¿Qué es un acuerdo de vida?
Un acuerdo de vida se refiere a la venta de una póliza de seguro existente a un tercero por un pago único en efectivo. El pago es mayor que el valor de rescate pero menor que el beneficio por muerte real. Después de la venta, el comprador se convierte en beneficiario de la póliza y asume el pago de la prima. Al hacerlo, reciben un beneficio por muerte cuando el asegurado fallece.
Un acuerdo de liquidación de vida está estrechamente relacionado con un acuerdo de viático.
Puntos clave
- Un acuerdo de vida se refiere a la venta de una póliza de seguro existente a un tercero por un pago único en efectivo.
- El tomador de la póliza se convierte en su beneficiario y asume el pago de sus primas y recibe el beneficio por muerte cuando fallece el asegurado.
- Algunas de las razones por las que las personas eligen acuerdos de vida incluyen jubilación, primas inasequibles y emergencias.
- Los viáticos son similares a los acuerdos de liquidación de por vida.
- Debido a que los acuerdos de vida implican una transferencia por parte del titular de la póliza, no son lo mismo que un seguro de vida de propiedad de extraños (STOLI).
Cómo funcionan las anualidades
Cuando un asegurado ya no puede pagar su póliza de seguro, puede venderla por una cierta cantidad de dinero a un inversor, generalmente un inversor institucional. Pagar en efectivo está mayormente libre de impuestos para la mayoría de los asegurados. El tomador de la póliza esencialmente transfiere la propiedad de la póliza al inversionista. Como señalamos anteriormente, la parte asegurada recibe un pago en efectivo a cambio de la póliza, más que el valor de rescate, pero menos que el pago por fallecimiento prescrito por la póliza.
Con la venta, el titular de la póliza transfiere todos los aspectos de la póliza al nuevo propietario. Esto significa que el inversionista que se hace cargo de la póliza hereda y se hace responsable de todo lo relacionado con la póliza, incluidos los pagos de primas junto con el beneficio por fallecimiento. Luego, una vez que el titular de la póliza fallece, el nuevo propietario, que se convierte en el beneficiario después de la transferencia, recibe el pago.
Los acuerdos de vida son legales en su mayor parte en los EE. UU. Dado que los acuerdos de vida implican una transferencia del titular de la póliza, no son lo mismo que el seguro de vida de propiedad de extraños (STOLI), que es ilegal.
Por qué elegir un arreglo de vivienda
Hay muchas razones por las que las personas eligen vender sus pólizas de seguro de vida y, por lo general, solo lo hacen cuando la persona asegurada no tiene una enfermedad mortal conocida. La mayoría de las personas que venden sus pólizas para un acuerdo de renta vitalicia suelen ser personas mayores, aquellas que necesitan dinero para la jubilación pero que no han podido ahorrar lo suficiente. Es por eso que los acuerdos de vida a menudo se denominan acuerdos para personas mayores. Al recibir un pago en efectivo, el titular de la póliza puede complementar sus ingresos de jubilación con un pago mayormente libre de impuestos.
Otras razones para elegir un arreglo de vivienda incluyen:
- La incapacidad de pagar las primas. En lugar de dejar que la póliza venza y se cancele, el titular de la póliza puede venderla mediante un acuerdo de por vida. La falta de pago de las primas puede compensar al titular de la póliza con un valor de rescate en efectivo menor o nulo, según los términos. Sin embargo, un acuerdo de por vida sobre una póliza actual generalmente resulta en un pago en efectivo más alto por parte del inversionista.
- La póliza ya no es necesaria. Puede llegar un momento en que las razones para tener la póliza ya no existan. Es posible que ya no necesite la póliza para sus dependientes.
- Casos de emergencia. En los casos en que ocurra un evento imprevisto, como la muerte o enfermedad de un miembro de la familia, el propietario puede tener que vender la póliza en efectivo para cubrir estos gastos.
- Casos de pólizas de seguros individuales clave en poder de empresas sobre ejecutivos. Esto es típico de las personas que ya no trabajan para la empresa. Al aceptar un acuerdo de anualidad, la empresa puede sacar provecho de una póliza que anteriormente no tenía liquidez.
Los acuerdos de por vida generalmente compensan al vendedor más que el valor de rescate de la póliza, pero menos que su beneficio por muerte.
Acuerdos de por vida vs. acuerdos viáticos
La venta de pólizas se hizo popular durante la década de 1980 cuando las personas con SIDA tenían un seguro de vida que no necesitaban. Esto ha llevado a otra parte de la industria: la industria de acuerdos viáticos, donde las personas que tienen enfermedades terminales venden sus pólizas por dinero en efectivo. Esta parte de la industria perdió su brillo después de que las personas con SIDA comenzaron a vivir más tiempo.
Cuando alguien tiene una enfermedad terminal y tiene una vida muy corta, puede vender su seguro de vida a otra persona. A cambio de una gran suma global de dinero, el comprador se hace cargo de los pagos de la prima, convirtiéndose en el nuevo titular de la póliza. Después de la muerte del asegurado, el nuevo propietario recibe el beneficio por muerte.
Los acuerdos de viático son generalmente más riesgosos porque el inversionista esencialmente especula sobre la muerte del asegurado. Si bien el titular de la póliza original puede estar enfermo, no hay forma de saber cuándo morirá realmente. Si el titular de la póliza vive más tiempo, la póliza se vuelve más barata, pero el rendimiento real disminuye después de contabilizar los pagos de primas a lo largo del tiempo.
Consideraciones Especiales
Los acuerdos de vida crean efectivamente un mercado secundario para las pólizas de seguro de vida. Este mercado secundario tardó años en construirse. Ha habido una serie de sentencias judiciales que han legitimado el mercado, siendo una de las más destacadas la 1911 Caso de la Corte Suprema de los Estados Unidos Grigsby v. Russell.
John Burchard no pudo mantener los pagos de la prima de su póliza de seguro de vida y se la vendió a su médico, AH Grigsby. Cuando Burchard murió, Grigsby trató de cobrar la concesión por muerte. El albacea de Burchard demandó a Grigsby por el dinero y ganó. Pero el caso terminó en la Corte Suprema.
En su fallo, el juez de la Corte Suprema, Oliver Wendell Holmes, comparó el seguro de vida con la propiedad ordinaria. Él creía que la póliza podía ser transferida por el propietario a voluntad y tenía la misma capacidad legal que otros tipos de propiedad, como acciones y bonos. Además, dijo que hay derechos que vienen con el seguro de vida como una propiedad:
- El propietario puede cambiar el beneficiario a menos que la aseguradora haya puesto restricciones.
- La póliza se puede utilizar como garantía para un préstamo.
- Los propietarios pueden pedir prestado contra la póliza de seguro.
- Las pólizas pueden venderse a otra persona o entidad.
¿A quién representa un corredor de acuerdos de vida?
Un corredor de acuerdos de vida representa al titular de la póliza y se le puede deber un deber fiduciario hacia él. El trabajo del corredor es encontrar al mejor postor para la póliza.
¿Qué opción de liquidación de seguro de vida garantiza los pagos?
Un acuerdo de vida se puede estructurar como una anualidad que contará con pagos garantizados hasta que mueran los beneficiarios de la póliza.
¿Qué es una opción de liquidación de vida individual?
En un solo acuerdo de vida, todos los pagos acordados cesarán a la muerte del beneficiario o beneficiario. Por el contrario, un arreglo de convivencia continuará pagando hasta que el cónyuge del beneficiario también muera (suponiendo que sobreviva al beneficiario).