¿Qué es NYSE Ark?
NYSE Arca es una bolsa de valores electrónica en los Estados Unidos donde se cotizan acciones y productos cotizados en bolsa (ETP). El intercambio se especializa en listados de ETP, que incluyen fondos cotizados en bolsa (ETF), notas cotizadas en bolsa (ETN) y vehículos cotizados en bolsa (ETV).
Además de realizar pedidos típicos, NYSE Arca permite a los inversores y operadores participar en las subastas de apertura y cierre de ETF y realizar pedidos de punto medio que se encuentran entre los precios de oferta y demanda.
Puntos clave
- NYSE Arca es una plataforma de comparación de órdenes electrónicas para acciones y productos cotizados en bolsa (ETP).
- NYSE Arca nació de la fusión en 2006 de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y el Archipiélago (Arca).
- NYSE Arca cuenta con el mayor volumen de negociación de ETF entre todas las demás bolsas del mundo.
- NYSE Arca Options también permite la coincidencia de órdenes y la ejecución de órdenes de opciones cotizadas.
- Hoy, tanto NYSE como NYSE Arca son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).
Entendiendo NYSE Ark
NYSE Arca es el mercado de ETF líder en el mundo por volumen y cotizaciones. A diciembre de 2021, la bolsa tenía una participación dominante del 16,3% en el mercado de ETF en los Estados Unidos. Dijo que tiene 2.890 ETF individuales listados con $ 7,14 billones en activos totales bajo administración (AUM). NYSE Arca también ofrece los diferenciales de oferta y demanda más ajustados y la mayoría de las veces cotiza a los mejores precios en todas las ECN de EE. UU.
Los mejores ETF de NYSE Ark
Los 5 principales ETF negociados en la plataforma por flujo de caja anual incluyen Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) y JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).
Al igual que otras redes de comunicación electrónica (ECN), NYSE Arca implementa un programa de reembolso/comisión de liquidez para mejorar la profundidad general del mercado. Por ejemplo, a los creadores de mercado (MM) se les cobra una tarifa por retirar liquidez y se les otorga un descuento por agregarla. Las comisiones y los reembolsos suelen rondar los $0,003 por acción.
Comparaciones de NYSE Ark.
Suscripción Arca NYSE
NYSE Arca ofrece tres niveles de membresía de intercambio para las empresas financieras que deseen participar en prácticas de creación de mercado en la ECN. La creación de mercado estándar requiere que los miembros mantengan activamente un mercado de dos caras en todo momento en los nombres a los que comercializan. Los creadores de mercado líderes (LMM) son creadores de mercado líderes designados y están sujetos a estándares y requisitos de margen más estrictos.
El tercer poder, los tenedores de ETP, son instituciones financieras que no desean crear mercados pero desean utilizar la bolsa para enrutar órdenes de productos negociados en bolsa para sus propios libros o en nombre de sus clientes de corretaje.
A partir de abril de 2022, la membresía de NYSE Arca consta de aproximadamente 150 firmas miembro.
Opciones de NYSE Ark
Además de ofrecer una amplia gama de productos negociados en bolsa y otras acciones, la plataforma también iguala órdenes y permite opciones de negociación cruzada en combinación con NYSE American (anteriormente AMEX) y el plan de operaciones abiertas de la Bolsa de Valores del Pacífico (PCX) en San Francisco. , CA.
NYSE Arca Options opera un modelo similar a las acciones y ETP utilizando un modelo de creador/tomador de mercado centrado en la liquidez.
NYSE Arca y fondos cotizados en criptomonedas
A fines de 2017, NYSE Arca presentó una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para enumerar dos ETF que rastrean los contratos de futuros de bitcoin negociados en Cboe Options Exchange y Chicago Mercantile Exchange (CME): ProShares Bitcoin ETF y ProShares Short ETF Bitcoin.
Si bien la SEC tradicionalmente ha sido reacia a aprobar los ETF de bitcoin debido a la naturaleza especulativa y no regulada de la criptomoneda, la comercialización del primer ETF de bitcoin, el ETF de estrategia de Bitcoin de ProShares (BITO), comenzó en octubre de 2021.
La SEC puede haber sido más receptiva a este cripto ETF en particular debido al hecho de que el fondo no invierte directamente en bitcoin y, en cambio, rastrea los futuros de bitcoin de CME, los contratos que especulan sobre el precio futuro de bitcoin. Muchas solicitudes de ETF de criptomonedas y bitcoins aún esperan la aprobación de la SEC. Sin embargo, con el precio de bitcoin alcanzando un máximo histórico de $ 66,000 luego de las noticias de ProShares ETF, muchos administradores de fondos están compitiendo por la aprobación de la SEC.
Historia del Arca NYSE
NYSE Arca se formó en 2006 después de que NYSE adquiriera Archipelago, una importante red de comercio electrónico. Archipelago, creada en 1996, fue una de las primeras ECN en facilitar el comercio electrónico en las principales bolsas estadounidenses, como el Nasdaq y la American Stock Exchange (AMEX), a través de Archipelago Exchange (ArcaEx). Los ECN permiten el comercio automatizado, la coincidencia de órdenes pasivas, el comercio fuera del horario de atención y la ejecución instantánea de órdenes.
A mediados de la década de 2000, las rápidas velocidades de ejecución y los fondos de liquidez de Archipelago atrajeron un uso generalizado por parte de las empresas comerciales institucionales. Los críticos de la fusión han sugerido que terminaría con el comercio básico que ha existido desde el inicio de la Bolsa de Nueva York en 1817. Sin embargo, las acciones de gran capitalización continúan cotizando en la Bolsa de Nueva York utilizando el método de protesta abierta.
En 2007, NYSE completó una fusión con Euronext, la bolsa de valores más grande de Europa, lo que resultó en la creación de NYSE Euronext. Esta entidad fue posteriormente adquirida por Intercontinental Exchange (ICE), actual matriz de NYSE Arca.
Preguntas frecuentes sobre NYSE Arca
¿Cuál es la diferencia entre NYSE y NYSE Ark?
La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es una bolsa de valores física y electrónica, mientras que NYSE Arca es una red de comunicaciones electrónicas (ECN) que se utiliza para casar órdenes.
¿Qué acciones están en NYSE Arca?
NYSE Arca enumera más de 8,000 acciones y productos negociados en bolsa. Esto significa que prácticamente todas las acciones y ETF negociados en una bolsa de valores de EE. UU. también estarán disponibles para su negociación en NYSE Arca.
¿Quién es el dueño de NYSE Arca?
NYSE Arca se formó cuando NYSE adquirió Archipelago ECN en 2006. Si bien NYSE y NYSE Arca ahora son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE), siguen siendo subsidiarias separadas y distintas.
