¿Qué es el límite de ingresos?
La suavización de ingresos utiliza técnicas contables para suavizar las fluctuaciones en los ingresos netos de un período al siguiente. Las empresas se entregan a esta práctica porque los inversores generalmente están dispuestos a pagar una prima por acciones con flujos de ganancias constantes y predecibles frente a acciones cuyas ganancias están sujetas a patrones más volátiles, que pueden considerarse más riesgosos.
La limitación de ingresos no es ilegal si el proceso sigue los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Los contadores talentosos pueden ajustar los libros honestamente para garantizar la legalidad del límite de ingresos. Sin embargo, muchas veces la nivelación de ingresos se realiza a través de métodos fraudulentos.
Puntos clave
- La suavización de ingresos es el acto de usar métodos contables para suavizar las fluctuaciones en los ingresos netos de diferentes períodos de informes.
- El proceso de nivelación de ingresos implica mover ingresos y gastos de un período contable a otro.
- Si bien es legal cuando se realiza según las pautas GAAP, la limitación de ingresos se puede realizar de manera fraudulenta.
- Las razones para limitar los ingresos incluyen la reducción de impuestos, la atracción de inversores y como parte de una estrategia comercial.
Comprender la nivelación de ingresos
El objetivo de suavizar los ingresos es reducir las fluctuaciones en las ganancias de un período a otro para representar a una empresa como si tuviera ganancias constantes. Su objetivo es suavizar los períodos de altos ingresos versus los períodos de bajos ingresos, o los períodos de alto gasto versus los períodos de bajo gasto. Los contadores hacen esto cambiando los ingresos y los gastos de forma legal.
Los ejemplos de técnicas de nivelación de ingresos incluyen diferir los ingresos durante un buen año si se espera que el próximo año sea desafiante o retrasar el reconocimiento de gastos en un mal año porque se espera que el desempeño mejore en el futuro cercano.
Las empresas también podrían retrasar el gasto en años específicos con planes para recaudar fondos de capital de riesgo o inversores de capital privado. Tener un alto EBITDA a través de la limitación de ingresos podría resultar en una alta valoración a través de múltiples métodos de cálculo de EBITDA.
Si bien la desaceleración deliberada del reconocimiento de ingresos en años buenos puede parecer contraria a la intuición, en realidad las entidades con resultados financieros predecibles generalmente disfrutan de un menor costo de financiamiento. Por lo tanto, a menudo tiene sentido que una empresa participe en algún nivel de gestión contable. Pero hay una delgada línea entre tomar lo que permite el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y el engaño total.
La limitación de ingresos no se basa en una contabilidad «creativa» o en errores que constituirían un fraude absoluto, sino más bien en la libertad proporcionada al interpretar los GAAP. Al administrar las expectativas de manera justa y ética, las empresas que emplean un toque de suavización de ingresos generalmente no levantan una bandera roja.
Razones para limitar los ingresos
Hay muchas razones por las que una empresa debe optar por participar en la nivelación de ingresos. Estos pueden incluir la reducción de impuestos, la atracción de nuevos inversores o como parte de un movimiento comercial estratégico.
Reducir impuestos
Dependiendo del país, las empresas pagan una tasa progresiva de impuesto de sociedades; lo que significa que cuantos más ingresos gane, más impuestos pagará. Para evitar esto, las empresas pueden aumentar los fondos reservados para pérdidas o aumentar las donaciones a la caridad; ambos proporcionarían beneficios fiscales.
Atraer inversores
Los inversores buscan estabilidad en sus inversiones. Si las finanzas de una empresa muestran ganancias volátiles, un inversor puede verse disuadido por el riesgo y la incertidumbre de invertir en esta empresa. Una empresa que puede mostrar rendimientos constantes de un año a otro tiene más probabilidades de atraer a inversores que se sienten más cómodos cuando ven rendimientos constantes durante un período de tiempo más largo.
Estrategia de negocios
Una estrategia comercial que una empresa puede usar cuando tiene altas ganancias es aumentar los gastos. En este caso, podría aumentar los bonos pagados a los empleados o contratar más trabajadores para aumentar el costo de la nómina. Si se esperaba que los ingresos del año fueran más bajos, podrían haber utilizado la estrategia a la inversa; despedir trabajadores o reducir bonos para reducir gastos. Estos movimientos no solo suavizan los ingresos, sino que también permiten que una empresa opere de manera más eficiente según las circunstancias.
Ejemplo de limitación de ingresos
Un ejemplo citado a menudo de límite de ingresos es ajustar la provisión para deudas incobrables para cambiar los gastos de deudas incobrables de un período de informe al siguiente. Por ejemplo, un cliente espera no recibir el pago de ciertos bienes durante dos períodos contables; $1,000 en el primer período de informe y $5,000 en el segundo período de informe.
Si se espera que el primer período de informe tenga ingresos altos, la empresa puede incluir la cantidad total de $ 6,000 en compensación por deudas incobrables en ese período de informe. Esto aumentaría el gasto por deudas incobrables en el estado de resultados en $6,000 y reduciría el ingreso neto en $6,000. Esto luego suavizaría un período de altos ingresos al reducir los ingresos. Es importante que las empresas usen buen juicio y métodos contables legales al rectificar cualquier cuenta.
