¿Qué es un Pattern Day Trader (PDT)?
Un patrón de comerciante de día (PDT) es una designación reglamentaria para aquellos comerciantes o inversores que ejecutan cuatro o más operaciones diarias durante cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen. El número de operaciones por día debe constituir más del 6 % de la actividad comercial total de la Cuenta de margen durante esa ventana de cinco días.
En ese caso, la cuenta del comerciante será marcada como PDT por su corredor. La designación PDT impone algunas restricciones sobre el comercio posterior; esta designación se establece para disuadir a los inversores de comerciar en exceso.
Puntos clave
- Un comerciante de patrón de día (PDT) es un comerciante que ejecuta cuatro o más operaciones diarias dentro de los cinco días hábiles utilizando la misma cuenta.
- Su corredor identifica automáticamente su patrón de transacciones diarias y los PDT están sujetos a controles y restricciones adicionales.
- Se requiere que los comerciantes diarios de patrones tengan $ 25,000 en sus cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de $ 25,000, se le prohibirá realizar más transacciones diarias hasta que se restablezca el saldo.
Comprender los patrones de Day Trader (PDT)
Los comerciantes de patrón de día pueden negociar varios tipos de acciones, incluidas las opciones sobre acciones y las ventas en corto. Se contabilizará cualquier tipo de comercio, en los términos de esta designación, siempre que se produzca en el mismo día.
Si hay una llamada de margen, el comerciante de día modelo tendrá cinco días hábiles para responder. Su negociación estará limitada a la del doble del margen de mantenimiento hasta que se haya satisfecho el call. La falta de resolución del problema después de cinco días hábiles resultará en un estado de cuenta con restricción de efectivo de 90 días o hasta el momento en que se resuelvan los problemas.
Tenga en cuenta que las posiciones largas y cortas que se mantuvieron durante la noche, pero que se vendieron antes de nuevas compras de las mismas acciones al día siguiente, están exentas de la designación PDT.
Pattern Day Trading se limita a negociar acciones y opciones sobre acciones.
Consideraciones Especiales
Normas que rigen a los Day Traders de Patrón
La designación de PDT la determina la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA); difiere del de un comerciante de día estándar en el número de transacciones diarias completadas en un período de tiempo. Si bien ambos grupos tienen activos mínimos obligatorios que se deben mantener en sus cuentas de margen, un operador de día patrón debe tener al menos $ 25,000 en su cuenta. Esta cantidad no tiene que ser en efectivo; puede ser una combinación de efectivo y valores elegibles. Si el capital de la cuenta cae por debajo de $25,000, se le prohibirá participar en más transacciones diarias en este momento hasta que se restablezca el saldo.
FINRA ha establecido una regla de PDT que requiere que todos los PDT tengan un mínimo de $25,000 en sus cuentas de corretaje en una combinación de efectivo y ciertos valores como una forma de reducir el riesgo. Si el capital en efectivo en la cuenta cae por debajo de este umbral de $ 25,000, el PDT ya no puede completar ninguna operación diaria hasta que la cuenta regrese por encima de ese punto. Esto se conoce como la regla del comerciante de día patrón o regla PDT. Estas reglas se establecen como estándares de la industria, pero las casas de bolsa individuales pueden tener interpretaciones más restrictivas de ellas. También pueden permitir que sus inversores se identifiquen como comerciantes diarios.
Ejemplo de operaciones diarias de patrón
Considere el caso de Jessica Dunn, una comerciante de día con $30,000 de activos en su cuenta de margen. Ella puede ser elegible para comprar hasta $120,000 en acciones, en comparación con los $60,000 estándar para el titular de una cuenta de margen promedio. Si su acción ganó un 1 % en el día, como operador de patrón diario podría generar una ganancia estimada de $1200 (lo que equivale a una ganancia del 4 %).
Compare eso con la ganancia estándar estimada de $ 500 o una ganancia del 2% en una cuenta de margen. El potencial de un mayor retorno de la inversión puede hacer que la práctica del comercio diario de patrones sea atractiva para las personas con un alto patrimonio neto. Sin embargo, como la mayoría de las prácticas que tienen el potencial de altos rendimientos, el potencial de pérdidas significativas puede ser aún mayor.
¿Por qué mi bróker me marcó como Pattern Day Trader?
Los corredores etiquetan automáticamente a los comerciantes de día patrón. Estos son clientes que ejecutan cuatro o más «intercambios diarios» dentro de los cinco días hábiles, siempre que el número de transacciones por día represente más del seis por ciento del total de transacciones del cliente en una cuenta de margen para el mismo período de cinco días hábiles. Esta regla es un requisito mínimo y algunos corredores de bolsa pueden usar una definición un poco más amplia para determinar si un cliente califica como un «trader de patrón de día».
¿Qué se clasifica como un comercio de día?
El comercio diario se refiere a comprar y luego vender o vender en corto y luego comprar el mismo valor el mismo día. Simplemente comprar una acción, sin venderla más tarde el mismo día, no se consideraría una transacción diaria.
¿Debería preocuparme si me marcan como Pattern Day Trader?
No necesariamente, pero enfrentará ciertas restricciones o requisitos de cuenta. De acuerdo con las reglas de FINRA, los clientes designados como «traders de patrón de día» por su corredor deben tener al menos $ 25,000 en sus cuentas y solo pueden operar en cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de este requisito, el comerciante de patrón de día no podrá operar hasta que la cuenta se restablezca al nivel de capital mínimo de $ 25,000. La regla del margen se aplica al comercio diario de cualquier acción, incluidas las opciones.
Ya no opero con tanta frecuencia, ¿por qué mi bróker me sigue informando?
En general, una vez que su cuenta ha sido marcada por su bróker como trader diario de patrón, lo seguirán considerando como un trader diario de patrón, incluso si no ha operado durante un tiempo. Esto se debe a que la empresa tendrá una «creencia razonable» de que usted es un comerciante de patrón de día en función de sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que puede cambiar su estrategia comercial. Debe ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o cesar sus actividades comerciales diarias para analizar la codificación adecuada de su cuenta.
