¿Qué es el promedio ponderado?
El promedio ponderado es un cálculo que tiene en cuenta los distintos grados de importancia de los números en un conjunto de datos. Al calcular un promedio ponderado, cada número en el conjunto de datos se multiplica por un peso predeterminado antes de realizar el cálculo final.
Un promedio ponderado puede ser más preciso que un promedio simple donde todos los números en un conjunto de datos tienen el mismo peso.
Puntos clave
- El promedio ponderado tiene en cuenta la importancia relativa o la frecuencia de ciertos factores en un conjunto de datos.
- A veces, un promedio ponderado es más preciso que un promedio simple.
- En un promedio ponderado, el valor de cada punto de datos se multiplica por el peso asignado, que luego se suma y se divide por la cantidad de puntos de datos.
- Por esta razón, un promedio ponderado puede mejorar la precisión de los datos.
- Los inversionistas en acciones usan un promedio ponderado para rastrear la base del costo de las acciones compradas en diferentes momentos.
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Peso promedio
¿Cuál es el propósito de un promedio ponderado?
Al calcular una media simple o media aritmética, todos los números se tratan de la misma manera y tienen el mismo peso. Pero un promedio ponderado asigna pesos que determinan de antemano la importancia relativa de cada punto de datos.
A menudo se calcula un promedio ponderado para igualar la frecuencia de los valores en un conjunto de datos. Por ejemplo, una encuesta puede recolectar suficientes respuestas de cada grupo de edad para ser considerada estadísticamente válida, pero el grupo de edad de 18 a 34 años puede tener menos encuestados que todos los demás para su parte de la población. El equipo de la encuesta puede ponderar los resultados del grupo de edad de 18 a 34 años para que sus puntos de vista estén representados proporcionalmente.
Sin embargo, los valores en un conjunto de datos pueden ponderarse por razones distintas a la frecuencia de ocurrencia. Por ejemplo, si los estudiantes en una clase de baile son evaluados por su habilidad, asistencia y modales, la calificación por habilidad puede tener más peso que los otros factores.
Sin embargo, en un promedio ponderado, el valor de cada punto de datos se multiplica por el peso asignado, que luego se suma y se divide por la cantidad de puntos de datos.
En un promedio ponderado, el promedio final refleja la importancia relativa de cada observación y, por lo tanto, es más descriptivo que un promedio simple. También tiene el efecto de suavizar los datos y mejorar su precisión.
| Peso promedio | |||
|---|---|---|---|
| Punto de datos | Valor del punto de datos | peso asignado | Valor ponderado del punto de datos |
| 1 | 10 | 2 | 20 |
| 1 | 50 | 5 | 250 |
| 1 | 40 | 3 | 120 |
| TOTAL | 100 | 10 | 390 |
| Peso promedio | 39 | ||
Ponderación de una cartera de acciones
Los inversores suelen construir una posición en una acción durante un período de varios años. Esto dificulta el seguimiento de la base de costo de esas acciones y los cambios de valor relacionados.
El inversor puede calcular un promedio ponderado del precio de las acciones pagado por las acciones. Para hacer esto, multiplique el número de acciones compradas a cada precio por ese precio, sume esos valores y luego divida el valor total por el número total de acciones.
Se obtiene un promedio ponderado determinando de antemano la importancia relativa de cada dato.
Por ejemplo, suponga que un inversionista adquiere 100 acciones de una empresa en el año uno por $ 10 y 50 acciones de las mismas acciones en el año dos por $ 40. Para obtener un precio promedio ponderado pagado, el inversionista multiplica 100 acciones por $ 10 durante el primer año y 50 acciones por $40 para el segundo año, luego sume los resultados para obtener un total de $3,000. Luego, el monto total pagado por las acciones, en este caso $3,000, se divide por el número de acciones compradas en ambos años, 150, para obtener el precio promedio ponderado pagado de $20.
Este promedio ahora está ponderado por la cantidad de acciones compradas a cada precio, no solo por el precio absoluto.
Ejemplos de promedios ponderados
Los promedios ponderados aparecen en muchas áreas de las finanzas más allá del precio de compra de acciones, incluidos los rendimientos de cartera, la contabilidad de inventario y la valoración.
Cuando un fondo de acciones múltiples aumenta un 10 por ciento durante el año, ese 10 por ciento representa un promedio ponderado de los rendimientos del fondo en relación con el valor de cada participación en el fondo.
Para la contabilidad de inventario, los valores de inventario promedio ponderados dan cuenta de las fluctuaciones en los precios de las materias primas, por ejemplo, mientras que los métodos LIFO (último en entrar, primero en salir) o FIFO (primero en entrar, primero en salir) otorgan más peso al tiempo y al valor.
Al evaluar empresas para determinar si sus acciones tienen el precio correcto, los inversores utilizan el costo promedio ponderado de capital (WACC) para descontar los flujos de efectivo de una empresa. WACC está ponderado por el valor de mercado de la deuda y el capital en la estructura de capital de una empresa.
¿En qué se diferencia un promedio ponderado de un promedio simple?
Un promedio ponderado tiene en cuenta la contribución relativa, o el peso, de las cosas que se promedian, mientras que un promedio simple no lo hace. Por tanto, da más valor a aquellos elementos medios que se dan relativamente más.
¿Cuáles son algunos ejemplos de promedios ponderados utilizados en finanzas?
Muchos promedios ponderados se encuentran en finanzas, incluido el precio promedio ponderado por volumen (VWAP), el costo promedio ponderado de capital (WACC) y los promedios móviles exponenciales (EMA) utilizados en los gráficos. La construcción de ponderaciones de cartera y los métodos de inventario LIFO (último en entrar, primero en salir) y FIFO (primero en entrar, primero en salir) también hacen uso de promedios ponderados.
¿Cómo se calcula un promedio ponderado?
Puede calcular un promedio ponderado multiplicando su proporción o porcentaje por su valor secuencial y sumando estas sumas. Por lo tanto, si una cartera es 55% acciones, 40% bonos y 5% efectivo, esos pesos se multiplicarían por su desempeño anual para obtener un rendimiento promedio ponderado. Entonces, si las acciones, los bonos y el efectivo tienen un rendimiento del 10 %, 5 % y 2 % respectivamente, el rendimiento promedio ponderado sería (55 × 10 %) + (40 × 5 %) + (5 × 2 %) = 7, 6 %.
