¿Qué es una nueva oferta de fondos (NFO)?
Una oferta de nuevos fondos (NFO) es la primera oferta de suscripción para cualquier fondo nuevo ofrecido por una empresa de inversión. Una nueva oferta de fondos se produce cuando se lanza un fondo, lo que permite a la empresa recaudar capital para comprar valores. Los fondos mutuos son una de las ofertas de fondos nuevos más comunes comercializadas por una empresa de inversión. La oferta pública inicial para un nuevo fondo varía según la estructura del fondo.
Puntos clave
- Una oferta de nuevos fondos (NFO) se refiere a la venta inicial de unidades de fondos emitidas por una empresa de inversión a los inversores.
- Al igual que una oferta pública inicial en el mercado de valores, las NFO están destinadas a recaudar capital para el fondo y atraer inversores.
- Aunque las NFO se comercializan, se realizan de manera menos agresiva que las IPO y están dirigidas a ciertos grupos selectos de inversionistas. Como resultado, las nuevas emisiones de fondos pueden ser menos obvias para los inversionistas individuales que las OPI.
- Los inversores deben comprobar la relación de gastos de una NFO y el rendimiento de los fondos anteriores ofrecidos por la empresa de inversión antes de decidirse a invertir en una NFO.
- Los inversionistas que buscan investigar los lanzamientos de nuevos fondos pueden monitorear los comunicados de prensa de varias compañías de inversión, así como los puntos de venta dedicados a agregar las últimas noticias sobre fondos.
Comprender las ofertas de nuevos fondos (NFO)
Una nueva oferta de fondos es similar a una oferta pública inicial (IPO). Ambos representan intentos de reunir capital para futuras operaciones. Las ofertas de nuevos fondos pueden ir acompañadas de campañas de marketing agresivas diseñadas para atraer a los inversores a comprar acciones del fondo. Las nuevas ofertas de fondos a menudo tienen el potencial de obtener ganancias significativas una vez que comienzan a cotizar en bolsa.
Tipos de nuevas ofertas de fondos
Los fondos mutuos son el tipo más común de oferta de nuevos fondos. Las ofertas de nuevos fondos pueden ser para fondos mutuos abiertos o cerrados. También se ofrecen nuevos fondos cotizados en bolsa por primera vez a través de una nueva oferta de fondos. A continuación, encontrará detalles sobre cómo invertir en algunos de los tipos comunes de ofertas de fondos de mercado nuevos.
fondo abierto
En una nueva oferta de fondos, un fondo abierto anunciará nuevas acciones para comprar en un día de lanzamiento específico. Los fondos abiertos no limitan su número de acciones. Estos fondos pueden ser comprados y vendidos por una firma de corretaje en la fecha de lanzamiento inicial y posteriormente. Las acciones no cotizan en bolsa y son administradas por la compañía de fondos y/o las afiliadas de la compañía de fondos. Los fondos mutuos abiertos informan los valores de los activos netos cada día después del cierre del mercado.
Las compañías de fondos pueden lanzar nuevas ofertas de fondos para nuevas estrategias o agregar clases de acciones adicionales a las estrategias existentes. Un ejemplo de lanzamiento de un nuevo fondo abierto es la oferta de VanEck de dos nuevas clases de acciones en la estrategia VanEck Morningstar Wide Moat (acciones de Clase I: MWMIX; acciones de Clase Z: MWMZX).
fondo cerrado
Las nuevas ofertas de fondos cerrados suelen ser algunas de las emisiones de fondos nuevos más negociadas, ya que los fondos cerrados solo emiten una cantidad específica de acciones durante su oferta de nuevos fondos. Los fondos cerrados se negocian en bolsas con cotizaciones de precios diarias durante todo el día. Los inversores pueden comprar fondos cerrados en la fecha de lanzamiento a través de una firma de corretaje.
Un ejemplo de una nueva oferta de fondos cerrados es BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF ha recaudado $140 millones de su nueva oferta de fondos.
