¿Qué es una Mesa de Negociación?
Una mesa de negociación es un lugar físico donde se realizan transacciones de compra y venta de valores. Según el tipo de institución financiera, la mesa de negociación puede estar ocupada por comerciantes que negocian por cuenta propia, corredores que actúan como agentes que relacionan a compradores y vendedores, o una combinación de ambos.
Las mesas de negociación se encuentran en la mayoría de las empresas financieras que facilitan la ejecución de operaciones en mercados como acciones, renta fija, futuros, materias primas y divisas. Estas estructuras son fundamentales para proporcionar liquidez al mercado.
Una mesa de negociación también se puede conocer como una mesa de negociación.
Puntos clave
- Una mesa de negociación es un espacio designado dentro de una empresa financiera donde se lleva a cabo la actividad comercial.
- Las mesas de negociación están a cargo de profesionales, que van desde operadores propietarios hasta corredores exclusivos de agencias.
- Las mesas de negociación suelen estar segmentadas por clase de activo o tipo de valor, como las que se especializan en acciones, renta fija, divisas, materias primas y/o derivados.
Comprensión de las mesas de negociación
Los comerciantes que comercian en los mercados financieros generalmente convergen en una sala conocida como piso de negociación o sala de negociación. El piso de negociación está compuesto por escritorios que comparten un gran espacio abierto. Cada mesa, formalmente llamada mesa de negociación, se especializa en un tipo de acción o segmento de mercado. Las mesas de negociación son donde se realiza la compra y venta de valores dentro de una institución financiera.
Antes de la década de 1970, muchos bancos dividían sus actividades de mercados de capital en muchos departamentos diferentes en diferentes regiones. Estas instituciones comenzaron a consolidar estos departamentos en la década de 1970 tras el lanzamiento del NASDAQ, que requería que todas las empresas de inversión tuvieran mesas de negociación de acciones. Hoy en día, muchos administradores de activos subcontratan sus mesas de negociación a estas instituciones más grandes.
Las mesas de negociación están a cargo de comerciantes autorizados que se especializan en un determinado tipo de inversión, como acciones o materias primas. Estos comerciantes utilizan principalmente sistemas de comercio electrónico y creadores de mercado para identificar los mejores precios para sus clientes.
El personal de la mesa de negociación recibe las órdenes de los clientes de la mesa de ventas, que es responsable de sugerir ideas de negociación a inversores institucionales y acaudalados. Además de las actividades comerciales, las mesas comerciales también ayudan a los clientes a estructurar productos financieros, investigar oportunidades o respaldar acuerdos entre empresas e inversores.
Cómo funcionan las mesas de negociación
Las mesas de negociación generan ingresos al cobrar una comisión sobre las transacciones que realizan. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede negociar a través de una mesa de negociación de acciones en un banco de inversión y pagar una tarifa modesta por cada transacción. En algunos casos, los corredores pueden operar su propia mesa de negociación actuando como contraparte de las operaciones de sus clientes. Es posible que estas operaciones nunca lleguen al mercado interbancario y permanezcan dentro de los límites del fondo de liquidez del corredor.
Hay muchos tipos diferentes de mesas de negociación, según el valor que se negocie. A menudo, estos escritorios están separados y pueden estar ubicados en ciertos conmutadores.
Tipos de mesas de negociación
Algunas mesas de negociación comunes incluyen:
- Mesa de negociación de acciones manejar todo, desde el comercio de acciones hasta el comercio de opciones exóticas.
- Mesa de Negociación de Renta Fija administrar bonos del gobierno, bonos corporativos y otros bonos e instrumentos similares a bonos que pagan un rendimiento.
- Mesas de negociación de divisas facilitar el comercio de pares de divisas actuando como creador de mercado. También pueden participar en actividades comerciales por cuenta propia.
- Bancos comerciales de materias primas se enfocan en productos agrícolas, metales y otras materias primas, como petróleo crudo, oro y café.
- Mesa de negociación de derivados especializarse en derivados, como opciones, futuros, forwards y swaps.
Cada uno de estos sectores puede subdividirse aún más. Por ejemplo, la renta fija es una categoría muy amplia y puede manejar todo, desde bonos del Tesoro de EE. UU. ultraseguros hasta bonos corporativos de baja calificación y ultrariesgosos, también conocidos como bonos basura. Los bancos de inversión más grandes pueden dividir sus mesas de negociación para especializarse en categorías más estrechas dentro de estos sectores centrales.
Muchos corredores también ofrecen mesas de negociación para sus clientes, particularmente en el mercado de divisas y el mercado bursátil del día. Con la capacidad de ejecutar operaciones al instante, estos corredores se distinguen de otros corredores que actúan como intermediarios. La mayoría de las grandes instituciones financieras tienen sus propias mesas de negociación para ayudar a sus equipos internos y clientes externos con la entrada de órdenes.
