en el balance de una empresa a su valor razonable como activos.
Consecuencias fiscales
Llamar a las pérdidas no realizadas pérdidas «en papel» implica que la pérdida es solo «en papel». Esto es particularmente importante desde una perspectiva fiscal ya que, en general, las ganancias de capital solo se gravan cuando se realizan y solo puede deducir las pérdidas de capital de su declaración de impuestos después de que se realicen.
Si tiene ganancias y pérdidas de capital en el mismo año, puede usar las pérdidas de capital para reducir su carga fiscal compensando las ganancias de capital. Una pérdida de capital también se puede utilizar para reducir la carga fiscal de futuras ganancias de capital. Incluso si no tiene ganancias de capital, puede usar una pérdida de capital para compensar los ingresos ordinarios hasta el monto permitido.
Ejemplo de una pérdida no realizada
Por ejemplo, suponga que un inversionista compró 1000 acciones de Widget Co. a $ 10 y luego las bajó a un mínimo de $ 6. El inversionista tendría una pérdida no realizada de $ 4000 en este punto. Si la acción sube posteriormente a $8, momento en el cual el inversionista la vende, la pérdida realizada sería de $2,000.
A efectos fiscales, la pérdida no realizada de $4.000 tiene poca importancia inmediata, ya que es simplemente una pérdida «en papel» o nocional; lo que importa es la pérdida realizada de $2,000.