Fondo de inversion
También se lanzan nuevos fondos cotizados (ETF) a través de una nueva oferta de fondos. Un fondo cotizado en bolsa es un tipo de fondo de inversión que puede cotizarse públicamente en el mercado de valores. El 7 de abril de 2021, Vanguard lanzó el ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB). Según Vanguard, «el objetivo es tratar de proporcionar ingresos corrientes manteniendo una volatilidad de precios limitada. El fondo invierte en una cartera diversificada de valores de renta fija de alta calidad y, en menor medida, de calidad media. El fondo espera mantener una posición ponderada en dólares vencimiento promedio de 0 a 2 años.”
VUSB tiene una relación de bajo costo de 0.10%.
Lanzamientos y alertas
Las ofertas de nuevos fondos a menudo no se anuncian ampliamente, lo que dificulta su identificación. Las empresas deben registrar una nueva oferta de fondos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que ofrece un método de seguimiento. Los inversores que busquen información sobre nuevas ofertas de fondos antes de su fecha de lanzamiento también pueden recibir alertas de su firma de corretaje. Los medios de comunicación y los agregadores de noticias también son buenas fuentes de información sobre nuevas ofertas de fondos. Fuentes como la Centro de Fondos Cerrados proporcionar detalles de las nuevas ofertas de fondos.
Las empresas también emitirán comunicados de prensa sobre nuevas ofertas de fondos. Por ejemplo, puede encontrar la declaración de Vanguard sobre el lanzamiento de su último ETF en su sitio web.
Uno de los lanzamientos de fondos cotizados en bolsa más comentados en los últimos años ocurrió en octubre de 2021, cuando comenzó a cotizar el primer ETF relacionado con bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
7,502
Número de fondos mutuos activos en los Estados Unidos, a partir de abril de 2022.
Ventajas y desventajas de un NFO
Invertir en un nuevo fondo mutuo puede parecer una forma emocionante de diversificar su cartera, sin embargo, hay algunas preocupaciones que debe tener en cuenta antes de hacerlo. Por ejemplo, muchas firmas de inversión lanzan un nuevo fondo cuando el mercado es rico y los inversionistas están ansiosos por ingresar a la última industria o sector de la economía. Sin embargo, el hecho de que una determinada tecnología o industria esté en auge ahora no significa que seguirá siendo popular en el futuro. Además, una nueva oferta de fondos a menudo viene con una relación de gastos más alta de lo habitual.
Otro gran riesgo de invertir en una NFO es también uno de los más obvios: el fondo no tiene antecedentes de éxito (o fracaso). Si bien algunos inversores alcistas pueden ver esta oportunidad como una oportunidad para obtener grandes ganancias, también existe un grave riesgo de invertir en un fondo cuyo rendimiento no puede controlar.
-
Acceso al sector emergente de la economía
-
Proporciona la capacidad de diversificar la cartera.
-
Relación de gastos potencialmente más alta
-
La tecnología o industria emergente rastreada por la parte inferior puede estar sobrevaluada
¿Cuál es el significado de NFO?
Una nueva oferta de fondos, o NFO, es la primera oferta de un fondo abierto, cerrado o cotizado en bolsa a los inversores por parte de una empresa de inversión.
¿Es bueno invertir en una NFO?
Si bien invertir en una NFO puede presentar una oportunidad para obtener grandes ganancias, los inversores deben tener cuidado al invertir su dinero en un fondo sin un historial comprobado de éxito.
¿Cómo elijo una NFO?
Los inversores pueden investigar los lanzamientos de nuevos fondos al monitorear los comunicados de prensa de varias firmas de inversión o al consultar los sitios de noticias agregados relacionados con NFO, como el Closed-End Fund Center.
¿Cuál es la mejor NFO para invertir?
Por supuesto, no existe un método infalible para predecir el éxito de un fondo, especialmente uno nuevo, con absoluta certeza. Sin embargo, los inversores deben buscar un índice de gastos más bajo y monitorear el rendimiento de los otros fondos que ofrece la empresa de inversión antes de invertir en una NFO.
